Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

US$24.99

經濟附加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的註冊商標。

經濟增加值或經濟利潤是收入與成本之間的差額，其中成本不僅包括費用，還包括資本成本。

付費用戶專區

免費試用

本周免費提供Microsoft Corp.頁面：

數據隱藏在後面： 。

  • 訂購對整個網站的完全訪問許可權，每月 10.42 美元起 或

  • 以 24.99 美元的價格訂購 1 個月的 Microsoft Corp. 訪問許可權。

獲取訪問許可權

這是一次性付款。沒有自動續訂。

我們接受：

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

經濟效益

Microsoft Corp.、經濟效益計算

以百萬計

Microsoft Excel
截至12個月 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
稅後淨營業利潤 (NOPAT)1
資本成本2
投資資本3
 
經濟效益4

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 NOPAT. 查看詳情 »

2 資本成本. 查看詳情 »

3 投資資本. 查看詳情 »

4 2024 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= – × =

元件 描述 公司
經濟效益 經濟利潤是衡量企業業績的指標，其計算方法是將投資資本回報率與資本成本之間的差額乘以投資資本。 2022年至2023年， Microsoft Corp. 的經濟利潤有所下降，2023年至2024年有所上升，未達到2022年的水準。

稅後淨營業利潤 (NOPAT)

Microsoft Corp., NOPAT計算

以百萬計

Microsoft Excel
截至12個月 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
淨收入
遞延所得稅費用（福利）1
增加（減少）呆賬準備金2
未實現收入的增加（減少）3
股權等價物的增加（減少）4
利息支出
利息支出、經營租賃負債5
調整后的利息支出
利息支出的稅收優惠6
調整後的稅後利息支出7
有價證券的（收益）虧損
利息和股利收入
稅前投資收益
投資收益的稅費（收益）8
稅後投資收益9
稅後淨營業利潤 (NOPAT)

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »

2 增加（減少）呆賬準備金.

3 未實現收入的增加（減少）.

4 淨收入中權益等價物的增加（減少）.

5 2024 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =

6 2024 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =

7 稅後利息支出計入凈收入.

8 2024 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =

9 抵銷稅後投資收益。

元件 描述 公司
NOPAT 稅後營業凈利潤是經營收入，但在扣除按收付實現制計算的與營業收入相關的稅款後產生的收入。 2022年至2023年和2023年至2024年，Microsoft Corp.NOPAT有所增加。

現金營業稅

Microsoft Corp.、現金營業稅計算

以百萬計

Microsoft Excel
截至12個月 2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
所得稅準備金
少： 遞延所得稅費用（福利）
更多： 從利息支出中節省稅款
少： 對投資收益徵收的稅款
現金營業稅

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

元件 描述 公司
現金營業稅 現金營業稅是通過調整遞延所得稅費用和利息扣除的稅收優惠變化來估算的。 2022年至2023年和2023年至2024年， Microsoft Corp. 的現金營業稅有所增加。

投資資本

Microsoft Corp.， 投資資本計算 (融資方式)

以百萬計

Microsoft Excel
2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
短期債務
長期債務的流動部分
流動融資租賃負債
長期債務，不包括流動部分
長期融資租賃負債
經營租賃負債1
報告的債務和租賃總額
股東權益
遞延所得稅（資產）負債淨額2
可疑帳戶備抵3
未實現的收入4
股權等價物5
累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）6
調整后的股東權益
投資7
投資資本

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 增加資本化經營租賃。

2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »

3 增加可疑應收賬款準備金。

4 增加未實現的收入.

5 在股東權益中增加股權等價物.

6 計入累計的其他綜合收益。

7 投資減去.

元件 描述 公司
投資資本 資本是投資於持續經營商務活動的所有現金的經濟賬麵價值的近似值。 2022年至2023年以及2023年至2024年， Microsoft Corp. 的投入資本有所增加。

資本成本

Microsoft Corp.， 資本成本計算

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2021-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2020-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本（公允價值）1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃負債3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告： 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 以百萬計

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃負債. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

經濟傳播率

Microsoft Corp.、經濟傳播率計算，與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
部分財務數據 (以百萬計)
經濟效益1
投資資本2
性能比
經濟傳播率3
基準
經濟傳播率競爭 對手4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Autodesk Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 經濟效益. 查看詳情 »

2 投資資本. 查看詳情 »

3 2024 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =

4 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

性能比 描述 公司
經濟傳播率 經濟利潤與投資資本的比率，也等於投資資本回報率（ROIC）與資本成本之間的差額。 2022年至2023年和2023年至2024年， Microsoft Corp. 的經濟擴散率惡化。

經濟獲利率

Microsoft Corp.、經濟獲利率計算，與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年6月30日 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日
部分財務數據 (以百萬計)
經濟效益1
 
收入
更多： 未實現收入的增加（減少）
調整后營收
性能比
經濟獲利率2
基準
經濟獲利率競爭 對手3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Autodesk Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30).

1 經濟效益. 查看詳情 »

2 2024 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =

3 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

性能比 描述 公司
經濟獲利率 經濟利潤與銷售額的比率。它是公司的獲利率，涵蓋收入、效率和資產管理。經濟獲利率不偏向於資本密集型商業模式，因為任何增加的資本都是經濟獲利率的成本。 2022年至2023年和2023年至2024年， Microsoft Corp. 經濟獲利率惡化。