企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
lululemon athletica inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
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- 經營活動產生的現金淨額
- 從2020年到2025年間，lululemon athletica inc.的經營活動產生的現金淨額呈現持續成長趨勢。2020年約為669,316千美元，經過兩年的增長，在2022年達到約1,389,108千美元，期間成長顯著。此後至2025年，現金淨額進一步大幅提升，至約2,272,713千美元，反映公司經營效果逐步改善，且有較強的現金創造能力。
- 公司自由現金流（FCFF）
- 公司自由現金流在觀察期間同樣呈現上升趨勢。2020年約為386,502千美元，至2022年激增至994,615千美元，展現公司在盈利與現金管理方面的改善。雖然在2023年略有下降，降至約327,880千美元，但隨後再度上升至2024年的1,644,466千美元，並於2025年有所回落，為約1,583,818千美元。整體而言，自由現金流的變動呈現正向循環，顯示公司有較強的資金生成能力及資本運用效率的提升。
- 趨勢總結
- 綜合以上資料，lululemon athletica inc.在這五年間展現出穩健的財務成長，尤其在現金流量方面表現突出。經營現金流的持續增長彰顯公司營運績效穩定提升；而自由現金流的波動則反映出在資本配置與投資策略上的調整。整體來看，公司的現金產生能力逐年加強，有利於其未來的擴展與投資計劃，亦為股東提供較為穩健的資金回饋預期。
已付利息，稅後
lululemon athletica inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
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2 2025 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 478 × 29.60% = 141
綜合分析顯示，ing反映出公司在過去數年中財務狀況的某些變化趨勢。首先，"有效所得稅稅率（EITR）"於2020年至2023年間大致維持在28%至29%之間，其波動範圍較小。2022年略有下降至26.9%，但在2023年回升至35.9%，之後於2024年再次回落至28.8%，並在2025年進一步微升至29.6%。此變動顯示公司稅務負擔的波動較為穩定，且2023年稅率顯著上升，可能受到稅務政策調整或營收結構變化的影響。
在已付利息「稅後」的數據中，2020年到2022年間數值較低，分別為234千美元、79千美元與9千美元，顯示公司在此期間的利息支出較少或已付利息相對較低。2023年利息支出突然提升至74千美元，2024年進一步上升至167千美元，顯示公司可能進行了額外的融資或負債增加，導致利息負擔提升。到了2025年，利息支出進一步升至337千美元，顯示負債或融資狀況持續加重，反映出公司可能在近期擴張或投資方面有較大之舉動，亦可能影響財務結構的穩定性。
總結而言，該公司在稅率方面整體呈現穩定，但在利息支出方面明顯增加，提示公司在募資或負債策略方面可能有顯著調整。儘管稅率波動有限，利息支出的顯著上升可能對未來的淨利潤及資金流動造成壓力，需持續監測其財務策略與負債管理趨勢，進行更深入的財務風險評估。
企業價值與 FCFF 比率當前
lululemon athletica inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 18,255,588) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 1,583,818) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 11.53 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Nike Inc. | 26.09 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 耐用消費品和服裝 | 12.85 |
| EV/FCFF工業 | |
| 非必需消費品 | 42.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
lululemon athletica inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 39,216,884) | 58,093,744) | 39,577,239) | 42,738,491) | 40,187,754) | 25,043,644) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 1,583,818) | 1,644,466) | 327,880) | 994,615) | 574,189) | 386,502) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 24.76 | 35.33 | 120.71 | 42.97 | 69.99 | 64.80 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Nike Inc. | 1,996.88 | 15.04 | 31.57 | 36.54 | 40.08 | 102.21 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 18.95 | 36.97 | 37.72 | 42.57 | 94.28 | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 41.98 | 33.07 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 39,216,884 ÷ 1,583,818 = 24.76
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 公司價值（EV）
- 從2020年到2025年的期間，企業價值（EV）呈現逐步上升的趨勢，特別是在2021年達到高點，顯示公司在此期間具有較強的市場估值。然而，2023年後，企業價值出現較大幅的波動，在2024年達到最高點，隨後略微下降，但仍保持在較高水準。這表明公司整體市值在這段期間持續擴展，但存在一定的短期波動。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流（FCFF）在2020年至2022年間顯示顯著成長，2022年達到994,615千美元，然後於2023年大幅下降至327,880千美元，之後在2024年和2025年快速回升，分別達到1,644,466千美元及1,583,818千美元。此趨勢揭示出公司在2022年前的盈利能力較為穩健，之後經歷一段短暫的低谷，隨後又快速恢復，展現出盈利彈性與回復能力。
- EV/FCFF比率
- 該比率在2020年約為64.8，並於2021年增加至約70，顯示市場評價與自由現金流之間的比例較高。此後，2022年比率下降至約43，表明公司估值相較於其自由現金流有所降低，隨著2023年比率大幅上升約121，反映出企業估值相對自由現金流的偏高。隨後，2024年比率下降至約35，並在2025年進一步降低至約25，表明公司估值相對自由現金流的比例呈現下降趨勢，可能代表市場預期的調整或公司營運結構的變化。