普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Altria Group Inc.、當前估值比率
| Altria Group Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | 食品、飲料和煙草 | 必需消費品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||
| 現價 （P） | $54.46 | |||||||||
| 已發行普通股數量 | 1,694,812,982 | |||||||||
| 增長率 (g) | -58.83% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $4.80 | |||||||||
| 明年預期每股收益 | $1.98 | |||||||||
| 每股營業利潤 | $6.81 | |||||||||
| 每股銷售額 | $14.45 | |||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $-2.09 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 11.35 | 28.60 | 17.66 | 21.30 | 38.49 | 26.45 | 36.77 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 27.57 | 26.37 | 16.52 | 19.04 | — | 23.64 | 32.90 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 7.99 | 30.43 | 12.84 | 15.83 | 20.27 | 21.34 | 27.39 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 3.77 | 6.46 | 2.23 | 2.22 | 7.17 | 4.13 | 2.00 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Altria Group Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務比率資料，Altria Group Inc.在2019年至2023年間呈現出多個值得關注的變化趨勢。首先，"價格與凈收入比率（P/E）"於2019年較高的18.14，之後在2020年顯著升高至37.8，顯示投資者對公司未來獲利成長的預期大幅提升。然而，隨後該比率逐年下降，至2023年降至8.87，表明市場對公司未來獲利的預期逐漸下降，或是股價相對於凈收入的估值有所降低。
另一方面，"價格與營業收入比率（P/OP）"整體維持在較穩定的範圍，從2019年的7.65變動至2023年的6.25，雖然略有下降，但變動幅度較小，反映公司營收水平的相對穩定或市場對其營收體系的看法較為穩定。
在"價格收入比（P/S）"方面，該比率從2019年的3.14緩慢略降至2023年的2.95，顯示投資者對於公司收入的估值保持較為一致，變動幅度有限，暗示市場對公司營收價值的認同較為穩定。
最後，"價格賬麵價值比（P/BV）"則於2019年高達12.69，2020年急升至28.54，之後資料缺失，無法追蹤後續變動。高P/BV比率暗示市場可能對公司資產的價值持較高期待，但缺乏後續數據限制了進一步分析。
綜合分析，Altria Group Inc.在此期間的財務比率顯示投資者曾有較高的預期，特別是在2020年達到高點，之後逐步調整預期，反映出市場對公司盈利能力與資產價值的信心有所波動。整體而言，公司的評價趨勢呈現由高峰逐步回落，可能與宏觀經濟環境或行業內部因素變化相關。然而，部分比率缺失限制了更全面的判斷，仍需配合其他財務指標與市場情勢進行進一步分析。
價格與凈收入比率 （P/E）
Altria Group Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於奧馳亞的凈收益（虧損） (以百萬計) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 4.61 | 3.23 | 1.36 | 2.40 | -0.70 | |
| 股價1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 8.87 | 14.42 | 37.80 | 18.14 | — | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 24.43 | 27.12 | 27.63 | 27.91 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 20.87 | 33.07 | 21.64 | 22.33 | — | |
| PepsiCo Inc. | 25.40 | 26.71 | 30.58 | 26.15 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 17.69 | 17.54 | 18.37 | 16.55 | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 22.54 | 24.66 | 24.78 | 23.23 | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 必需消費品 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | 24.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
EPS = 歸屬於奧馳亞的凈收益（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 8,130,000,000 ÷ 1,763,461,775 = 4.61
3 截至Altria Group Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 40.90 ÷ 4.61 = 8.87
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，於2019年至2023年的五年期間，Altria Group Inc.的股價呈現較大波動，尤其在2021年和2022年間有所波動。2019年的股價為42.49美元，隨後在2020年略微上升至43.6美元，2021年達到高點為51.48美元，之後在2022年回落至46.54美元，並於2023年進一步下降至40.9美元，顯示股價具有一定高度的波動性，並且在近期呈現下降趨勢。
每股收益（EPS）方面，2019年為負值（-0.7美元），反映當年公司可能面臨虧損或特殊 factors；然而，2020年EPS躍升至2.4美元，顯示公司在此年度有明顯改善。2021年EPS進一步提高至1.36美元，隨後在2022年顯著增長至3.23美元，2023年則進一步提升至4.61美元，呈現逐年穩定的成長趨勢，暗示公司盈利能力得到了有效增強。
財務比率（P/E ratio）則反映投資者對公司未來獲利預期的變化。2019年P/E尚未給出，但在2020年，P/E為18.14，顯示市場對公司當年的盈利能力持一個較為合理的評價。2021年P/E大幅上升至37.8，代表市場對公司未來成長抱持較高期待，但隨後在2022年下降至14.42，顯示投資者對公司未來成長的預期相對降低。2023年P/E進一步下降至8.87，可能反映投資者的預期較為謹慎，或認為股價已調整到較合理的估值水平。
綜合觀察，Altria Group Inc.的盈利能力自2020年起呈現強勁成長，尤其是2022年和2023年EPS的顯著提升。股價方面在2021年達到高點後，隨後呈現回落，可以認為市場估值可能在調整。P/E比率的變化則呼應了市場對公司未來預期的波動，並在2023年呈現較低水平。整體而言，公司盈利能力持續改善，但市場估值有所收斂，顯示投資者的信心或預期有所轉變，值得持續關注未來趨勢。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Altria Group Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 11,547) | 11,919) | 11,560) | 10,873) | 10,326) | |
| 每股營業利潤2 | 6.55 | 6.68 | 6.36 | 5.85 | 5.56 | |
| 股價1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 6.25 | 6.97 | 8.09 | 7.45 | 7.65 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23.14 | 23.72 | 26.19 | 24.03 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 18.81 | 25.43 | 20.00 | 20.60 | — | |
| PepsiCo Inc. | 19.23 | 20.67 | 20.87 | 18.47 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.96 | 12.96 | 12.90 | 11.43 | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 18.19 | 19.51 | 19.52 | 17.78 | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 必需消費品 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | 18.29 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 11,547,000,000 ÷ 1,763,461,775 = 6.55
3 截至Altria Group Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 40.90 ÷ 6.55 = 6.25
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Altria Group Inc. 在五年的財務趨勢中展現出一些值得注意的變化與穩定性。年度股價經歷了波動，從2019年的42.49美元逐漸上升至2021年的51.48美元，之後於2022年出現回落至46.54美元，並在2023年進一步下降至40.9美元。整體而言，股價在此期間呈現出較大的變動，但在2022年與2023年間明顯偏弱，反映出市場對其價值的觀望或調整。
在每股營業利潤方面，該公司展現出一定的穩定成長趨勢。從2019年的5.56美元提升至2022年的6.68美元，2023年略微調整至6.55美元，表明公司在營運能力方面較為穩定，並維持一定的獲利水平。該項指標的趨勢顯示公司盈利能力較為持久，且有一定的抗波動性。
財務比率P/OP資料則呈現出較為明顯的下降趨勢，從2019年的7.65逐步下降至2023年的6.25。此比率的緩降可能反映市場對公司股價與營運利潤之間價值的調整，或是投資者對於公司未來獲利的預期較為謹慎。特別是從2021年到2023年的數據中，該比率持續降低，可能顯示投資者對該公司未來成長前景或盈利能力持有較為保守的看法。
綜合來看，Altria Group Inc.的股價經歷波動，短期內呈現下行壓力，然而每股營業利潤的穩定成長表明公司在盈利層面仍維持一定水準。而P/OP比率的下降則可能反映市場對公司未來價值的審慎態度。整體而言，該公司在此期間展現了盈利能力的堅持，但股價與市場估值方面則存在一定的調整壓力及不確定性。
價格收入比 （P/S）
Altria Group Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 24,483) | 25,096) | 26,013) | 26,153) | 25,110) | |
| 每股銷售額2 | 13.88 | 14.05 | 14.31 | 14.07 | 13.51 | |
| 股價1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 2.95 | 3.31 | 3.60 | 3.10 | 3.14 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 5.72 | 6.02 | 6.99 | 6.55 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.87 | 2.85 | 3.24 | 2.99 | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.52 | 2.75 | 2.93 | 2.65 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 3.93 | 5.00 | 5.33 | 4.65 | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.52 | 3.87 | 4.28 | 3.88 | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | 1.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股銷售額 = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 24,483,000,000 ÷ 1,763,461,775 = 13.88
3 截至Altria Group Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 40.90 ÷ 13.88 = 2.95
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Altria Group Inc.在2019年至2023年間展現出以下趨勢與變化。其股票價格在此期間經歷波動，整體從2019年的42.49美元略漲至2021年的高點51.48美元後，於2022年下跌至46.54美元，接著在2023年進一步下降至40.9美元，呈現一定的波動性，反映出市場對於其股價的短期變化較為敏感。
在每股銷售額方面，數值自2019年的13.51美元逐步上升至2021年的14.31美元，顯示公司銷售表現呈現穩定成長，但2022年略微下降至14.05美元，至2023年再稍微回落至13.88美元，整體呈現較為平穩的走勢，顯示公司在此期間內的營收結構較為穩定，未見明顯的大幅波動。
至於P/S比率，從2019年的3.14略降至2020年的3.1，2021年則明顯升高至3.6，接著在2022年下降至3.31，然後在2023年再降至2.95。此一變化趨勢反映出市場對公司股價評價相較於銷售額的看法具有一定的波動性與變動，尤其是在2021年P/S比率的升高可能暗示市場對公司未來成長的預期較高，反之，2023年比率下降則可能表示投資人對於公司成長展望的謹慎態度或市場的整體調整。
綜合各項指標觀察，Altria Group Inc.在此期間內經歷了股價與市值的波動，銷售額保持相對平穩但略有下降趨勢，而P/S比率的變動則反映出市場對其價值評估的變化。整體而言，公司表現較為穩定，但受到外部市場條件與投資者預期的影響，短期內股價呈現下行的趨勢。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Altria Group Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,763,461,775 | 1,785,563,827 | 1,817,257,322 | 1,858,689,654 | 1,858,366,804 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字） (以百萬計) | (3,540) | (3,973) | (1,606) | 2,839) | 6,222) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | -2.01 | -2.23 | -0.88 | 1.53 | 3.35 | |
| 股價1, 3 | 40.90 | 46.54 | 51.48 | 43.60 | 42.49 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | — | — | — | 28.54 | 12.69 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.09 | 10.73 | 11.74 | 11.20 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.65 | 3.34 | 3.29 | 2.88 | — | |
| PepsiCo Inc. | 12.45 | 13.88 | 14.52 | 13.84 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 11.92 | 12.59 | 13.34 | 12.88 | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | 7.44 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
BVPS = 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字） ÷ 已發行普通股數量
= -3,540,000,000 ÷ 1,763,461,775 = -2.01
3 截至Altria Group Inc.年報備案日的收盤價
4 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 40.90 ÷ -2.01 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價走勢分析
- 從2019年至2023年間，股價展現出較大的波動性。在2019年到2021年期間，股價呈現上升趨勢，從42.49美元逐步攀升至2021年年底的51.48美元。然而，進入2022年後，股價有所回落，2022年年底至2023年底期間，股價下降至40.9美元，顯示出投資者可能重新評估該公司價值或宏觀經濟環境的變動促使股價下跌。
- 每股賬面價值 (BVPS) 的變化
- 2019年，該指標為正值（3.35美元），反映公司有一定的賬面淨值。然而，從2020年起，BVPS大幅下降，至2020年底降至1.53美元，2021年更轉為負值（-0.88美元），此趨勢在2022年持續惡化，達到-2.23美元，再至2023年仍維持負值（-2.01美元）。負值表示公司資產負債結構已經轉變，可能反映公司資產重估或資產減值，且資產淨值已不具備正面價值。
- P/BV比率的變化
- 2019年，P/BV比率為12.69，顯示市場對公司賬面價值的極高溢價。2020年，該比率大幅攀升至28.54，可能反映股價大幅上升或BVPS的下降引起的比率異常。由於在2020年之後缺乏進一步數據作比較，無法確定此比率的持續變化，但高值可能是因市場對公司未來展望較為樂觀或估值偏高的反映。