經濟增加值 （EVA）
經濟效益
Intuit Inc.、經濟效益計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 資本成本. 查看詳情 »
3 投資資本. 查看詳情 »
4 2025 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= 3,531 – 16.70% × 24,521 = -565
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 從資料顯示，稅後營業淨利潤呈現波動上升的趨勢。2020年至2021年期間，稅後營業淨利潤顯著增長，由17.95億美元增加至21.61億美元。2022年進一步增長至23億美元，但在2023年則出現下滑，降至20.22億美元。然而，2024年和2025年再次呈現強勁增長，分別達到26.68億美元和35.31億美元。整體而言，儘管存在短期波動，但稅後營業淨利潤呈現長期增長趨勢。
- 資本成本
- 資本成本在觀察期間內相對穩定，維持在16%至17%之間。2020年為16.54%，2021年略微上升至16.92%。2022年回落至16.24%，隨後在2023年和2024年分別為16.56%和16.67%。2025年略微上升至16.7%。資本成本的穩定性可能反映了公司資金結構的相對穩定。
- 投資資本
- 投資資本在2020年至2022年期間顯著增長。從2020年的86.9億美元增長至2021年的122.48億美元，並在2022年大幅增長至247.26億美元。然而，2023年投資資本略有下降，降至237.12億美元。2024年略有回升至249.48億美元，2025年則降至245.21億美元。投資資本的增長可能與公司業務擴張和投資有關，但近期趨勢顯示增長速度放緩。
- 經濟效益
- 經濟效益的數據呈現負值且波動較大。2020年為3.57億美元，2021年為8900萬美元。2022年開始轉為負值，為-17.15億美元，2023年進一步下降至-19.04億美元。2024年和2025年分別為-14.92億美元和-5.65億美元。經濟效益的持續負值可能表明投資資本的回報率低於資本成本，或者存在其他影響利潤的因素。雖然負值在2024年和2025年有所改善，但仍需持續關注。
總體而言，公司稅後營業淨利潤呈現增長趨勢，但經濟效益持續為負，這可能需要進一步分析以確定根本原因。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Intuit Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）呆賬準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 在應計重組中增加（減少）.
5 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
6 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= 666 × 3.80% = 25
7 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= 272 × 21.00% = 57
8 稅後利息支出計入凈收入.
- 淨收入的趨勢分析
- 從2020年至2025年間，淨收入呈現持續穩定的成長趨勢。2020年淨收入為1,826百萬美元，經過三年的逐年增加，2023年達到2,384百萬美元，再到2025年突破3,869百萬美元。這顯示公司營收規模在此時期內顯著擴大，可能受益於市場擴張與產品線的擴充，並反映出公司整體營運表現的良好變化。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的趨勢分析
- 2020年至2025年間，稅後營業淨利潤亦呈現上升趨勢。從1795百萬美元逐步攀升至3531百萬美元，增長幅度較淨收入的成長更為顯著。在部分年度如2023年，與淨收入的增長不同步，出現大幅回落（2022年到2023年，從2300百萬美元下降至2022百萬美元），但2024年又恢復至2668百萬美元，並於2025年達到新高點。這顯示公司除了營收擴展外，營運效率和盈利能力亦有持續提升，儘管存在一定波動，整體趨勢仍為正向。
- 整體趨勢評估
- 整體而言，Intuit Inc. 在分析期間內展現出健全的成長軌跡。淨收入和稅後營業淨利潤同步提升，反映出公司在營運規模和獲利能力上的雙重改善。雖然營利數據在部分年度有所波動，但長期來看呈現積極的成長趨勢，顯示公司具有良好的盈利品質及持續擴張的潛力。這些財務指標的變化可能受到市場需求、產品策略調整以及成本控管策略等多方面因素的影響。總結來說，資料展現公司經營狀況向佳，預期未來仍具備穩健的增長潛能。
現金營業稅
Intuit Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
根據所提供的資料，對於Intuit Inc.於2020年至2025年間的財務項目「所得稅準備金」與「現金營業稅」的變化趨勢進行分析如下：
- 所得稅準備金
- 從2020年至2025年期間，所得稅準備金呈現明顯的成長趨勢。2020年為372百萬美元，逐步上升至2025年的965百萬美元，期間具有穩健的增加幅度。這一趨勢可能反映公司對未來稅務義務預估的調整，或是公司整體盈利的增加帶動稅務預備金的擴張。特別是在2022年之後，準備金數額有顯著提升，顯示公司可能面臨較高的稅務負擔預期或積累了較多的稅務備抵款以應對未來稅務支出。
- 現金營業稅
- 現金營業稅數據則展現較大波動。2020年為477百萬美元，2021年升至545百萬美元，隨後在2022年大幅下降至398百萬美元。2023年達到高點1320百萬美元，然後在2024年略微下降至1276百萬美元，並在2025年再次上升至1538百萬美元。這種波動可能反映營運中稅務成本的季節性變化、稅率變動或稅務策略的調整。2023年現金營業稅的顯著增加，可能與公司經營規模擴大或稅務政策變動相關，而2024年的數據則呈現一定的回落但仍維持較高水準，2025年再次增加，顯示稅務支出有所增加或公司營收再度擴大導致稅務負擔提升。
總結來看，所得稅準備金的逐年穩定成長反映出公司對未來稅務義務的持續準備與調整，而現金營業稅的波動則顯示公司稅務成本受多重因素影響，具有一定的季節性和變動性。未來持續監控此兩項數據的變動有助於預測公司整體財務負擔的變化趨勢及稅務策略的調整方向。
投資資本
Intuit Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 增加應計重組.
6 在股東權益中增加股權等價物.
7 計入累計的其他綜合收益。
8 在製品資本的減去.
9 減去可供出售的債務證券.
從2020年至2025年期間，可以觀察到Intuit Inc.的財務狀況呈現出若干重要的變化趨勢。以下對主要財務指標做一說明與分析：
- 報告的債務和租賃總額
- 該指標在2020年為3,636百萬美元，隨後數年出現波動，尤其在2022年前後劇烈上升，2022年達到7,540百萬美元，之後又逐步下降至2025年的6,639百萬美元。這表明公司在2021年和2022年間進行了較為積極的資金籌措或租賃安排，可能是為支援擴展或資本支出，隨後呈現一定程度的調整或償還策略，導致指標下降或穩定。
- 股東權益
- 股東權益由2020年的5,106百萬美元逐步增加，至2025年達到19,710百萬美元，期間呈現持續成長的趨勢。這反映公司在此期間透過盈利累積或資本注入，強化了企業的所有權基礎，資本結構逐步改善，並增強了公司對投資者的吸引力與財務穩健性。
- 投資資本
- 投資資本由2020年的8,690百萬美元，逐步增加至2025年的24,521百萬美元。在此期間，投資資本增長速度較為平穩，特別是在2022年之前呈現較快的擴張，顯示公司在投資和資本運作方面持續強化，可能是為了支持未來的業務擴展或技術投資。值得注意的是，2023年和2024年期間，投資資本略有波動，但整體仍維持在較高層次。
綜合來看，Intuit Inc.在這段期間內整體呈現出資本規模擴大的趨勢，股東權益持續增加，反映公司營運狀況良好並進行積極的資本運用。然而，債務與租賃負債的波動則提示其資金籌措策略經歷了一定的調整，可能是為了資本結構的優化或符合資金成本控制策略。未來，持續觀察負債與權益的變動情況，有助於更全面理解公司財務的穩健性與成長策略的持續性。
資本成本
Intuit Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 186,431) | 186,431) | ÷ | 193,111) | = | 0.97 | 0.97 | × | 17.17% | = | 16.57% | ||
| 債務3 | 6,014) | 6,014) | ÷ | 193,111) | = | 0.03 | 0.03 | × | 4.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.12% | ||
| 經營租賃負債4 | 666) | 666) | ÷ | 193,111) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 193,111) | 1.00 | 16.70% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 174,650) | 174,650) | ÷ | 181,231) | = | 0.96 | 0.96 | × | 17.17% | = | 16.54% | ||
| 債務3 | 6,052) | 6,052) | ÷ | 181,231) | = | 0.03 | 0.03 | × | 4.56% × (1 – 21.00%) | = | 0.12% | ||
| 經營租賃負債4 | 529) | 529) | ÷ | 181,231) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 181,231) | 1.00 | 16.67% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-07-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 154,031) | 154,031) | ÷ | 160,539) | = | 0.96 | 0.96 | × | 17.17% | = | 16.47% | ||
| 債務3 | 5,939) | 5,939) | ÷ | 160,539) | = | 0.04 | 0.04 | × | 2.66% × (1 – 21.00%) | = | 0.08% | ||
| 經營租賃負債4 | 569) | 569) | ÷ | 160,539) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 160,539) | 1.00 | 16.56% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-07-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 118,402) | 118,402) | ÷ | 125,796) | = | 0.94 | 0.94 | × | 17.17% | = | 16.16% | ||
| 債務3 | 6,768) | 6,768) | ÷ | 125,796) | = | 0.05 | 0.05 | × | 1.58% × (1 – 21.00%) | = | 0.07% | ||
| 經營租賃負債4 | 626) | 626) | ÷ | 125,796) | = | 0.00 | 0.00 | × | 2.90% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 125,796) | 1.00 | 16.24% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-07-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 155,004) | 155,004) | ÷ | 157,484) | = | 0.98 | 0.98 | × | 17.17% | = | 16.90% | ||
| 債務3 | 2,034) | 2,034) | ÷ | 157,484) | = | 0.01 | 0.01 | × | 1.35% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 經營租賃負債4 | 446) | 446) | ÷ | 157,484) | = | 0.00 | 0.00 | × | 2.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 157,484) | 1.00 | 16.92% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-07-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 90,426) | 90,426) | ÷ | 94,121) | = | 0.96 | 0.96 | × | 17.17% | = | 16.49% | ||
| 債務3 | 3,428) | 3,428) | ÷ | 94,121) | = | 0.04 | 0.04 | × | 1.41% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
| 經營租賃負債4 | 267) | 267) | ÷ | 94,121) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.10% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 94,121) | 1.00 | 16.54% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-07-31).
經濟傳播率
Intuit Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | (565) | (1,492) | (1,904) | (1,715) | 89) | 357) | |
| 投資資本2 | 24,521) | 24,948) | 23,712) | 24,726) | 12,248) | 8,690) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | -2.30% | -5.98% | -8.03% | -6.93% | 0.73% | 4.11% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 3.52% | 3.27% | 4.05% | 6.91% | 8.74% | 9.32% | |
| Adobe Inc. | — | 3.80% | 4.02% | 9.48% | 11.88% | 4.15% | |
| AppLovin Corp. | — | -4.79% | -13.79% | -22.01% | -23.55% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -0.58% | 9.53% | 8.92% | 9.15% | 9.95% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.55% | -4.62% | -0.94% | -4.20% | -6.47% | 4.38% | |
| Datadog Inc. | — | -5.24% | -1.67% | -7.46% | 0.39% | -5.27% | |
| International Business Machines Corp. | — | -6.43% | -2.48% | -10.28% | -5.23% | -4.89% | |
| Microsoft Corp. | 9.99% | 11.87% | 14.91% | 22.87% | 31.88% | 29.92% | |
| Oracle Corp. | -2.01% | -2.10% | -3.10% | -2.62% | 5.48% | -0.14% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -20.27% | -16.97% | -40.63% | -48.11% | -88.11% | |
| Palo Alto Networks Inc. | -1.32% | 7.79% | 13.84% | 5.74% | -2.95% | -3.92% | |
| Salesforce Inc. | -8.70% | -11.29% | -13.55% | -11.13% | -8.86% | -11.88% | |
| ServiceNow Inc. | — | 8.25% | 7.54% | 3.01% | 4.22% | 5.85% | |
| Synopsys Inc. | -10.03% | -5.42% | -4.72% | 1.86% | -4.16% | -3.98% | |
| Workday Inc. | -7.92% | -9.31% | -15.60% | -10.38% | -15.63% | -19.11% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × -565 ÷ 24,521 = -2.30%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2020年和2021年呈現正值，分別為357百萬美元和89百萬美元。然而，從2022年開始，經濟效益轉為負值，並在2022年和2023年達到最低點，分別為-1715百萬美元和-1904百萬美元。2024年和2025年，負值有所收斂，分別為-1492百萬美元和-565百萬美元，顯示經濟效益的損失幅度正在減緩。
- 投資資本
- 投資資本在觀察期間持續增長。從2020年的8690百萬美元增長至2022年的24726百萬美元，增長幅度顯著。2023年略有下降至23712百萬美元，但隨後在2024年和2025年再次回升，分別為24948百萬美元和24521百萬美元。整體而言，投資資本維持在較高的水平，並呈現相對穩定的增長趨勢。
- 經濟傳播率
- 經濟傳播率的變化與經濟效益的趨勢密切相關。2020年為4.11%，2021年降至0.73%。隨後，經濟傳播率持續下降，並在2022年和2023年呈現負值，分別為-6.93%和-8.03%。2024年和2025年，負值有所改善，分別為-5.98%和-2.3%，顯示投資資本的效益正在逐步提升，但仍未回到正值。
綜上所述，觀察期間的數據顯示，雖然投資資本持續增長，但經濟效益的表現不佳，導致經濟傳播率長期處於低迷狀態。近年來，經濟效益的損失幅度有所減緩，經濟傳播率也呈現改善趨勢，但仍需持續關注其發展。
經濟獲利率
Intuit Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | (565) | (1,492) | (1,904) | (1,715) | 89) | 357) | |
| 淨收入 | 18,831) | 16,285) | 14,368) | 12,726) | 9,633) | 7,679) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | 147) | (50) | 112) | 122) | 27) | 42) | |
| 調整后凈營收 | 18,978) | 16,235) | 14,480) | 12,848) | 9,660) | 7,721) | |
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | -2.97% | -9.19% | -13.15% | -13.35% | 0.92% | 4.63% | |
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Accenture PLC | 2.26% | 1.85% | 2.09% | 3.33% | 4.48% | 4.74% | |
| Adobe Inc. | — | 4.30% | 5.04% | 11.04% | 14.80% | 5.96% | |
| AppLovin Corp. | — | -4.63% | -18.87% | -41.21% | -47.16% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -0.89% | 9.49% | 8.90% | 9.29% | 10.02% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -15.72% | -7.24% | -1.26% | -6.58% | -13.44% | 3.85% | |
| Datadog Inc. | — | -4.75% | -1.04% | -5.16% | 0.31% | -4.05% | |
| International Business Machines Corp. | — | -11.37% | -4.43% | -17.86% | -9.97% | -8.50% | |
| Microsoft Corp. | 14.90% | 16.59% | 16.98% | 21.91% | 26.46% | 22.21% | |
| Oracle Corp. | -4.04% | -4.00% | -5.99% | -4.81% | 10.83% | -0.32% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -17.58% | -9.10% | -68.16% | -79.24% | -179.49% | |
| Palo Alto Networks Inc. | -1.56% | 8.28% | 13.74% | 6.69% | -3.97% | -6.37% | |
| Salesforce Inc. | -18.85% | -26.14% | -34.52% | -30.91% | -20.32% | -29.23% | |
| ServiceNow Inc. | — | 6.79% | 6.06% | 2.42% | 3.65% | 4.77% | |
| Synopsys Inc. | -58.50% | -9.09% | -6.66% | 2.62% | -6.62% | -6.83% | |
| Workday Inc. | -8.42% | -10.37% | -19.14% | -14.07% | -20.40% | -24.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后凈營收
= 100 × -565 ÷ 18,978 = -2.97%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。2020年和2021年呈現正值，分別為357百萬美元和89百萬美元。然而，從2022年開始，經濟效益轉為負值，並在2022年和2023年達到最低點，分別為-1715百萬美元和-1904百萬美元。2024年和2025年，負值有所收斂，分別為-1492百萬美元和-565百萬美元，顯示損失幅度逐漸縮小。
- 調整后凈營收
- 調整后凈營收在觀察期間持續增長。從2020年的7721百萬美元增長到2025年的18978百萬美元，呈現穩定的上升趨勢。增長速度在不同年份有所差異，但整體而言，營收規模不斷擴大。
- 經濟獲利率
- 經濟獲利率的變化與經濟效益的趨勢密切相關。2020年和2021年，經濟獲利率分別為4.63%和0.92%，保持在正值。從2022年開始，經濟獲利率轉為負值，並在2022年和2023年達到最低點，分別為-13.35%和-13.15%。2024年和2025年，負值有所改善，分別為-9.19%和-2.97%，但仍處於虧損狀態。經濟獲利率的下降表明，營收增長並未有效轉化為盈利能力。
總體而言，雖然調整后凈營收持續增長，但經濟效益和經濟獲利率的負向趨勢表明，公司在盈利能力方面面臨挑戰。儘管損失幅度有所收斂，但仍需關注如何提高盈利能力，以實現可持續發展。