盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Trade Desk Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
自2020年第一季度至2025年第三季度的數據顯示，Trade Desk Inc.的毛利率在大多數期間呈現穩定趨勢，始終維持在約78%至82%的區間內，反映出公司擁有較高的毛利質量與穩定的營運效益。儘管在部分季度略有波動，但整體上毛利率水準顯示出公司持續維持健康的成本控制與收入結構。
從營業獲利率的走勢來看，2020年結束時數值較低，2021年開始逐步改善，尤其在2021年第三季度後，營業獲利率持續上升，穩定於約10%至17%的範圍內。這反映公司在營收成長或成本管理方面均有正向表現，特別是在2023年及2024年期間，營業獲利率均維持在較高水準，顯示業務經營效能逐漸增強。
淨利率方面則展現出較因波動。2020年第四季度至2021年前幾個季度，淨利率顯著提升，最高曾達16%以上，之後經歷短暫波動後，於2023年進一步震盪上升，顯示公司獲利能力逐步增強，並在2024年達到約16%的高位。整體而言，淨利率的趨勢與營業獲利率同步，兩者呈現同步向好的轉變，反映出公司在成本控管與非營運項目管理方面較為有效。
股東權益回報率（ROE）也顯示出逐步改善的趨勢，從2021年初約23%逐漸增加至2025年約15%。雖然短期內存在小幅波動，但整體而言，ROE的提升說明股東資金的運用效率在逐步提升，加強了投資者對公司長期獲利能力的信心。此外，資產回報率（ROA）自2021年起亦見上升，從約8%逐步達到約7%的較高水準，意味著公司資產利用效率持續改善。
綜合來看，Trade Desk Inc.在其追蹤期間內，展示出穩健的毛利率與逐步改善的獲利指標，經營效率持續提升，營運及淨利潤表現穩定向上，反映出公司在市場上的競爭力加強及良好的資本運用。未來若能持續維持或進一步改善這些關鍵指標，將有助於公司在變化的市場環境中維持成長動能。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Trade Desk Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 543,059) | 473,182) | 605,745) | 505,360) | 474,091) | 387,623) | 505,102) | 399,884) | 377,600) | 297,936) | 411,118) | 324,649) | 309,472) | 251,433) | 328,753) | 247,691) | 229,158) | 169,311) | 268,260) | 171,287) | 97,222) | 120,452) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 79.41% | 80.11% | 80.69% | 81.06% | 81.23% | 81.29% | 81.21% | 81.18% | 81.46% | 81.64% | 82.18% | 81.90% | 81.88% | 81.82% | 81.48% | 81.59% | 80.91% | 78.88% | 78.61% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | 56.94% | 56.51% | 55.72% | 54.32% | 53.58% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 40.20% | 40.22% | 39.79% | 39.58% | 39.34% | 39.07% | 38.83% | 38.76% | 38.82% | 38.96% | 39.14% | 39.31% | 39.39% | 39.07% | 39.09% | 38.80% | 38.40% | 38.20% | 37.77% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | 66.96% | 66.59% | 66.81% | 67.61% | 68.02% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | 80.79% | 80.85% | 80.98% | 80.55% | 80.58% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | 41.64% | 43.22% | 42.29% | 41.10% | 38.89% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | 33.06% | 31.12% | 30.65% | 29.85% | 32.89% | 35.96% | 36.60% | 38.72% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (543,059 + 473,182 + 605,745 + 505,360)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 79.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2020年至2025年期間，Trade Desk Inc. 的財務表現顯示出持續且穩定的成長趨勢。收入方面，從2020年第一季度的約16萬美元逐步攀升至2025年第一季度的超過694萬美元，呈現出顯著的擴張趨勢，且每季度均有正向增長的跡象。大多數季度的收入較前一季度顯著提高，顯示公司在營收規模上持續擴大，且成長速率保持穩定。 毛利方面亦展現出強勁的增長，由2020年第一季度的約120萬美元逐步增加至2025年第一季度的約543萬美元，與收入的增長同步，顯示公司在成本控制或毛利率維護上具備良好的能力。毛利率方面，從2020年決算的78.61%逐步提升至2021年末的82%左右，之後雖有些微波動，但整體仍保持在81%左右的高水準，反映出公司在營收擴大的同時，還能維持較為穩定的毛利率，顯示其產品或服務具有較高的毛利水準及較好的營運效率。 在此期間，毛利率的誘惑波動較小，且整體維持在81%左右的水平，這代表公司在成本結構管理方面相對穩健。儘管部分季度毛利率略有下降，但整體趨勢未見明顯惡化，反映出公司在市場競爭中能保持較高的盈利水準。 總結來說，Trade Desk Inc.展現出持續且穩定的營收增長，伴隨著毛利的擴大和較高的毛利率，這些都指向其業務規模擴大與成本控制兩者兼具的正向發展。未來若能持續維持此成長動能與毛利率水準，將有助於公司進一步提升整體盈利能力與市場競爭力。
營業獲利率
Trade Desk Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | 116,777) | 54,452) | 195,309) | 108,481) | 94,720) | 28,657) | 144,438) | 37,677) | 41,673) | (23,308) | 100,160) | 28,804) | 1,743) | (17,053) | (25,361) | 80,446) | 61,948) | 7,784) | 106,432) | 42,782) | (15,772) | 10,766) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 17.73% | 17.63% | 17.47% | 16.29% | 14.05% | 12.29% | 10.30% | 8.53% | 8.50% | 6.53% | 7.20% | -0.80% | 2.86% | 7.74% | 10.43% | 22.90% | 21.14% | 15.78% | 17.25% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | 30.55% | 30.30% | 28.45% | 25.26% | 22.59% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 23.98% | 23.98% | 23.81% | 23.69% | 23.39% | 23.36% | 23.00% | 22.60% | 22.24% | 22.24% | 22.14% | 22.18% | 22.35% | 21.45% | 20.37% | 19.63% | 18.56% | 17.74% | 17.48% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | 17.89% | 17.51% | 17.01% | 16.97% | 16.89% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | 39.65% | 41.79% | 42.52% | 40.42% | 38.01% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | 20.86% | 22.76% | 22.03% | 21.17% | 18.34% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | 4.46% | 2.60% | -7.99% | -7.37% | -2.97% | 1.25% | 10.76% | 13.22% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q2 2025
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2025
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2024
+ 經營活動收入（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (116,777 + 54,452 + 195,309 + 108,481)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 17.73%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據顯示，Trade Desk Inc. 的收入在整個期間呈現穩步成長的趨勢。從2020年3月的約16.1億美元，逐漸增加至2025年6月的逾69.4億美元，顯示公司在市場上的規模擴張與業務拓展。期間內，多個季度均實現收入的連續提升，尤其是在2021年和2022年期間，收入增長速度較為顯著，進一步彰顯公司營收動能的強勁。
然而，經營活動收入（虧損）卻呈現較為波動的狀況。在2020年第一季度，數據為10766千美元，但到2020年6月就出現明顯的虧損，達到-15772千美元。此後，2020年第四季度經營活動虧損擴大至-25361千美元，並在2021年第一季度仍處於虧損狀態。此現象反映出公司即使在收入持續成長的背景下，也面臨營運成本或其他非營運性支出的影響，導致經營活動的實際利潤並未同步改善。
從營業獲利率來看，該指標於2020年後逐步提升。在2021年西部季中達到約21.14%的高點，隨後雖有波動但整體呈現上升趨勢，至2024年達到約17.73%。營業獲利率的提升反映公司營運效率在改善，或是成本控制逐步優化，這有助於公司在長期擴張階段維持較佳的獲利能力。
整體而言，Trade Desk Inc. 展示出收入持續成長的積極面，但在經營資源調配與成本管理方面仍存挑戰。盈利能力的改善和經營活動收入的波動性提示公司在擴張過程中可能面臨毛利率壓力或營運支出的增加。未來若能持續提升營運效率，並平衡收入與成本結構，或能進一步推動利潤的正向增長，為公司長期發展奠定更穩固基礎。
淨獲利率
Trade Desk Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 15.57% | 16.04% | 16.08% | 13.34% | 11.65% | 9.80% | 9.19% | 8.35% | 7.46% | 4.70% | 3.38% | -0.66% | 2.43% | 7.78% | 11.51% | 25.13% | 25.44% | 26.91% | 28.98% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | 29.51% | 29.52% | 28.57% | 26.11% | 22.06% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 9.53% | 9.42% | 9.23% | 8.52% | 8.51% | 8.50% | 8.35% | 8.60% | 8.48% | 8.95% | 9.36% | 10.21% | 10.35% | 9.64% | 9.01% | 8.40% | 7.78% | 7.43% | 6.70% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | 12.17% | 12.73% | 11.44% | 11.25% | 10.17% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | 33.38% | 35.88% | 37.18% | 35.74% | 33.90% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | 17.23% | 17.64% | 15.92% | 14.24% | 11.05% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | 2.96% | 1.77% | -7.73% | -8.15% | -4.38% | -1.58% | 6.88% | 13.80% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 15.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可觀察到，Trade Desk Inc. 的收入在2020年第一季至2025年前一季期間，整體呈現穩定成長趨勢。尤其由2020年第三季開始，收入開始快速攀升，從大約160,660千美元逐步增加至2025年第一季的約616,021千美元。此趨勢反映公司在其市場的擴展與品牌影響力逐步擴大，營收規模不斷擴大。
- 淨收入（淨利潤）變動情況
- 淨收入在2020年第一季僅為約24,057千美元，之後經歷數個季度的波動，但整體趨勢略向上升。2020年第三季起，淨收入逐步攀升至2021年第三季的約93,239千美元，並在2022年達到高點約182,229千美元。值得注意的是，該段期間內，淨收入幾經波折，在2023年一度負值，顯示公司短期內可能遇到盈利壓力或成本結構的調整。然而，自2023年第四季起，淨收入再度回升，並持續上升至2025年第一季的約69,403千美元。
- 淨獲利率的變化
- 淨獲利率在2020年第三季起逐步改善，從較低水平逐漸提升至2024年披露的最高點約16.08%。2020年較早幾個季度的淨獲利率較為平穩，並在2022年內稍有波動，尤其2022年第一季出現負值，顯示特定期間內公司獲利能力受到挑戰。隨著2023年多個季度的逐步回升，淨獲利率逐季改善，反映公司經營效率的提升與盈利能力的恢復。值得注意的是，淨獲利率的整體改善表明公司在收入增長的同時，有效控制了成本，增強了營運利潤率。
- 總結
- 整體而言，Trade Desk Inc. 在2020年至2025年間展現了持續的營收增長，淨收入與淨獲利率皆於2022年後及2023年逐步改善。公司儘管在某些季度遭遇盈利壓力，但整體趨勢顯示其市場拓展以及盈利模式正朝向正向發展方向。未來若能持續維持收入增長與效率提升，業績將持續提供正面展望。
股東權益回報率 （ROE）
Trade Desk Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 股東權益 | 2,695,833) | 2,716,684) | 2,949,145) | 2,625,750) | 2,405,406) | 2,166,555) | 2,164,219) | 2,155,526) | 2,071,410) | 1,940,807) | 2,115,339) | 1,914,288) | 1,779,831) | 1,649,103) | 1,527,306) | 1,302,814) | 1,202,346) | 1,084,313) | 1,013,145) | 832,627) | 758,351) | 674,034) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 15.48% | 15.17% | 13.33% | 11.74% | 10.53% | 9.29% | 8.27% | 7.09% | 6.24% | 3.98% | 2.52% | -0.51% | 1.90% | 6.10% | 9.02% | 21.62% | 21.91% | 22.22% | 23.92% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | 30.22% | 28.87% | 26.49% | 22.33% | 18.09% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 32.48% | 31.97% | 32.61% | 33.16% | 36.11% | 39.09% | 41.11% | 42.30% | 44.22% | 51.74% | 55.43% | 61.53% | 55.68% | 41.87% | 33.12% | 25.19% | 20.10% | 17.30% | 13.53% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | 14.73% | 15.12% | 13.13% | 12.66% | 11.66% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | 31.53% | 30.22% | 28.18% | 25.24% | 22.72% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | 32.28% | 32.98% | 31.68% | 29.18% | 24.96% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | 2.25% | 1.30% | -5.28% | -5.89% | -3.43% | -1.28% | 5.95% | 11.56% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ 2,695,833 = 15.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2020年第1季度至2025年第2季度的期間內，Trade Desk Inc.的財務表現展現出以下幾個主要趨勢與特徵：
- 淨收入趨勢：
- 公司淨收入自2020年第1季度起持續成長，尤其在2020年第4季度達到高點，當季淨收入為151,902千美元，顯示出季度營收的高速成長。2021年至2022年期間，淨收入進一步擴大，2023年逐步突破百萬美元大關，2024年和2025年持續呈現高位，顯示公司營運規模持續擴大。然而在2024年初至2024年第3季度出現短暫負值（負淨收入），反映出在特定時期內可能遇到營運或市場挑戰，經歷一定的盈利波動。
- 股東權益變化：
- 股東權益持續增加，從2020年第1季度的674,034千美元成長至2025年第2季度的約2,695,833千美元，整體呈長期上升趨勢。不過在某些季度，如2024年第2季度，股東權益略有下降，需要關注是否與淨收入波動相關，或其他資本調整所致。公司股東權益的穩步增長反映出公司資本結構的持續擴展與資產累積。
- ROE（股東權益報酬率）分析：
- ROE 提示公司營運效率的改善，從2021年起逐步增加，2022年末達到約15.48%的高點，之後持續攀升至2025年第2季度的約15.48%。此一趨勢顯示公司在資本運用方面逐漸提升，營收增長所帶來的淨利潤亦有所改善。值得注意的是，2022年中曾出現ROE的下降（低至-0.51%），可能與同期的盈利波動或特殊項目有關，但整體趨勢依然朝向正向持續上升。
綜合觀察，Trade Desk Inc.的財務狀況展現出穩定成長的勢頭，特別是在淨收入與股東權益的推升上。儘管短期內有一定的盈利波動，但長期來看，公司在營收擴張與資本運用效率方面均展現出正面趨勢。ROE的逐步提升亦反映公司管理層在資源配置與營運績效方面的改善。未來，持續關注其盈利穩定性與應對市場波動的策略，將是評估公司長期價值的重要指標。
資產回報率 （ROA）
Trade Desk Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 總資產 | 5,957,809) | 5,705,441) | 6,111,951) | 5,505,325) | 5,159,922) | 4,663,797) | 4,888,687) | 4,520,432) | 4,346,968) | 3,999,638) | 4,380,679) | 3,923,954) | 3,672,746) | 3,432,721) | 3,577,340) | 2,988,755) | 2,792,948) | 2,602,699) | 2,753,645) | 2,138,428) | 1,848,971) | 1,767,204) | |||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.00% | 7.22% | 6.43% | 5.60% | 4.91% | 4.32% | 3.66% | 3.38% | 2.97% | 1.93% | 1.22% | -0.25% | 0.92% | 2.93% | 3.85% | 9.42% | 9.43% | 9.26% | 8.80% | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | 21.16% | 20.33% | 18.76% | 15.70% | 12.60% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.13% | 3.13% | 3.14% | 3.10% | 3.20% | 3.18% | 3.36% | 3.50% | 3.81% | 3.84% | 3.51% | 3.27% | 3.01% | 2.70% | 2.53% | 2.23% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | 5.13% | 5.23% | 4.50% | 4.21% | 3.85% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | 23.72% | 23.77% | 22.83% | 20.63% | 18.29% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | 11.48% | 11.82% | 10.72% | 9.37% | 7.03% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | 0.98% | 0.56% | -2.25% | -2.45% | -1.42% | -0.53% | 2.61% | 5.16% | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ 5,957,809 = 7.00%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）
- 從2020年第一季度至2021年第一季度，淨收入顯示顯著增長，特別是在2020年第四季度達到破百萬美元的高點，標誌公司快速擴張的盈利能力。隨後於2022年第一季度出現較大波動，淨收入轉為負值，但很快在2022年第三季度恢復正值，並在之後的季度中持續上升，期間在2023年和2024年多個季度中都展現出淨收入成長的趨勢，尤其是在2024年內，淨收入持續攀升，顯示公司營運表現逐步改善及盈利能力加強。與此同時，2025年前的預估數據亦反映未來展望樂觀。然近期的負值，例如2024年第二季度的淨收入為-14598千美元，可能暗示短期調整或特殊支出，值得留意。
- 總資產
- 整體而言，總資產從2020年第一季度的約1,767,204千美元逐步提升至2025年第二季度的約5,705,441千美元，顯示公司持續擴張，資產規模顯著增加。在某些季度如2021年之後，資產增長較為穩健，特別是在2022年及2023年間，資產持續攀升，但在2024年第二季度，總資產達到高點後略有下降，可能表示資產配置的調整或資產負債管理的變動。總資產的擴張與公司營收擴展的趨勢一致，反映公司在市場中的成長與資本運作策略。
- ROA（資產報酬率）
- ROA在2020年末逐步提升，2020年12月後達到約9.4%的高點，反映公司在資產運用上的效率逐步改善。2021年至2022年間，ROA維持在約2.9%至4.3%的區間，展現盈利能力穩定但波動較大。在2022年第二季度及第三季度，ROA數值略有下降，但整體仍呈現逐步上升趨勢。進入2023年與2024年，ROA持續改善，直到2024年9月達到約7.22%的較高水平，表明公司利用資產獲利的能力逐漸強化，整體趨勢顯示經營效率的提升。然而，2024年末略有下滑，可能受到短期內成本或市場競爭變動的影響。