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經濟效益
Cadence Design Systems Inc.、經濟效益計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
稅後營業淨利潤（NOPAT）在 2021 年至 2025 年間呈現持續且穩定的增長趨勢，由 7.6 億美元逐步提升至 12.8 億美元，顯示經營層面的獲利能力在分析期間內不斷強化。
資本成本在該期間內波動極小，維持在 17.07% 至 17.43% 的窄幅區間內，反映出公司面臨的資金成本環境相對穩定。
- 投資資本之變動
- 投資資本在 2021 年至 2023 年間呈現溫和增長，但 2024 年出現顯著的跳躍式增長，金額從 40.6 億美元大幅增加至 72.5 億美元，隨後於 2025 年進一步增至 80.7 億美元，顯示公司在 2024 年起進行了大規模的資本擴張。
- 經濟效益之轉折
- 經濟效益在 2021 年至 2023 年期間為正值且逐年遞增，峰值達 2.9 億美元。然而，受 2024 年投資資本激增的影響，資本成本的增加速度遠超 NOPAT 的增長速度，導致經濟效益由正轉負，於 2024 年跌至 -2.0 億美元。至 2025 年，雖然經濟效益回升至 -9,663 萬美元，但仍未能恢復至正值。
綜合分析指出，儘管公司獲利絕對值持續上升，但 2024 年起的大規模資本投入導致投資報酬率低於資本成本，使得公司從創造經濟價值轉為銷毀經濟價值。2025 年的數據顯示價值銷毀程度有所緩解，但整體資本利用效率仍處於調整期。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Cadence Design Systems Inc., NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）呆賬準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 重組計劃餘額增加（減少）.
5 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
6 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
7 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 稅後利息支出計入凈收入.
9 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
10 抵銷稅後投資收益。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 從2021年到2025年，淨收入呈現持續增長趨勢。2021年的淨收入為695,955千美元，至2025年增長至1,108,888千美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，淨收入的增長軌跡穩定向上。2022年和2023年的增長幅度較大，而2023年到2024年的增長則趨於平緩，2024年到2025年再次加速增長。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的趨勢與淨收入相似，同樣呈現持續增長。2021年的NOPAT為761,220千美元，至2025年增長至1,283,777千美元。NOPAT的增長幅度也呈現波動，但整體趨勢為上升。值得注意的是，NOPAT在各期間的數值均高於淨收入，這可能表示非營業性收入或支出對淨收入產生了影響。
整體而言，資料顯示在分析期間內，公司在盈利能力方面表現出積極的增長趨勢。淨收入和NOPAT均呈現持續增長，表明公司的核心業務盈利能力不斷提升。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
現金營業稅
Cadence Design Systems Inc.、現金營業稅計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 所得稅準備金
- 所得稅準備金在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的72,480千美元，增長至2025年的413,155千美元。2022年增長幅度尤為顯著，從72,480千美元大幅增加至196,411千美元。雖然2023年仍持續增長，但增長速度相較於2022年有所放緩。2024年再次加速增長，顯示可能與營運狀況或稅務政策變動有關。整體而言，該項目的持續增長表明公司可能預期未來更高的應稅利潤，或受到稅務法規變化的影響。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的變化趨勢相對複雜。2021年至2022年期間，現金營業稅從119,672千美元大幅增長至308,191千美元，增長幅度顯著。然而，2023年出現下降，降至279,988千美元，顯示營運狀況可能受到某些因素的影響。2024年現金營業稅大幅反彈，達到473,174千美元，創下分析期間的最高值。但2025年則出現回落，降至352,203千美元。這種波動可能反映了市場環境、銷售額、成本控制或其他影響公司盈利能力的因素。整體而言，現金營業稅的變化幅度較大，需要進一步分析以確定其背後的原因。
綜上所述，所得稅準備金持續增長，而現金營業稅則呈現波動性增長。兩項數據的變化趨勢可能相互關聯，也可能受到各自獨立因素的影響。建議進一步分析相關財務數據，以更全面地了解公司的財務狀況和營運表現。
投資資本
Cadence Design Systems Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 增加重組計劃餘額.
6 在股東權益中增加股權等價物.
7 計入累計的其他綜合收益。
8 在製品資本資產的減法.
9 短期投資的減去法.
以下為對相關財務資料的分析摘要。
- 總體趨勢
- 從資料中可觀察到，報告的債務和租賃總額在2021年至2024年間呈現顯著增長趨勢，從479,980千美元增加到2,626,630千美元。然而，在2025年，增長趨勢放緩，僅小幅增加至2,666,328千美元。股東權益則持續增長，從2021年的2,740,675千美元增長到2025年的5,474,181千美元，顯示公司所有者權益的穩步提升。
- 債務與權益的關係
- 儘管債務和租賃總額在初期快速增長，但股東權益的增長速度更快，使得股東權益與報告的債務和租賃總額的比例顯著提高。這可能意味著公司在擴張的同時，也加強了自身的財務實力，降低了財務風險。
- 投資資本的變化
- 投資資本的數值也呈現持續增長趨勢，從2021年的3,138,367千美元增長到2025年的8,067,529千美元。投資資本的增長與股東權益和債務的增長相符，表明公司在業務上進行了持續的投資。
- 增長率分析
- 2022年，報告的債務和租賃總額增長幅度較大，而2023年則出現了明顯的下降。2024年再次大幅增長，但2025年的增長幅度顯著減緩。股東權益的增長則相對穩定，每年都保持正增長。投資資本的增長也呈現類似的趨勢，但整體增長幅度較為平緩。
- 總結
- 整體而言，資料顯示公司在過去幾年中經歷了顯著的增長，包括債務、股東權益和投資資本。股東權益的增長速度快於債務的增長，可能表明公司財務狀況的改善。然而，債務的絕對數值仍然很高，需要持續關注其償還能力和財務風險。
資本成本
Cadence Design Systems Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未償債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未償債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未償債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未償債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未償債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
經濟傳播率
Cadence Design Systems Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2021年至2025年的財務數據分析顯示，該公司的經濟表現呈現先增長後大幅衰退的趨勢，且伴隨投資資本的顯著擴張。
- 經濟效益分析
- 經濟效益在2021年至2023年間持續增長，從2.16億美元上升至2.94億美元的峰值。然而，2024年該指標發生劇烈轉折，由正轉負至-2.03億美元。至2025年，雖然數值有所回升至-9,663萬美元，但仍維持在負值區間。
- 投資資本分析
- 投資資本在分析期間內呈現持續上升趨勢。2021年至2023年資本規模穩步增長，隨後在2024年出現顯著跳增，從約40.6億美元大幅增加至約72.5億美元。2025年資本規模進一步擴張至約80.7億美元，顯示公司在近期大幅增加了資本投入。
- 經濟傳播率分析
- 經濟傳播率與經濟效益的走勢高度一致。2021年至2023年期間，傳播率穩定維持在6.67%至7.26%的正值範圍。隨著2024年經濟效益轉負，傳播率同步跌至-2.79%，顯示資本成本超過了所產生的經濟回報。2025年傳播率微幅回升至-1.2%，但仍處於負值狀態，反映出資本使用效率尚未恢復至正向水準。
經濟獲利率
Cadence Design Systems Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該企業在 2021 年至 2025 年間呈現出營收持續增長與經濟效益劇烈波動的對比趨勢。
- 調整後營收趨勢
- 營收展現出穩定的上升軌跡，從 2021 年的 3,089,413 千美元逐年增長至 2025 年的 5,378,610 千美元，顯示其業務規模在分析期間內持續擴張。
- 經濟效益變化
- 經濟效益在 2021 年至 2023 年間呈增長態勢，於 2023 年達到 294,462 千美元的峰值。然而，該指標在 2024 年發生劇烈反轉，轉為 -202,532 千美元的負值，隨後在 2025 年雖回升至 -96,634 千美元，但仍處於虧損狀態。
- 經濟獲利率走勢
- 獲利率的走勢與經濟效益同步。2021 年至 2023 年間，獲利率維持在 6.65% 至 7.23% 的穩定區間。2024 年獲利率驟降至 -4.28%，2025 年雖改善至 -1.8%，但整體獲利能力在近兩年內顯著下滑，與營收的持續增長形成背離。