AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

以下為財務資料的分析摘要。

淨收益趨勢

從資料顯示，淨收益在不同期間呈現顯著波動。2021年為正數，為35,446千美元。2022年則轉為大幅虧損，達-192,746千美元。2023年恢復正數，為356,711千美元，並在2024年大幅增長至1,579,776千美元。整體而言，淨收益呈現先降後升的趨勢，且2024年的收益顯著高於前期。

稅後營業淨利潤（NOPAT）趨勢

稅後營業淨利潤的趨勢與淨收益相似，也呈現波動的特性。2021年為46,321千美元，2022年轉為虧損，為-171,497千美元。2023年恢復正數，為508,977千美元，並在2024年大幅增長至1,022,182千美元。NOPAT的增長幅度雖然不如淨收益，但仍顯示了營運利潤能力的改善。

兩項指標的關聯性

淨收益和稅後營業淨利潤（NOPAT）的變化趨勢高度一致，這表明公司的核心營運利潤能力與整體盈利能力之間存在強烈的關聯性。兩者均在2022年出現顯著的負轉變，隨後在2023年和2024年均呈現顯著的改善和增長。這可能反映了公司在營運策略、成本控制或市場環境方面的變化。

整體觀察

從資料來看，公司經歷了一個從盈利到虧損再到大幅盈利的過程。2023年和2024年的強勁增長表明公司可能成功地調整了其業務模式或受益於有利的市場條件。然而，2022年的大幅虧損值得進一步分析，以了解其根本原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

所得稅（從中受益）的規定

從資料中可觀察到，該項目的數值呈現顯著的波動。2021年為正值，表示該年度有因所得稅規定而產生的收益。2022年則轉為負值，且數值較大，可能表示該年度產生了較多的所得稅費用或相關損失。2023年恢復正值，且數值大幅增加，顯示該年度因所得稅規定獲得了較高的收益。然而，2024年再次轉為負值，且數值較2022年更高，表明該年度的所得稅相關費用或損失顯著增加。整體而言，該項目數值的變化幅度較大，可能受到稅法變動或公司稅務策略調整的影響。

現金營業稅

現金營業稅的數值呈現逐年增長趨勢。從2021年的99,248千美元增長至2024年的865,828千美元，增長幅度顯著。2022年相較於2021年有顯著的增長，顯示該年度的營業活動產生了更多的現金流量。2023年繼續保持增長趨勢，但增長幅度略有放緩。2024年則呈現大幅增長，表明該年度的營業活動產生了大量的現金流量。整體而言，現金營業稅的持續增長，反映了公司營業活動的良好發展態勢。

綜上所述，所得稅（從中受益）的規定數值波動較大，可能與稅務政策或公司策略有關。而現金營業稅則呈現穩定的增長趨勢，顯示公司營業活動的現金產生能力不斷提升。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總體負債趨勢

報告的債務和租賃總額在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢。然而，在2024年，該數額顯著增加，達到3,712,634千美元，為觀察期間內的最高值。這表明在2024年，可能進行了額外的舉債或租賃活動，或是負債結構發生了變化。

股東權益趨勢

股東權益在2021年至2024年期間持續下降。從2021年的2,138,090千美元降至2024年的1,089,818千美元，降幅顯著。這可能源於淨利潤減少、股利支付、股份回購或其他影響股東權益的因素。

投資資本趨勢

投資資本在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2021年的5,576,322千美元降至2023年的4,514,462千美元。然而，在2024年，投資資本略有回升至4,539,074千美元，但仍低於2021年的水平。這可能反映了公司投資策略的調整或資本結構的變化。

負債與股東權益比率的變化

由於負債總額在2024年增加，而股東權益持續下降，因此負債與股東權益的比率在2024年顯著上升。這意味著公司越來越依賴債務融資，股東權益對公司資產的貢獻比例下降。此趨勢可能增加公司的財務風險。

整體財務結構的觀察

觀察資料顯示，公司財務結構在觀察期間發生了顯著變化。股東權益的持續下降，以及2024年負債的顯著增加，表明公司可能面臨著財務壓力或正在積極進行資本重組。投資資本的變化相對穩定，但整體而言，公司財務結構的風險水平可能有所提高。