GE Aerospace (NYSE:GE)

以下為對所提供財務資料的分析報告。

當前負債

當前負債在2020年為24.52億美元，隨後在2021年大幅下降至負2.77億美元。2022年則呈現顯著回升，達到11.07億美元。此後，2023年略微下降至5.4億美元，並在2024年進一步增加至7.81億美元。整體而言，此項目的數值波動較大，顯示短期負債管理策略可能存在變化。

遞延負債

遞延負債在2020年為負29.26億美元，2021年大幅減少至負0.09億美元。2022年出現負轉正，為負0.631億美元，但仍維持較低水平。2023年則大幅增加至6.22億美元，並在2024年進一步上升至18.1億美元。此趨勢可能反映了收入確認時程的改變，或與未來履約義務相關的負債增加。

所得稅準備金（福利）

所得稅準備金（福利）在2020年為負4.74億美元，2021年持續下降至負2.86億美元。2022年則轉為正值，達到4.76億美元，顯示稅務狀況的改善。2023年大幅增加至11.62億美元，並在2024年略微下降至9.62億美元。此項目的波動可能與稅法變動、稅務抵免或可扣除項目的調整有關。

綜上所述，各項目的數值呈現不同的變化趨勢。當前負債和遞延負債的變化幅度較大，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。所得稅準備金（福利）的變化則可能反映了稅務策略的調整或稅法環境的變化。整體而言，這些數據顯示財務狀況在各期間存在顯著的動態變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列與所得稅相關的稅率和調整項目的年度變化趨勢。

美國聯邦法定所得稅稅率

在整個觀察期間，美國聯邦法定所得稅稅率保持穩定在21%。

州稅，扣除聯邦福利

2022年出現1.6%的州稅，扣除聯邦福利的數據，但在其他年份缺失相關資料。

對包括出口在內的全球活動徵稅

此項稅率呈現較大波動。2020年為-28.5%，2021年大幅上升至-4.2%，2022年則轉為正值24.2%，2023年降至4.5%，2024年再次下降至-1.2%。這表明全球活動徵稅受到多種因素影響，且變化幅度較大。

美國一般商業信貸

美國一般商業信貸的稅率也呈現波動。2020年為-3.3%，2021年上升至5.1%，2022年大幅下降至-17.4%，2023年為-2.7%，2024年為-3.2%。

債務投標及相關估值備抵

此項稅率在2021年為2.1%，但在其他年份的數據缺失，且2020年為-25.5%。

可扣除股票和重組損失

2021年出現15.8%的可扣除股票和重組損失，但在其他年份的數據缺失。

保留和出售擁有權權益

此項稅率在2021年為0.1%，2022年為-0.9%，2023年為-11.9%，2024年為-1.4%。顯示此項稅率在近年來呈現負向趨勢。

商譽減值

2020年出現6.9%的商譽減值，但在其他年份的數據缺失。

所有其他，淨

此項稅率的變化較小，在-6.1%到4.7%之間波動。2024年為-4.2%。

《減稅和就業法》頒布前的實際所得稅稅率

此項稅率在2020年為-10%，2021年為7.8%，2022年為33.7%，2023年為11.4%，2024年為12.6%。

《減稅和就業法》頒布

2020年出現0.9%的《減稅和就業法》頒布的數據，但在其他年份的數據缺失。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率與《減稅和就業法》頒布前的實際所得稅稅率趨勢相似，在2020年為-9.1%，2021年為7.8%，2022年為33.7%，2023年為11.4%，2024年為12.6%。

總體而言，數據顯示所得稅稅率和調整項目存在顯著的年度波動，特別是與全球活動徵稅和美國一般商業信貸相關的稅率。實際所得稅稅率的變化可能受到多種因素的影響，包括《減稅和就業法》的影響以及全球經濟狀況。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務項目呈現出複雜且多樣化的趨勢。部分項目顯示持續增長，而另一些則呈現波動或下降的趨勢。

保險公司損失準備金

在2021年至2023年間，此項目數值顯著增加，從1700百萬美元增至3185百萬美元。然而，在2024年，數值大幅下降至2349百萬美元，顯示可能存在損失準備金的調整或實際損失的變化。

進度集合、合同資產、合同負債和遞延專案

此項目在2021年至2022年間呈現增長趨勢，但2024年則大幅下降，從2753百萬美元降至1435百萬美元。這可能反映了合同執行進度的變化或專案範圍的調整。

應計費用和準備金

此項目在2021年至2023年間持續下降，從2635百萬美元降至1231百萬美元，表明費用控制或負債減少的策略可能正在實施。

遞延費用

此項目在2021年有所增加，但在2022年後趨於穩定，並在2024年略有回升。

其他薪酬和福利

此項目在2021年至2024年間持續下降，從1397百萬美元降至510百萬美元，可能與員工數量、薪酬結構或福利政策的變化有關。

主要養老金計劃

此項目在觀察期間內持續下降，從2375百萬美元降至1009百萬美元，可能反映了養老金義務的減少或投資回報的改善。

非美國損失結轉

此項目在2021年至2023年間持續下降，但在2024年大幅增加至1891百萬美元，可能與國際業務的盈利能力或稅務規劃有關。

資本虧損結轉

此項目僅在2024年出現，數值為849百萬美元，可能反映了過去年度的虧損累積。

州遞延所得稅資產

此項目僅在2024年出現，數值為762百萬美元，可能與州級稅務優惠或稅務損失的遞延有關。

投資證券

此項目在觀察期間內波動較大，從負數值開始，在2022年轉為正數，但在2023年和2024年再次轉為負數，顯示投資組合的變化或市場條件的影響。

主要退休人員福利計劃

此項目在2021年和2022年有所下降，但在2023年後數據缺失。

其他

此項目在觀察期間內持續增加，從703百萬美元增至1514百萬美元，表明可能存在一些未明確分類的其他資產或負債。

遞延所得稅資產

此項目在觀察期間內持續下降，從14098百萬美元降至12948百萬美元，可能反映了稅務優惠的減少或應稅收入的增加。

估價備抵

此項目僅在2024年出現，數值為-3216百萬美元，可能反映了資產價值下降的調整。

計提計提備抵後的遞延所得稅資產

此項目僅在2024年出現，數值為9732百萬美元，可能與遞延所得稅資產的計提有關。

無形

此項目僅在2024年出現，數值為-1049百萬美元，可能反映了無形資產的減值。

折舊

此項目在2023年和2024年出現，數值略有下降，表明固定資產的折舊費用可能正在減少。

證券投資

此項目在觀察期間內持續下降，從-1775百萬美元降至-661百萬美元，可能反映了證券投資的減少或市場價值下降。

遞延所得稅負債

此項目在觀察期間內持續下降，從-3243百萬美元降至-2621百萬美元，可能反映了應納稅收入的減少或稅務優惠的增加。

遞延所得稅淨額資產（負債）

此項目在觀察期間內持續下降，從12081百萬美元降至7111百萬美元，表明遞延所得稅資產的減少速度快於遞延所得稅負債的減少速度。

總體而言，資料顯示公司在財務管理方面採取了積極的策略，包括費用控制、負債減少和資產調整。然而，某些項目的波動性表明公司面臨著一些不確定性，需要進一步分析以了解其根本原因和潛在影響。

以下為對所提供財務資料的分析摘要。

總體趨勢

資料顯示，在觀察期間內，該項目的數值呈現波動的趨勢。從2020年到2021年，數值明顯下降，隨後在2022年略有回升，但在2023年再次下降，並在2024年呈現較為顯著的下降。

年度變化

2020年至2021年，該項目從12081百萬美元下降至10855百萬美元，降幅約為10.1%。

2021年至2022年，該項目從10855百萬美元上升至11705百萬美元，增長約為7.8%。

2022年至2023年，該項目從11705百萬美元下降至10575百萬美元，降幅約為9.7%。

2023年至2024年，該項目從10575百萬美元大幅下降至7111百萬美元，降幅約為32.6%。

長期觀察

從2020年到2024年，該項目總體上呈現下降趨勢。儘管在個別年份出現了增長，但整體數值在觀察期末顯著低於起始值。2024年的數值為觀察期內最低值。

潛在解讀

數值的波動可能反映了稅務政策的變化、利潤的變化、或對未來應稅收入預期的調整。2024年的大幅下降可能需要進一步的分析，以確定其根本原因，例如稅務法規的重大變動或公司盈利能力的顯著變化。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期內呈現持續下降的趨勢。從2020年的253452百萬美元，逐年下降至2024年的123140百萬美元。調整后總資產的變化趨勢與總資產一致，同樣顯示了資產規模的縮減。

股東權益

股東權益在2021年有所增長，但隨後幾年呈現下降趨勢。從2020年的35552百萬美元，先增至2021年的40310百萬美元，然後下降至2024年的19342百萬美元。調整后股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但降幅略小。

淨收益

歸屬於本公司的淨收益（虧損）在報告期內波動較大。2020年為正收益5704百萬美元，2021年轉為虧損-6520百萬美元，2022年為小幅正收益225百萬美元，2023年大幅增長至9481百萬美元，2024年則為6556百萬美元。調整后歸屬於公司的淨收益（虧損）的變化趨勢與歸屬於本公司的淨收益（虧損）大致相同，但數值差異較大，尤其是在2021年和2023年。

綜上所述，資料顯示資產和股東權益在報告期內整體呈現下降趨勢，而淨收益則經歷了從虧損到大幅盈利再到略微下降的變化過程。淨收益的波動性較大，可能受到多種因素的影響。資產和股東權益的下降可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2020年為7.81%，隨後在2021年大幅下降至-9.17%。2022年略有回升至0.31%，但在2023年和2024年顯著增長，分別達到14.68%和18.67%。調整后的淨利率比率呈現相似的趨勢，但數值較低，且在2021年和2022年為負值。調整后的淨利率比率在2023年和2024年也呈現顯著增長，分別為15.65%和19.18%。

資產效率

總資產周轉率在2020年至2023年期間呈現上升趨勢，從0.29增加到0.4。然而，在2024年回落至0.29。經調整后的總資產周轉率也呈現類似的趨勢，在2022年和2023年保持在0.42，但在2024年下降至0.3。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年至2024年期間持續上升，從7.13增加到6.37。調整后的財務槓桿比率也呈現上升趨勢，從10.28增加到9.49。這表明公司在利用負債融資方面有所增加。

股東權益回報

股東權益回報率在2021年大幅下降至-16.17%，但在2023年和2024年顯著增長，分別達到34.63%和33.9%。調整后的股東權益回報率的變化幅度更大，在2021年為-22.17%，但在2023年大幅增長至60.13%，2024年略有下降至55.08%。

資產回報

資產回報率在2021年為負值，為-3.28%。在2023年和2024年，資產回報率均為正值，分別為5.81%和5.32%。調整后的資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似，但在2021年和2022年為負值，2023年和2024年為正值。

總體而言，數據顯示在2021年經歷了一段較為困難的時期，多項指標呈現負值或大幅下降。然而，從2022年開始，大多數指標都呈現改善趨勢，尤其是在2023年和2024年，獲利能力和股東權益回報率顯著提升。資產周轉率在2024年略有下降，但財務槓桿比率持續上升，表明公司在擴張過程中可能增加了負債。

以下為對年度財務資料的分析報告。

歸屬於本公司的淨收益（虧損）

從資料顯示，歸屬於本公司的淨收益在2020年為正數，為5704百萬美元。然而，在2021年大幅轉虧為6520百萬美元。2022年出現小幅盈利，為225百萬美元。隨後，淨收益在2023年顯著增長至9481百萬美元，並在2024年進一步提升至6556百萬美元。整體而言，呈現先大幅虧損、再逐步改善並顯著增長的趨勢。

調整后歸屬於公司的淨收益（虧損）

調整后的淨收益趨勢與歸屬於本公司的淨收益相似。2020年為2778百萬美元，2021年轉虧為6529百萬美元。2022年虧損額為406百萬美元。2023年大幅改善，達到10103百萬美元，2024年則為6737百萬美元。調整后的數據也顯示了從虧損到盈利，以及盈利持續增長的模式。

淨獲利率

淨獲利率在2020年為7.81%。2021年大幅下降至-9.17%，反映了淨虧損。2022年小幅回升至0.31%。2023年顯著提升至14.68%，並在2024年進一步增長至18.67%。淨獲利率的變化與淨收益的變化方向一致，顯示盈利能力的改善。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似。2020年為3.8%，2021年為-9.18%。2022年為-0.55%。2023年大幅提升至15.65%，2024年則為19.18%。調整后的淨利率比率也顯示了盈利能力的顯著改善。

總體而言，資料顯示在經歷一段時間的虧損後，盈利能力呈現顯著改善的趨勢。淨收益、淨獲利率和調整后的淨利率比率均顯示了從負轉正，並持續增長的模式。2023年和2024年的數據表明，盈利能力已達到較高的水平。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料顯示，總資產在2020年至2023年間呈現持續下降的趨勢。從2020年的253452百萬美元，逐步下降至2023年的163045百萬美元。然而，2024年則進一步下降至123140百萬美元，降幅較前幾年更加顯著。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現持續下降的趨勢。從2020年的241371百萬美元，下降至2023年的152470百萬美元，並在2024年降至116029百萬美元。調整后總資產的數值略低於總資產，且兩者之間的下降幅度大致相當。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從2020年的0.29上升至2022年的0.39。2023年進一步上升至0.4，但2024年則回落至0.29，與2020年的水平相當。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率在2020年至2022年間也呈現上升趨勢，從2020年的0.3上升至2022年的0.42。2023年維持在0.42的水平，而2024年則回落至0.3。調整后總資產周轉率的數值略高於總資產周轉率，且兩者在趨勢上保持一致。

綜上所述，資料顯示資產規模持續縮減，而資產周轉率在經歷一段時間的上升後，於2024年出現回落。資產規模的下降可能與公司策略、市場環境或其他因素有關，而資產周轉率的回落可能反映出銷售額的變化或資產利用效率的降低。

以下是對一系列年度財務資料的分析。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2020年的253452百萬美元，逐年下降至2024年的123140百萬美元。這表明資產規模在縮小。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現持續下降的趨勢。從2020年的241371百萬美元，下降至2024年的116029百萬美元。調整后總資產的下降幅度略小於總資產的下降幅度。

股東權益

股東權益在2021年有所增長，但隨後幾年呈現下降趨勢。從2020年的35552百萬美元，增長至2021年的40310百萬美元，然後下降至2024年的19342百萬美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的變化趨勢與股東權益相似，同樣在2021年增長，隨後幾年下降。從2020年的23471百萬美元，增長至2021年的29455百萬美元，然後下降至2024年的12231百萬美元。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的7.13，上升至2024年的6.37。雖然2023年略有下降，但整體趨勢是上升的。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率呈現更為明顯的上升趨勢。從2020年的10.28，上升至2024年的9.49。這表明在調整后，公司的財務風險有所增加。

總體而言，資料顯示資產和股東權益規模在縮小，而財務槓桿比率則在上升。這可能意味著公司正在更多地依賴債務融資，或者正在進行資產剝離。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

歸屬於本公司的凈收益（虧損）

在2020年呈現顯著盈利，但隨後在2021年轉為大幅虧損。2022年雖有盈利，但金額較小。2023年則出現顯著的盈利增長，並在2024年維持高水平的盈利。

調整后歸屬於公司的凈收益（虧損）

與歸屬於本公司的凈收益（虧損）的趨勢相似，2021年出現大幅虧損，之後逐步改善，2023年大幅增長，2024年略有下降但仍維持高水平。調整后的凈收益數值通常低於未調整的凈收益，表明某些調整項目對盈利產生了影響。

股東權益

股東權益在2020年和2021年有所增長，但在2022年和2023年呈現顯著下降趨勢，2024年繼續下降。

調整后股東權益

調整后股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但數值較低。這表明調整項目對股東權益的計算產生了影響。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年達到較高水平，但在2021年大幅下降至負值。2022年回升至較低的正值，2023年和2024年則呈現顯著增長，並維持在相對較高的水平。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的變化趨勢與未調整的回報率相似，但在2021年和2022年的負值幅度更大。2023年和2024年同樣呈現顯著增長，且數值高於未調整的回報率，表明調整項目對回報率的影響較大。

總體而言，數據顯示在經歷了2021年的挑戰後，盈利能力在2023年和2024年顯著改善。然而，股東權益在同期持續下降，這可能需要進一步分析以確定其原因。股東權益回報率的提升表明盈利能力的改善對股東的回報產生了積極影響，但調整后回報率的差異值得關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於本公司的淨收益（虧損）

在觀察期間，歸屬於本公司的淨收益呈現顯著的波動。2020年錄得正收益，但2021年轉為大幅虧損。隨後，2022年收益小幅回升，2023年則大幅增長，並在2024年維持高水平，但略有下降。

調整后歸屬於公司的淨收益（虧損）

調整后的淨收益趨勢與未調整的淨收益相似，同樣在2021年出現顯著虧損，並在2023年大幅增長。2024年的調整后淨收益略低於2023年，但仍遠高於2020年及2022年的水平。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2020年的峰值開始，逐年遞減，到2024年已降至初始數值的近一半。

調整后總資產

調整后的總資產變化趨勢與總資產一致，同樣呈現持續下降的趨勢，且降幅與總資產相近。

資產回報率

資產回報率的變化與淨收益的變化密切相關。2021年因淨收益轉虧而呈現負值，隨後在2023年大幅提升，並在2024年略有回落，但仍維持在相對較高的水平。

調整后資產回報率

調整后的資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似。2021年為負值，2023年大幅提升，2024年略有下降，但仍保持較高的水平。調整后的回報率在各年均略低於未調整的回報率。

總體而言，資料顯示在觀察期間，淨收益和資產回報率經歷了顯著的變化，而總資產則呈現持續下降的趨勢。2023年是淨收益和資產回報率的轉折點，呈現大幅增長。