流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Altria Group Inc.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.49 | 0.84 | 0.71 | 0.79 | 0.59 | |
| 快速流動性比率 | 0.33 | 0.67 | 0.54 | 0.56 | 0.28 | |
| 現金流動性比率 | 0.33 | 0.47 | 0.53 | 0.55 | 0.26 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務比率數據，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 短期流動性比率的波動
- 2019年至2021年間，當前流動性比率呈現上升趨勢，由0.59逐步上升至0.71，顯示公司短期償債能力自2019年起逐漸改善。然而，進入2022年後，該比率進一步提升至0.84，達到高點，但在2023年下降至0.49，反映出短期流動性狀況出現顯著惡化，可能受到資金流動性減少或流動資產變動的影響。
- 快速流動性比率的變化
- 快速流動性比率（即不包括存貨的短期資產比率）亦顯示相似的波動趨勢，從2019年的0.28逐步上升至2021年的0.54，再至2022年的0.67，彰顯公司在短期內的高流動性資產比例提高。然而，2023年比率回落至0.33，顯示公司在快速變現資產方面的能力也受到一定的影響，反映出短期資金狀況的惡化。
- 現金流動性比率的趨勢
- 現金流動性比率經歷了類似的波動，從2019年的0.26逐漸上升至2021年的0.53，展現現金及等同現金資產逐步增加，增強短期支付能力。不過，到2022年比率降至0.47，於2023年進一步下降至0.33，暗示公司在現金流充裕度方面的逐步收縮，可能受到現金流量波動或支出增加的影響。
綜合觀察，該公司在2019年至2021年間顯示出較為穩健的短期流動性，短期償債能力有所提升。然而，進入2022年至2023年，相關比率均出現明顯下降，表明短期資金流動情況惡化。這一趨勢可能提示公司面臨資金管理上的挑戰或外部經濟環境變動帶來的資金壓力。整體而言，短期幸運資料的波動值得進一步追蹤與分析，以評估公司未來資金流動及償債能力的持續性與穩定性。
當前流動性比率
Altria Group Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 5,585) | 7,220) | 6,083) | 7,117) | 4,824) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.49 | 0.84 | 0.71 | 0.79 | 0.59 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,585 ÷ 11,319 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2019年至2023年，Altria Group的流動資產經歷了波動性變化。2019年，其流動資產為4,824百萬美元，2020年顯著增加至7,117百萬美元，反映出公司在該年度可能增加了短期資產配置或資產累積。然而，2021年流動資產略有下降至6,083百萬美元，之後在2022年再度上升至7,220百萬美元，顯示公司在該年度可能進行了資產調整或短期資產的積累。2023年流動資產則有顯著下降至5,585百萬美元，反映出資產規模縮減或資產轉為非流動性資產的可能性。整体而言，流動資產呈現出較為波動的趨勢，並在近年呈下滑趨勢。
- 流動負債
- 流動負債方面，數值逐年上升，2019年為8,174百萬美元，2020年增至9,063百萬美元，2021年略降至8,579百萬美元，隨後在2022年略微微增至8,616百萬美元，但在2023年大幅升至11,319百萬美元。此趨勢顯示公司短期債務或其他短期負債在過去數年逐步增加，尤其是2023年的顯著上升，可能反映出公司在該年度增加了短期負債或短期義務增加，可能用於資金運作或其他營運需求。整體來看，負債壓力逐步深化，尤其是在2023年。
- 當前流動性比率
- 該比率用來衡量公司短期償債能力，計算為流動資產除以流動負債。2019年為0.59，顯示公司流動資產不足以完全覆蓋流動負債；到2020年提升至0.79，反映短期償付能力改善，可能因流動資產的增加或流動負債的相對降低。2021年略微下降至0.71，而在2022年進一步提升至0.84，顯示出在該年度公司具有較佳的短期盈利能力和偿债安全性。到2023年，該比率降低至0.49，明顯低於之前的年度，顯示公司短期償債的安全邊際減弱，可能因流動資產的減少或流動負債的增加而來。這一變化表明，近年來公司的流動性狀況在經歷波動，尤其是在2023年短期償付能力受到一定挑戰。
快速流動性比率
Altria Group Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 出售IQOS系統商業化權利所得的應收賬款 | —) | 1,721) | —) | —) | —) | |
| 應收帳款 | 71) | 48) | 47) | 137) | 152) | |
| 速動資產合計 | 3,757) | 5,799) | 4,591) | 5,082) | 2,269) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.33 | 0.67 | 0.54 | 0.56 | 0.28 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,757 ÷ 11,319 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Altria Group Inc.於2019年至2023年間的流動性狀況呈現一定的變化。首先，速動資產總額由2019年的約22.69億美元增加到2020年的約50.82億美元，顯示公司在該期間內持有的快速變現資產快速成長。此一升幅可能反映出公司在2020年加強流動資產以因應經濟波動或營運需求。然而，自2020年高點之後，速動資產逐步下降，在2023年底降至約37.57億美元，較2020年顯著降低，顯示公司在後續年度內可能調整其現金或短期投資策略，或因經營現金流需求而縮減速動資產規模。
另一方面，流動負債則從2019年的約81.74億美元持續上升至2023年的約113.19億美元，意味著公司短期債務或其他流動性義務的增加。此一趨勢可能表示公司在擴張或資金需求增加，但也可能帶來流動性壓力。
快速流動性比率則反映公司短期支付能力，從2019年的0.28顯著提升至2020年的0.56，隨後在2021年略降至0.54，在2022年達到0.67的高點，代表公司短期償債能力在這段期間內有明顯改善。然而，2023年比率下降至0.33，回到較低的水平，可能示公司在擴張或負債增加後，短期償付能力有所壓力，或流動資產的變化未能同步抵消負債的增加。 總結來說，Altria Group Inc.在2019至2023年間經歷了資產規模的擴張與調整，短期流動性狀況在2020年一度改善，之後則因負債增加和資產變動而下降。公司於此期間內的財務結構顯示出較高的流動性波動與資產負債調整，這些變化可能與經營策略、宏觀經濟環境或者資金策略調整有關，建議未來持續監測其流動性比率的變化，以評估其短期償付能力的持續性與風險。
現金流動性比率
Altria Group Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 現金資產總額 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.33 | 0.47 | 0.53 | 0.55 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,686 ÷ 11,319 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，Altria Group Inc. 的現金資產總額在2019年至2023年間呈現波動，但整體呈現下降趨勢。2019年為2117百萬美元，至2023年減少至約3686百萬美元，期間經歷了數次波動，2020年的資產達到頂點4945百萬美元，之後逐步 decline。
- 負債狀況變化
- 流動負債整體呈現上升趨勢，從2019年的8174百萬美元增加到2023年的11319百萬美元。其中，2020年與2022年流動負債較為接近，而2023年顯示出較明顯的增加，反映公司短期負債規模擴大，可能與營運資金需求或短期負債結構調整相關。
- 流動性指標分析
- 現金流動性比率在2019年為0.26，之後在2020年升高至0.55，顯示流動資產較為充裕，較能應付短期負債。2021年基本持平，至2022年略微下降，至2023年進一步降至0.33，反映公司在近期的流動性狀況有所惡化。此下降趨勢可能伴隨流動負債的增加而使公司短期償付能力降低，需要進一步關注其資金管理策略。