價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Altria Group Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務資料，可以觀察到幾個值得注意的趨勢與變化。首先，經營活動產生的現金凈額在2019年至2023年間呈現出穩定且持續成長的趨勢，尤其是在2023年達到9287百萬美元，較前一年有所增加，顯示公司營運現金流具備一定的穩定性和成長力。
另一方面，"自由現金流轉比權益（FCFE）"在2019年至2021年間呈現較為波動的走勢，從9912百萬美元下降至7166百萬美元，其後2022年略微降低至6946百萬美元，但在2023年又有所回升至8523百萬美元，顯示公司在自由現金流方面經歷了短期波動，可能受到營運效率、資本支出或其他財務因素的影響。然而，2023年的回升表明公司逐步修復或改善了其自由現金流水準。
- 經營活動產生的現金凈額
- 整體呈現穩步增加的趨勢，特別是在2023年達到較高水平，反映出公司在經營層面的現金產生能力有所提升，並可能受益於營運效率的改善或利潤增長。
- 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 在2019年至2021年間呈現下降趨勢，隨後在2022年稍微降低，並於2023年大幅回升，顯示在近期公司自由現金流的管理及運用方面已經有所改善，可能伴隨著營運成本控制或資本支出調整的策略調整。
價格 FCFE 比當前
Altria Group Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 1,694,812,982 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 8,523) |
| 每股FCFE | 5.03 |
| 現價 （P） | 54.46 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 10.83 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Coca-Cola Co. | 39.32 |
| Mondelēz International Inc. | 35.58 |
| PepsiCo Inc. | 23.82 |
| Philip Morris International Inc. | 27.37 |
| P/FCFE扇形 | |
| 食品、飲料和煙草 | 22.82 |
| P/FCFE工業 | |
| 必需消費品 | 32.79 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Altria Group Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 8,523) | 6,946) | 7,166) | 9,147) | 9,912) | |
| 每股FCFE4 | 4.83 | 3.89 | 3.94 | 4.92 | 5.33 | |
| 股價1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 8.46 | 11.96 | 13.06 | 8.86 | 7.97 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.42 | 29.91 | 23.29 | 30.91 | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | 14.10 | 30.57 | 20.76 | — | |
| PepsiCo Inc. | 17.88 | 47.17 | 77.00 | 10.51 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.93 | 6.64 | 20.46 | 15.06 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 20.54 | 16.95 | 29.54 | 16.45 | — | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 24.26 | 25.33 | 24.84 | 18.28 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 查看詳情 »
3 截至Altria Group Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 8,523,000,000 ÷ 1,763,461,775 = 4.83
5 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 40.90 ÷ 4.83 = 8.46
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，Altria Group Inc. 的股價經歷了一定的波動。 2021年達到最高水準51.48美元，然後於2022年有所回落，至46.54美元，並在2023年進一步下降至40.9美元，呈現出一定的下行趨勢。
從每股自由現金流（FCFE）來看，數值雖然在2019年至2020年間略有下降（從5.33美元降至4.92美元），但隨後在2021年稍微下降至3.94美元，並在2022年接近此水平時保持穩定，至2023年則因為增加至4.83美元，展現出一定程度的反彈。 整體而言，每股FCFE的數據顯示公司在近期的盈餘現金流方面經歷了些微的波動，但在2023年有所改善。
P/FCFE 比率描述了股價相較於每股FCFE的比例，提供了市場對公司股利支付能力的預期資訊。 從數據中可以觀察到該比率在2019年至2021年間逐步提升，從7.97上升至13.06，反映市場對未來現金流預期變得相對樂觀或市場估值較高。 然而，在2022年比率下降至11.96，並於2023年進一步降至8.46，顯示市場的評價有所調整，可能反映出投資人對公司未來增長或現金流穩定性的疑慮有所增加，或整體市況的變化影響。
綜合上述資料，Altria Group Inc. 期間股價經歷了較大的波動，且在2023年的股價較2021年高點顯著下降。 同時，其每股FCFE在2023年展現回升，暗示公司在現金流產生方面已經改善。 此外，P/FCFE比率的下降可能反映市場較之前更為謹慎的評價，或投資者對公司未來現金流的預期轉為較為保守。 整體來看，該公司在過去幾年經歷了經營狀況的調整，市場估值亦隨之變動，呈現一定的不確定性與調適過程。