企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Altria Group Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務資料，Altria Group Inc. 在2019年至2023年間的主要經營績效指標呈現出明顯的成長趨勢。特別是與公司經營獲利能力相關的數據，在此期間展現出強勁的上升態勢。
- 淨收益（歸屬於Altria）的變化
- 2019年錄得淨損1293百萬美元，反映出當年可能面臨挑戰或一次性損失。然而，自2020年起，淨收益逐年遞增，2020年轉為盈利4467百萬美元，並持續擴大，至2023年達到8130百萬美元。這顯示公司在2020年後成功扭轉了負面狀況，並展現出強勁的盈利能力。
- 稅前盈利（EBT）
- 2019年的稅前盈利為766百萬美元，隨後在2020年大幅躍升至6890百萬美元，亦反映出公司盈利的顯著改善。此後，雖有波動但整體持續增加，到2023年達到10928百萬美元，代表公司盈利規模不斷擴大，可能得益於營收成長與成本控制能力的提升。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2088百萬美元增加至2023年的12077百萬美元，顯示公司經營盈利能力亦同步大幅提升。期間中經濟規模擴大與營運效率改善是主要推動因素之一。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此指標亦見證逐年攀升，從2314百萬美元至2023年的12349百萬美元，反映出公司核心營運活動的健康及盈利能力的繼續強化。EBITDA的成長表明公司在營運上的擴展與效率提升，對於投資者來說具有積極信號。
綜合上述數據，Altria Group Inc. 在五年期間展現出穩定而顯著的盈利增長，反映公司經營狀況的整體改善。從轉虧為盈、稅前盈利到營運盈餘皆有明顯的上升，呈現出企業在市場中的競爭力逐步加強，並在營運管理方面取得正面進展。未來趨勢若能持續此成長態勢，預示公司將維持其盈利水準及擴大規模的潛力。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Altria Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 114,897) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 12,349) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 9.30 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Coca-Cola Co. | 20.80 |
| Mondelēz International Inc. | 12.20 |
| PepsiCo Inc. | 14.36 |
| Philip Morris International Inc. | 21.51 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 食品、飲料和煙草 | 18.23 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 必需消費品 | 22.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Altria Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 94,723) | 105,800) | 117,052) | 105,651) | 104,984) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 12,349) | 8,743) | 5,256) | 8,370) | 2,314) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.67 | 12.10 | 22.27 | 12.62 | 45.37 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 18.69 | 20.83 | 19.52 | 19.66 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 14.65 | 21.64 | 15.62 | 15.14 | — | |
| PepsiCo Inc. | 16.75 | 18.63 | 18.42 | 17.17 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 13.66 | 14.78 | 13.64 | 12.59 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | 16.29 | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 94,723 ÷ 12,349 = 7.67
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以看出，Altria Group Inc.的企業價值（EV）在2019年至2023年間經歷了一定的波動。2019年企業價值約為1.05億美元，至2021年達到最高點約為1.17億美元，但在2022年出現下降，至約1.06億美元，2023年則進一步下降至約0.95億美元，呈現下降趨勢。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）在2019年約為2.31億美元，2020年大幅上升至8.37億美元，期間呈現強勢成長，可能反映公司在營運表現或資產運用上的改善。然而，之後的數值在2021年回落至5.26億美元，但隨後在2022年和2023年持續上升，2023年達到約1.23億美元，顯示公司營運收益逐年改善，尤其是在2022年至2023年間的成長明顯。
企業價值與EBITDA的比率（EV/EBITDA）展現出顯著的變化。2019年的比率高達45.37，顯示當時公司市場估值較高，相較之下2020年比率大幅下降至12.62，進入較合理的估值範圍。此後比率逐步上升至2021年的22.27，接著在2022年和2023年又分別下降至12.1和7.67，反映出市場對公司估值的調整，特別是在2023年的比率明顯較低，可能意指投資者對公司成長或獲利能力的評價較為謹慎，或是市場整體估值有所變動。
綜合來看，儘管公司在2020年和2022年展現出盈利及價值的波動，整體趨勢顯示公司在2022年至2023年間的營運表現持續改善，盈利能力提升，且市場估值相應調整。可能的解釋包括公司經營策略的調整、市場環境的變化，以及投資者對未來展望的重新評估。未來趨勢或需關注公司營運的持續變化和市場估值的衝突情況，以進一步評估公司長期價值的穩定性。