經濟增加值 （EVA）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 Palantir Technologies Inc. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
經濟效益
Palantir Technologies Inc.、經濟效益計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
該公司的獲利能力在觀察期間內呈現顯著的成長趨勢。稅後營業淨利潤（NOPAT）從2021年的負值逐步改善，於2023年轉為正值，並在2025年達到顯著增長，顯示其核心經營活動的獲利效率大幅提升。
- 營運利潤分析
- 稅後營業淨利潤從2021年的-3.78億美元持續攀升，至2025年達到16.18億美元。這種從虧損到高獲利的轉變，反映出營運規模的擴大或成本結構的優化。
- 資本成本與投資資本
- 資本成本在五年期間保持高度穩定，維持在25.6%至25.9%之間，顯示市場對其風險評估或資金成本結構幾乎沒有變動。投資資本則波動較大，在2023年大幅下降後於2024年回升，隨後在2025年略微縮減，顯示資本配置策略存在調整。
- 經濟效益趨勢
- 經濟效益在2021年至2024年間持續為負值，意味著其營業利潤不足以覆蓋投資資本的成本。然而，2025年經濟效益轉正並達到9.97億美元，標誌著公司正式進入創造經濟價值的階段。
綜合分析顯示，儘管資本成本維持在較高水平且投資資本有所波動，但由於稅後營業淨利潤的爆發式增長，該公司已成功跨越盈虧平衡點，從消耗資本轉向創造實質經濟價值。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Palantir Technologies Inc., NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 將權益等價物的增加（減少）添加到歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）中.
5 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
6 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 將稅後利息支出計入歸屬於普通股股東的凈收入（虧損）.
8 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 抵銷稅後投資收益。
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）
- 從資料顯示，歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）呈現顯著的改善趨勢。在2021年和2022年，該項目為負數，分別為-520,379千美元和-373,705千美元，表明公司處於虧損狀態。然而，2023年轉為正數，達到209,825千美元，並在2024年大幅增長至462,190千美元。此增長趨勢在2025年持續，達到1,625,033千美元，顯示公司盈利能力顯著提升。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的變化趨勢與歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）相似。2021年和2022年，NOPAT分別為-377,568千美元和-221,451千美元，同樣處於虧損狀態。2023年轉為正數，達到207,040千美元，並在2024年增長至339,176千美元。2025年，NOPAT進一步大幅增長至1,618,029千美元，表明公司的核心營運業務盈利能力正在快速增強。
整體而言，資料顯示公司在2023年之後的盈利能力顯著改善，且這種改善趨勢在2024年和2025年加速。歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）和稅後營業淨利潤（NOPAT）的同步增長，表明盈利增長不僅來自於非營運因素，而是源於公司核心業務的改善。
現金營業稅
Palantir Technologies Inc.、現金營業稅計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅（從中受益）的規定 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅（從中受益）的規定
- 從資料中可觀察到，所得稅（從中受益）的規定在2021年至2025年間呈現波動上升的趨勢。2021年為31,885千美元，2022年大幅下降至10,067千美元，隨後在2023年回升至19,716千美元。此項目在2024年進一步增加至21,255千美元，並在2025年達到22,724千美元。整體而言，儘管存在短期波動，但該項目的數值呈現增長趨勢。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的數據顯示出顯著的變化。2021年為7,577千美元，2022年大幅增長至67,243千美元。然而，2023年則大幅下降至1,246千美元，並在2024年和2025年轉為負值，分別為-15,989千美元和-18,119千美元。這表明現金營業稅的產生能力在2022年達到高峰後，隨後幾年呈現顯著的下降趨勢，並最終轉為虧損。
綜上所述，所得稅（從中受益）的規定呈現增長趨勢，而現金營業稅則經歷了從正向負的顯著轉變。這兩項數據的變化可能反映了公司經營策略、稅務政策以及整體市場環境的影響。
投資資本
Palantir Technologies Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營租賃負債1 | ||||||
| 報告的債務和租賃總額 | ||||||
| Total Palantir 的股東權益 | ||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | ||||||
| 信貸損失準備金3 | ||||||
| 遞延收入4 | ||||||
| 股權等價物5 | ||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）6 | ||||||
| 非控制性權益 | ||||||
| 調整后 Palantir 股東權益總額 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| 有價證券8 | ||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 在 Palantir 的總股東權益中增加權益等值.
6 計入累計的其他綜合收益。
7 減去在建工程.
8 有價證券的減法.
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 總債務與租賃
- 報告期間內，總債務和租賃呈現波動趨勢。2021年末為260,073千美元，2022年末下降至249,404千美元，2023年末進一步下降至229,392千美元。然而，2024年末略有回升至239,219千美元，隨後在2025年末再次下降至229,338千美元。整體而言，該期間內債務水平相對穩定，但存在短期波動。
- 股東權益
- 股東權益在報告期間內顯著增長。從2021年末的2,291,030千美元，增長至2022年末的2,565,326千美元，2023年末大幅增長至3,475,561千美元，2024年末繼續增長至5,003,275千美元，並在2025年末達到7,387,268千美元。這表明公司在提升所有者權益方面表現強勁。
- 投資資本
- 投資資本的變化趨勢較為複雜。2021年末為2,585,786千美元，2022年末增長至3,071,913千美元。然而，2023年末大幅下降至1,237,836千美元，之後在2024年末回升至2,507,175千美元，並在2025年末略有下降至2,399,047千美元。投資資本的波動可能反映了公司在資本配置策略上的調整。
綜上所述，股東權益呈現持續增長趨勢，而總債務和租賃則相對穩定，並有小幅波動。投資資本的變化較為顯著，需要進一步分析以了解其背後的原因。
資本成本
Palantir Technologies Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 經營租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 經營租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 經營租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 經營租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 經營租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
經濟傳播率
Palantir Technologies Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，經濟效益呈現顯著的轉向趨勢。2021年至2022年處於較高規模的負值，隨後於2023年大幅縮減虧損，雖然2024年出現短期回調，但至2025年已轉為正值，顯示獲利能力實現突破性成長。
- 經濟效益分析
- 經濟效益從2021年的-1,041,561千美元逐步改善，於2023年顯著收窄至-112,467千美元。儘管2024年再度下滑至-309,892千美元，但在2025年大幅反彈至996,907千美元，完成了從價值損耗到價值創造的轉型。
- 投資資本趨勢
- 投資資本在2022年達到峰值3,071,913千美元，隨後在2023年大幅下降至1,237,836千美元，顯示該年度可能發生了大規模的資本調整或資產重組。此後，資本規模於2024年與2025年回升並穩定在24億至25億美元之間。
- 經濟傳播率表現
- 經濟傳播率與經濟效益之走勢高度同步。該比率從2021年的-40.28%持續改善，於2023年接近盈虧平衡點（-9.09%），並在2025年大幅躍升至41.55%，反映出資本利用效率的質變與獲利能力的顯著提升。
綜合數據觀察，該實體在2025年實現了財務表現的關鍵轉折。投資資本在經歷劇烈波動後趨於穩定，而經濟傳播率的急劇上升顯示其在相同或相近的資本規模下，能產生遠高於以往的經濟效益，整體經營效率呈現強勁的成長態勢。
經濟獲利率
Palantir Technologies Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
營收規模在觀察期間內呈現穩定的上升趨勢，且在後期增長幅度顯著擴大。
- 營收成長模式
- 調整後營收從 2021 年的 15.7 億美元持續增長至 2025 年的 46.3 億美元。其中 2024 年至 2025 年的增幅最為劇烈，顯示其市場擴展速度在近期有大幅提升。
- 經濟效益轉折
- 經濟效益經歷了從深度虧損到轉盈的過程。2021 年與 2022 年均錄得超過 10 億美元的虧損，2023 年虧損大幅縮減至 1.1 億美元，儘管 2024 年虧損略微回升至 3.1 億美元，但 2025 年成功轉虧為盈，實現約 10 億美元的正向經濟效益。
- 獲利率改善趨勢
- 經濟獲利率從 2021 年的 -66.35% 持續回升。2023 年獲利率接近損益平衡點（-4.88%），隨後在 2025 年躍升至 21.53%，顯示營運效率與成本控制在營收增長的同時得到了顯著改善。
綜合分析顯示，該實體已完成從高投入、高虧損的擴張階段轉向獲利成長階段，營收的快速增長與獲利率的翻轉共同推動了整體財務狀況的改善。