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短期活動比率(摘要)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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換手率 | ||||||
存貨周轉率 | ||||||
應收賬款周轉率 | ||||||
應付賬款周轉率 | ||||||
營運資金周轉率 | ||||||
平均天數 | ||||||
庫存周轉天數 | ||||||
更多: 應收賬款周轉天數 | ||||||
作週期 | ||||||
少: 應付賬款周轉天數 | ||||||
現金換算週期 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
根據所提供的財務比率資料,可以觀察到一系列有意義的變化趨勢,展現出公司在營運效率方面的演變。首先,存貨周轉率呈現逐步上升的趨勢,從2019年的3.09提升至2021年的5.96,顯示公司存貨的流轉速度加快,不僅意味著存貨管理效率提升,也可能反映出公司銷售表現的改善。然而,此趨勢在2022年略有下降至5.46,2023年則進一步降至5.12,可能是由於市場需求波動或存貨積壓所導致的暫時性變化。
應收帳款周轉率整體表現為較高且呈現快速成長,從2019年的165.2提升至2021年的553.47,顯示公司在收款效率方面大幅改善。高周轉率代表公司能快速回收應收款,增強現金流動性。然而,2022年略微下降至522.83,2023年進一步降低至344.83,指出在最近幾年內收款速度有所放慢,可能因客戶支付政策或市場條件變動所致。
應付帳款周轉率則持續下降,從2019年的21.8減少至2023年的10.68,表明公司在延長付款期限方面有一定策略,可能是為了資金管理或提升現金流度,然而此趨勢若持續,亦可能影響與供應商的關係及供應鏈穩定性。
庫存周轉天數由2019年的118天逐步降低到2021年的61天,顯示公司在存貨管理上效率顯著提升,能更快速地清理庫存。不過,到2022年和2023年,庫存周轉天數分別略微上升至67天和71天,反映存貨管理效率稍有降溫或市場需求變化所引起的調整。
應收賬款周轉天數在2019年至2023年均維持在較低水平(2天到1天),表示公司收款的速度依然非常快,保持著良好的現金流入狀況。作週期(存貨、應收和應付帳款的循環天數之和)則呈現出一定的波動,但整體維持在約60至70天之間,顯示公司在營運循環方面較為穩定。
應付帳款周轉天數的逐步延長,從2019年的17天增加至2023年的34天,表明公司逐漸延長支付期限以優化資金運用,但這種策略若過度持續,可能影響供應商的合作意願。現金換算週期則從2019年的103天縮短至2021年的39天,說明公司在現金周轉方面的效率大幅突破,後續略有回升但仍維持在較低水平,表示整體現金流狀況較為健康。
- 總結:
- 公司在過去五年間,營運資產周轉效率普遍提升,特別是在存貨與應收帳款的管理上顯著優化。存貨和應收帳款的周轉速度加快,有助於改善現金流,但應付帳款由於延長期限,也展現出資金運用策略的調整。儘管某些效率指標(如存貨周轉率、庫存天數)略有波動,但整體而言,公司展現出較為高效的營運表現。未來,持續監控這些比率的變化,尤其是在應收與應付帳款的調整策略,將有助於保持營運的穩健與資金的流動性。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
銷售成本 | ||||||
庫存 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
存貨周轉率1 | ||||||
基準 | ||||||
存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
存貨周轉率扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
存貨周轉率工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 庫存
= ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 銷售成本
- 從2019年至2023年,銷售成本經歷了一定程度的波動。2019年為7000多百萬美元,於2020年有所增加,達到7818百萬美元,顯示成本上升。然而,隨後在2021年降低至7119百萬美元,2022年進一步下降至6442百萬美元,至2023年則再度略微降低至6218百萬美元。整體來看,2020年銷售成本最高,其後逐年遞減,反映公司在成本控制或市場需求變化方面可能有相應調整。
- 庫存
- 庫存水準在此期間顯著下降,從2019年的2293百萬美元降至2021年的1194百萬美元,之後略微回升至2022年的1180百萬美元,2023年再度增加至1215百萬美元。此趨勢可能表明公司在庫存管理方面經歷了一段調整期,可能因應生產或銷售策略調整,庫存水平的縮減亦或許是為了降低持有成本並提升資金流動性。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率從2019年的3.09提升至2021年的5.96,顯示存貨流轉速度加快。2022年略微回落至5.46,2023年稍微進一步下降至5.12,仍維持在較高水準。這表示公司在庫存管理上逐步改善,存貨周轉效率提高,但亦反映出在2022年之後,存貨周轉速度略為放緩。整體而言,較高的存貨周轉率有助於提升營運效率以及資金的有效運用。
應收賬款周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
淨收入 | ||||||
應收帳款 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
應收賬款周轉率1 | ||||||
基準 | ||||||
應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
應收賬款周轉率扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
應收賬款周轉率工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 應收帳款
= ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,Altria Group Inc. 的淨收入在五年間呈現較為波動的趨勢。2019年至2021年期間,淨收入保持相對穩定,略有上升的趨勢,分別為25,110百萬美元、26,153百萬美元和26,013百萬美元。然而,進入2022年,淨收入稍微下降至25,096百萬美元,再到2023年進一步降低至24,483百萬美元,顯示公司盈利能力在此期間有所壓力。這種略微下降可能受到市場環境或內部營運變數的影響。
就應收帳款而言,數據呈現較大幅度的變動。2019年時應收帳款為152百萬美元,至2020年降低至137百萬美元,顯示收款管理較為謹慎或銷售結構的調整。到2021年,應收帳款大幅下降至47百萬美元,可能代表公司收款效率提升或銷售規模的改變。然而,2022年應收帳款略增至48百萬美元,2023年再度上升至71百萬美元,暗示帳款回收速度有所變動或收款政策可能出現調整。
應收帳款周轉率方面,整體呈現較高且波動較大的變化。2019年和2020年,周轉率分別為165.2和190.9,反映公司較高的應收帳款流動性。2021年大幅升高至約553.47,顯示公司在該年中較快地收回應收帳款,營運資金流動性較佳。2022年此比率略微下降至522.83,但仍維持在較高水準。到了2023年,該比率進一步下降至344.83,可能反映收款速度放慢或銷售規模的變動,需留意是否影響公司資金流動性。
綜合來看,Altria Group Inc. 的淨收入雖然在總體上工業穩定,但呈現輕微緩跌的態勢;而應收帳款的變動規律與應收帳款周轉率的劇烈變化,提示公司帳款管理在此期間經歷調整,可能與客戶信用政策或市場需求變化相關。整體而言,公司營運表現展現一定的抗波動能力,但在資金周轉效率方面存在變動,值得持續監控其收款效率及盈利趨勢的進一步發展。
應付賬款周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
銷售成本 | ||||||
應付帳款 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
應付賬款周轉率1 | ||||||
基準 | ||||||
應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
應付賬款周轉率扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
應付賬款周轉率工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
Altria Group Inc.年度財務資料分析
根據提供的財務資料,Altria Group Inc.在2019年至2023年間展現了數個值得關注的趨勢與變化。以下將對主要財務項目進行詳細分析。
- 銷售成本
- 2019年銷售成本為7,085百萬美元,經過2020年小幅上升至7,818百萬美元,之後在2021年有所降低至7,119百萬美元,2022年持續降低至6,442百萬美元,2023年進一步下降至6,218百萬美元。整體來看,銷售成本呈現逐年降低的趨勢,顯示公司在控制成本與提升營運效率方面具備一定程度的改善。
- 應付帳款
- 應付帳款從2019年的325百萬美元逐步增長至2023年的582百萬美元。此項的逐步上升可能反映公司在營運資金運用上增強信用或延長支付期限的策略,加上應付帳款的逐年增加也可能表示公司的供應鏈管理有所調整,或受制於供應商的條件變化所影響。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率從2019年的21.8下降至2023年的10.68,顯示公司在支付供應商的速度逐漸放慢。此比率下降的主要原因可能包括公司選擇延長支付期限以改善短期現金流,或因經濟環境變化影響供應鏈付款條件。周轉率的下降意味著公司在應付帳款方面的流動性管理策略已逐步調整,以應對可能的市場風險和資金管理需求。
綜合上述資料,Altria Group Inc.的財務狀況呈現控制銷售成本與延長應付帳款付款期限的趨勢,反映公司在提升內部效率與資金管理方面積極調整。然而,應付賬款周轉率的降低亦暗示公司可能面對資金運用上的策略調整或外部條件變動,未來需持續關注其資金流動性與應付帳款管理效率對整體財務穩定性的影響。
營運資金周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
流動資產 | ||||||
少: 流動負債 | ||||||
營運資金 | ||||||
淨收入 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
營運資金周轉率1 | ||||||
基準 | ||||||
營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
營運資金周轉率扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
營運資金周轉率工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
營運資金周轉率 = 淨收入 ÷ 營運資金
= ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 營運資金
- 資料顯示,從2019年至2023年,營運資金呈現持續負值,且呈現逐年擴大的趨勢。此期間,營運資金的負值從-3350百萬美元逐步擴大至-5734百萬美元,顯示公司在營運資金管理上持續面臨較大壓力。負值的擴大可能反映出公司流動資產減少或短期負債增加,進而影響其日常營運的資金狀況。
- 淨收入
- 淨收入方面,數據顯示公司具有穩定的獲利能力,2019年至2023年間,數值皆在兩萬多百萬美元範圍內波動。儘管2020年有所提升(26153百萬美元高於2019年),但隨後逐漸略有下降,在2023年達到24483百萬美元。整體而言,淨收入維持在較高水準,顯示公司在多數年度能保持一定的盈利水準,但不存在明顯的成長趨勢或大幅波動。
- 營運資金周轉率
- 由於資料中未提供具體數值,無法對此比率進行分析。若能取得相關數據,將有助於評估公司資金運用效率的變化趨勢。
庫存周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
存貨周轉率 | ||||||
短期活動比率 (天數) | ||||||
庫存周轉天數1 | ||||||
基準 (天數) | ||||||
庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
庫存周轉天數扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
庫存周轉天數工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從所提供的財務比率資料中,可以觀察到 Altria Group Inc. 在2019年至2023年間存貨管理的動態變化。存貨周轉率由2019年的3.09逐步提升至2021年的5.96,表明公司在此期間內的存貨周轉速度顯著加快,可能反映出公司改善了存貨管理策略或提升了營運效率。然後,在2022年略有下降為5.46,接著在2023年進一步小幅下降至5.12,顯示存貨周轉率的趨勢逐漸趨於穩定,但未完全回落到2019年的較低水平。
在存貨周轉天數方面,與存貨周轉率呈現反向關係。2019年的118天顯示存貨週轉較慢,隨後逐步調整至2021年的61天,代表存貨的平均持有時間大幅縮短,企業存貨流動性和周轉效率得到提升。2022年略有回升至67天,2023年進一步上升至71天,表明存貨持有時間有所延長,趨勢較為緩和,可能受到市場需求變化或存貨策略調整的影響。
- 整體趨勢
- 2019年至2021年期間,存貨周轉率提升,存貨週轉天數縮短,顯示公司存貨管理更加高效,運作效率改善。然後,2022年至2023年存貨週轉率略有下降,存貨持有時間略有延長,暗示企業在近期內可能面臨庫存調整或市場條件的變動。總體來看,公司在存貨管理方面經歷了一段提升的過程,並在後期進入相對穩定的階段,但仍存在一定的波動空間,需持續關注未來的經營策略和市場趨勢對存貨運作的影響。
應收賬款周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
應收賬款周轉率 | ||||||
短期活動比率 (天數) | ||||||
應收賬款周轉天數1 | ||||||
基準 (天數) | ||||||
應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
應收賬款周轉天數工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,Altria Group Inc. 在五個財務年度中,應收賬款周轉率呈現波動趨勢。特別是在2021年達到高點的553.47,顯示公司在該年度內的資金回收速度較快,較前一年顯著提升。然而,此後數值有所下降,至2023年降低至344.83,顯示資金回收效率有所降低,但仍高於2019年和2020年的水平。
另一方面,應收賬款周轉天數保持穩定,長度為2天至1天之間,甚至在2021年和2022年降至1天,意味著公司在兩個年度中能較為快速地收回應收款,反映較為高效的應收賬款管理。這種穩定性與應收賬款周轉率的高點相呼應,表明公司在現金流管理方面保持了一定的效率,尤其是在2021年短期天數的最低狀態。
總體而言,資料展現了公司具有較高的應收賬款周轉率和較短的周轉天數,尤其是在2021年達到較佳的運作效率。然而,雖然在2022年和2023年,相關數值有所波動,但仍維持在較為高效的水平,顯示公司在應收賬款管理方面具有一定的穩定性與效率。
作週期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
庫存周轉天數 | ||||||
應收賬款周轉天數 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
作週期1 | ||||||
基準 | ||||||
作週期競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
作週期扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
作週期工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據所提供的財務資料,Altria Group Inc. 在不同年度展現出若干明顯的趨勢與變化。首先,庫存周轉天數從2019年的118天逐步下降至2021年的61天,之後在2022年略微上升至67天,並於2023年微幅增加至71天。這一趨勢顯示公司在庫存管理上逐年變得更加高效,特別是在2019年至2021年間,庫存周轉速度明顯提升,可能反映出產品流通更加順暢或庫存積壓情況改善。
其次,應收賬款周轉天數在所有年度均維持於1-2天的範圍內,且在整個期間內完全穩定。這表示公司在收款方面的管理較為有效,未見顯著波動,維持低天數狀態有助於資金回流速度,降低資金佔用成本。
再者,作週期(應付帳款及存貨的總周轉週期)則由2019年的120天縮短至2021年的62天,之後逐年增加,至2023年為72天。這顯示公司在最初幾年內的營運週期縮短,可能是透過改善供應鏈管理、議價能力或營運效率來達成,但2022年及2023年則呈現週期略為擴長的趨勢,可能暗示供應商條件變化或內部營運調整。
綜合觀察,Altria Group Inc. 在庫存管理方面顯示逐步優化的趨勢,而應收帳款管理維持穩定高效。營運週期則經歷了初步改善並在近年有所回升,顯示公司在供應鏈或支付條件上的可能調整。這些變化反映出公司在營運效率上的調整與改善策略,並對未來資金運用及營運現金流潛在影響提供重要指標。
應付賬款周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
應付賬款周轉率 | ||||||
短期活動比率 (天數) | ||||||
應付賬款周轉天數1 | ||||||
基準 (天數) | ||||||
應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Coca-Cola Co. | ||||||
Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
應付賬款周轉天數工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,Altria Group Inc.的應付賬款周轉率自2019年至2023年呈現明顯的下降趨勢。具體而言,該比率由2019年的21.8降低至2023年的10.68,顯示公司在較新年度的應付賬款相對於銷貨或成本的周轉速度逐漸放緩。這一變化可能反映出公司在支付應付賬款的速度變慢,或者供應鏈管理策略的調整。同時,應付賬款周轉天數由2019年的17天增加至34天,幾乎是原本的兩倍,這與應付賬款周轉率下降同步。天數的延長表明,公司平均延遲支付供應商的時間更長,可能是為了改善短期資金流動性或因應市場條件的變化。綜合這兩個指標的變化,顯示出該公司在支付策略和現金管理上趨於保守或較為審慎,進而影響其與供應商的支付週期。這樣的趨勢值得關注,因為長期而言可能會影響供應商的合作意願或信用條件,但短期內則可能有助於公司優化資金運用。
現金換算週期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
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應收賬款周轉天數 | ||||||
應付賬款周轉天數 | ||||||
短期活動比率 | ||||||
現金換算週期1 | ||||||
基準 | ||||||
現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
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Mondelēz International Inc. | ||||||
PepsiCo Inc. | ||||||
Philip Morris International Inc. | ||||||
現金換算週期扇形 | ||||||
食品、飲料和煙草 | ||||||
現金換算週期工業 | ||||||
必需消費品 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從所分析的財務資料中,可以觀察到幾個值得注意的趨勢與變化。首先,庫存周轉天數呈現逐年下降的趨勢,從2019年的118天逐步縮減至2021年的61天,顯示公司在存貨管理方面逐漸變得更加高效,能在較短時間內將存貨轉變為銷售收入。然而,2022年的天數略微增加至67天,並於2023年略微回升至71天,可能反映存貨周轉速度稍有放緩或市場需求變化所產生的短期波動。 另一方面,應收帳款周轉天數始終保持較低水平,並且在整個期間內為2天或以下,持續反映出公司具有良好的收款效率,能快速收回客戶款項,降低應收帳款的周轉時間。 應付帳款周轉天數則顯示逐步增加的趨勢,從2019年的17天攀升至2023年的34天,意味著公司在與供應商結算時間上有所延長,可能是為了增強現金流或改善營運資金管理,利用較長的應付周期來維持較佳的資金狀況。 最後,現金換算週期逐步縮短,從2019年的103天下降至2021年的39天,然後在2022年和2023年微幅上升至37天和38天。這一變化反映出公司在現金流管理方面的改善,能更快地將營運資金轉換為現金,然而,2022年和2023年週期的微幅升高也提示公司可能面臨短期的資金流壓力或營運策略調整需求。 綜合以上分析,可以得出該公司在存貨管理與營運資金運用方面持續追求效率提升,特別是在存貨周轉與現金週轉速度上有明顯進步,但在應付帳款期限上有所延長,反映出一定的策略調整與資金管理重點。未來仍需關注這些趨勢的持續變化以及潛在的市場與運營因素對公司整體財務狀況的影響。