經濟增加值 （EVA）
經濟效益
Accenture PLC、經濟效益計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 資本成本. 查看詳情 »
3 投資資本. 查看詳情 »
4 2025 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= 9,111,886 – 19.46% × 45,311,761 = 295,228
分析期間內，稅後營業淨利潤（NOPAT）呈現持續增長的趨勢。數值自2020年的6,009,567千美元逐步上升至2025年的9,111,886千美元，顯示其營運獲利能力在年度間穩步提升。
- 投資資本與成本分析
- 投資資本在分析期間內大幅增加，從2020年的22,846,720千美元增長至2025年的45,311,761千美元，近乎翻倍。與此同時，資本成本保持高度穩定，長期波動於19.46%至20.07%之間，並在2025年降至最低點。
- 經濟效益表現
- 經濟效益呈現明顯的下降趨勢。儘管稅後營業淨利潤在增加，但經濟效益從2020年的1,453,710千美元逐年遞減，於2024年跌至107,445千美元的低點，隨後在2025年回升至295,228千美元。
綜合分析顯示，投資資本的擴張速度顯著高於稅後營業淨利潤的增長速度。由於資本成本維持在相對較高的水準，導致新增投資所產生的利潤未能充分覆蓋其對應的資本成本，進而造成整體經濟效益在分析期間內大幅縮減。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Accenture PLC, NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 遞延收入增加（減少）項.
4 歸屬於埃森哲公司（Accenture plc）的凈利潤的股本等價物增加（減少）.
5 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= 3,034,213 × 4.30% = 130,471
6 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= 359,026 × 21.00% = 75,395
7 將稅後利息支出計入歸屬於埃森哲公司的凈收入.
8 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= 336,324 × 21.00% = 70,628
9 抵銷稅後投資收益。
以下為財務資料的分析摘要。
- 歸屬於集團的淨利潤
- 歸屬於集團的淨利潤在觀察期間呈現增長趨勢。從2020年的510.7839百萬美元，增長至2025年的767.8433百萬美元。增長幅度在2021年和2022年較為顯著，分別為15.6%和16.4%。2023年增長趨勢略有放緩，但2024年和2025年再次加速，顯示盈利能力持續提升。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）亦呈現增長趨勢，與淨利潤的趨勢一致。從2020年的600.9567百萬美元，增長至2025年的911.1886百萬美元。NOPAT的增長幅度在2021年和2022年同樣較為顯著，分別為12.7%和5.2%。2023年略有下降，但2024年和2025年呈現強勁反彈，表明核心業務的盈利能力得到改善。值得注意的是，NOPAT的數值始終高於淨利潤，可能反映了利息支出或其他非核心業務的影響。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示在觀察期間，盈利能力呈現穩定的增長趨勢。淨利潤和NOPAT均持續提升，表明公司在營運和財務管理方面表現良好。雖然2023年出現了增長放緩的跡象，但隨後迅速恢復增長，顯示了公司具有較強的韌性和適應能力。兩項指標的同步增長，也表明公司的盈利增長具有廣泛性，並非僅僅來自於單一因素。
現金營業稅
Accenture PLC、現金營業稅計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅費用
- 所得稅費用在觀察期間呈現逐年增長趨勢。從2020年的1,589,018千美元，增長至2025年的2,437,993千美元。雖然2023年相較於2022年略有下降，但整體而言，稅費支出呈現顯著的上升軌跡。此趨勢可能反映了營收增長、稅率變化或稅務優惠的減少。
- 現金營業稅
- 現金營業稅在2020年至2022年間顯著增長，從1,440,649千美元增加到2,446,374千美元。然而，2023年出現小幅下降，降至2,379,798千美元。2024年略有下降至2,356,628千美元，而2025年則進一步下降至2,085,412千美元。此趨勢表明，雖然前期營運表現強勁，但近期營運稅收可能受到某些因素的影響，導致增長放緩甚至下降。需要進一步分析以確定具體原因。
- 綜合觀察
- 所得稅費用持續增加，而現金營業稅在經歷一段時間的增長後，呈現下降趨勢。兩者之間的關係值得關注。營運稅收的下降可能需要進一步評估，以確定是否為暫時性因素，或是更深層的結構性問題。稅費支出的增加，在營運稅收下降的背景下，可能對整體盈利能力產生影響。
投資資本
Accenture PLC， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 在埃森哲公司股東權益總額中增加股權等價物.
6 計入累計的其他綜合收益。
7 短期投資的減去法.
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體趨勢
- 在觀察期間，所有三個主要財務項目——報告的債務和租賃總額、埃森哲公司股東權益合計以及投資資本——均呈現增長趨勢。然而，各項目的增長速度和模式有所不同。
- 報告的債務和租賃總額
- 該項目在2020年至2023年間呈現下降趨勢，從3485513千美元降至3149034千美元。然而，在2024年和2025年，該項目出現顯著增長，分別達到4120549千美元和8182866千美元。這表明在後兩年，債務和租賃負債的管理策略或外部環境可能發生了變化。
- 埃森哲公司股東權益合計
- 股東權益合計在整個觀察期間持續增長，從2020年的17000536千美元增長到2025年的31195446千美元。增長速度相對穩定，表明公司盈利能力和資本積累能力良好。
- 投資資本
- 投資資本的增長趨勢與股東權益合計相似，也呈現持續增長。從2020年的22846720千美元增長到2025年的45311761千美元。投資資本的增長可能反映了公司在業務擴張、研發或併購方面的持續投入。
- 比率分析
- 股東權益與債務的比例在2020年為約4.88，到2025年降至約3.81。這表明公司在擴張資本的同時，相對而言，債務的增長速度快於股東權益。投資資本與股東權益的比例在觀察期間略有上升，表明公司可能更多地依賴外部資金來支持其投資活動。
總而言之，數據顯示公司在擴張其資本基礎，但債務水平也在顯著增加，尤其是在2024年和2025年。這可能需要進一步分析以評估其財務風險和可持續性。
資本成本
Accenture PLC、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 149,489,115) | 149,489,115) | ÷ | 157,704,755) | = | 0.95 | 0.95 | × | 20.34% | = | 19.28% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 5,181,427) | 5,181,427) | ÷ | 157,704,755) | = | 0.03 | 0.03 | × | 4.21% × (1 – 21.00%) | = | 0.11% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,034,213) | 3,034,213) | ÷ | 157,704,755) | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.07% | ||
| 總: | 157,704,755) | 1.00 | 19.46% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 225,727,750) | 225,727,750) | ÷ | 229,848,299) | = | 0.98 | 0.98 | × | 20.34% | = | 19.98% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 1,024,857) | 1,024,857) | ÷ | 229,848,299) | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.40% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,095,692) | 3,095,692) | ÷ | 229,848,299) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
| 總: | 229,848,299) | 1.00 | 20.04% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 191,119,074) | 191,119,074) | ÷ | 194,268,108) | = | 0.98 | 0.98 | × | 20.34% | = | 20.01% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 147,903) | 147,903) | ÷ | 194,268,108) | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.40% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,001,131) | 3,001,131) | ÷ | 194,268,108) | = | 0.02 | 0.02 | × | 3.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.05% | ||
| 總: | 194,268,108) | 1.00 | 20.06% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 157,689,340) | 157,689,340) | ÷ | 161,015,096) | = | 0.98 | 0.98 | × | 20.34% | = | 19.92% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 55,068) | 55,068) | ÷ | 161,015,096) | = | 0.00 | 0.00 | × | 0.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,270,688) | 3,270,688) | ÷ | 161,015,096) | = | 0.02 | 0.02 | × | 3.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.06% | ||
| 總: | 161,015,096) | 1.00 | 19.98% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 216,082,660) | 216,082,660) | ÷ | 219,589,294) | = | 0.98 | 0.98 | × | 20.34% | = | 20.02% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 65,553) | 65,553) | ÷ | 219,589,294) | = | 0.00 | 0.00 | × | 0.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,441,081) | 3,441,081) | ÷ | 219,589,294) | = | 0.02 | 0.02 | × | 3.90% × (1 – 21.00%) | = | 0.05% | ||
| 總: | 219,589,294) | 1.00 | 20.07% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-08-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 144,662,081) | 144,662,081) | ÷ | 148,147,594) | = | 0.98 | 0.98 | × | 20.34% | = | 19.86% | ||
| 債務和銀行借貸3 | 61,872) | 61,872) | ÷ | 148,147,594) | = | 0.00 | 0.00 | × | 0.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 經營租賃負債4 | 3,423,641) | 3,423,641) | ÷ | 148,147,594) | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.08% | ||
| 總: | 148,147,594) | 1.00 | 19.94% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-08-31).
經濟傳播率
Accenture PLC、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月31日 | 2024年8月31日 | 2023年8月31日 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 | 2020年8月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經濟效益1 | 295,228) | 107,445) | 355,967) | 1,174,787) | 1,510,876) | 1,453,710) | |
| 投資資本2 | 45,311,761) | 36,963,067) | 33,174,004) | 29,793,146) | 26,216,920) | 22,846,720) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | 0.65% | 0.29% | 1.07% | 3.94% | 5.76% | 6.36% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Adobe Inc. | 13.13% | 0.84% | 1.01% | 6.51% | 8.89% | 1.17% | |
| AppLovin Corp. | 28.12% | 0.41% | -20.71% | -26.87% | -30.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | -1.20% | -2.79% | 7.26% | 6.67% | 6.88% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -13.27% | -8.34% | -4.60% | -7.90% | -10.16% | — | |
| Datadog Inc. | -8.82% | -9.51% | -6.04% | -11.79% | -3.97% | — | |
| International Business Machines Corp. | -0.62% | -7.46% | -3.42% | -11.18% | -6.05% | — | |
| Intuit Inc. | -5.20% | -8.87% | -10.90% | -9.75% | -2.22% | 1.23% | |
| Microsoft Corp. | 7.74% | 9.62% | 12.66% | 20.63% | 29.66% | 27.74% | |
| Oracle Corp. | -4.37% | -4.37% | -5.29% | -4.60% | 3.54% | -1.99% | |
| Palantir Technologies Inc. | 41.56% | -12.35% | -9.08% | -32.82% | -40.27% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.99% | 5.20% | 11.33% | 3.37% | -5.32% | -6.16% | |
| Salesforce Inc. | -12.47% | -14.28% | -17.72% | -14.60% | -12.45% | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.76% | 6.04% | 5.33% | 0.82% | 2.04% | — | |
| Synopsys Inc. | -12.36% | -8.10% | -7.40% | -0.81% | -6.83% | -6.63% | |
| Workday Inc. | -11.63% | -13.03% | -19.26% | -14.09% | -19.34% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × 295,228 ÷ 45,311,761 = 0.65%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該實體在過去六個年度中呈現出資本規模擴張與經濟效益遞減的背離趨勢。
- 投資資本趨勢
- 投資資本呈現持續且穩定的成長態勢，從2020年8月31日的228.47億美元增加至2025年8月31日的453.12億美元。在觀察期間內，資本投入規模近乎倍增，顯示出強大的資本擴張傾向。
- 經濟效益變動
- 經濟效益在2021年達到峰值15.11億美元後，隨即進入顯著的下降通道。至2024年8月31日，該數值跌至最低點1.07億美元。儘管2025年回升至2.95億美元，但整體水準仍遠低於分析期初的水平。
- 經濟傳播率分析
- 經濟傳播率反映了資本回報與成本之間的差距，該指標從2020年的6.36%持續走低，至2024年降至0.29%的極低水準，2025年僅微幅回升至0.65%。此趨勢顯示其創造超額價值的能力在逐年削弱。
綜合分析指出，儘管投資資本大幅增加，但並未帶來經濟效益的同步成長。經濟傳播率的持續下滑表明資本利用效率降低，導致在資本規模擴張的背景下，實際產出的經濟價值反而大幅萎縮，顯示資本投入的邊際效益顯著下降。
經濟獲利率
Accenture PLC、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月31日 | 2024年8月31日 | 2023年8月31日 | 2022年8月31日 | 2021年8月31日 | 2020年8月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經濟效益1 | 295,228) | 107,445) | 355,967) | 1,174,787) | 1,510,876) | 1,453,710) | |
| 收入 | 69,672,977) | 64,896,464) | 64,111,745) | 61,594,305) | 50,533,389) | 44,327,039) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 899,517) | 254,908) | 370,343) | 261,506) | 601,585) | 573,613) | |
| 調整后收入 | 70,572,494) | 65,151,372) | 64,482,088) | 61,855,811) | 51,134,974) | 44,900,652) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | 0.42% | 0.16% | 0.55% | 1.90% | 2.95% | 3.24% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Adobe Inc. | 11.88% | 0.96% | 1.27% | 7.58% | 11.08% | 1.68% | |
| AppLovin Corp. | 28.90% | 0.39% | -28.35% | -50.32% | -60.62% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | -1.80% | -4.28% | 7.23% | 6.65% | 6.99% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -21.84% | -13.08% | -6.18% | -12.37% | -21.10% | — | |
| Datadog Inc. | -5.24% | -8.64% | -3.78% | -8.16% | -3.15% | — | |
| International Business Machines Corp. | -1.11% | -13.19% | -6.10% | -19.37% | -11.51% | — | |
| Intuit Inc. | -6.71% | -13.62% | -17.86% | -18.77% | -2.82% | 1.39% | |
| Microsoft Corp. | 11.54% | 13.45% | 14.42% | 19.77% | 24.62% | 20.59% | |
| Oracle Corp. | -8.76% | -8.31% | -10.23% | -8.44% | 7.01% | -4.52% | |
| Palantir Technologies Inc. | 21.53% | -10.72% | -4.87% | -55.05% | -66.34% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.73% | 5.52% | 11.25% | 3.93% | -7.16% | -10.00% | |
| Salesforce Inc. | -26.92% | -33.00% | -44.81% | -40.53% | -28.55% | — | |
| ServiceNow Inc. | 3.05% | 4.97% | 4.29% | 0.66% | 1.77% | — | |
| Synopsys Inc. | -72.13% | -13.58% | -10.44% | -1.13% | -10.87% | -11.39% | |
| Workday Inc. | -12.36% | -14.51% | -23.62% | -19.09% | -25.23% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-08-31), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-08-31), 10-K (報告日期： 2021-08-31), 10-K (報告日期： 2020-08-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后收入
= 100 × 295,228 ÷ 70,572,494 = 0.42%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
調整後收入在觀察期間內呈現穩定的成長趨勢。從2020年8月31日的449億美元逐步增加至2025年8月31日的705.7億美元，顯示營收規模持續擴張。
經濟效益的走勢與收入成長方向相反。該指標在2021年達到15.1億美元的峰值後開始顯著下滑，於2024年跌至1.07億美元的最低點，至2025年雖回升至2.95億美元，但整體水平較2020年前兩年大幅下降。
- 經濟獲利率趨勢
- 經濟獲利率呈現長期下降模式，從2020年的3.24%逐步降低至2024年的0.16%，隨後在2025年微幅回升至0.42%。
- 收入與獲利背離分析
- 資料顯示出明顯的背離現象：調整後收入持續增加，但經濟效益與經濟獲利率卻同步下降。這表明營收的增長未能有效轉化為經濟效益的提升，導致單位收入所能創造的超額價值顯著萎縮。