Boeing Co. (NYSE:BA)

以下為對年度財務資料的分析報告。

當期稅費（福利）

在觀察期間，當期稅費（福利）呈現顯著的波動。2020年為負值，數額為-3799百萬美元，表明該年度可能存在較大的稅務優惠或損失結轉。2021年轉為正值，為100百萬美元，但金額相對較小。2022年進一步增加至42百萬美元，顯示稅費負擔逐漸增加。2023年大幅增加至207百萬美元，表明盈利能力提升或稅務政策變動。然而，2024年再次轉為負值，降至-79百萬美元，可能與稅務抵免或損失有關。

遞延所得稅費用（福利）

遞延所得稅費用（福利）的數值也呈現波動。2020年為1264百萬美元，表明存在較大的未來應納稅負債。2021年大幅下降至-843百萬美元，可能源於遞延稅務資產的確認。2022年為-11百萬美元，數額較小。2023年略微增加至30百萬美元。2024年則降至-302百萬美元，顯示遞延稅務資產或負債的變化。

所得稅費用（福利）

所得稅費用（福利）的趨勢與當期稅費（福利）相似，同樣呈現波動。2020年為-2535百萬美元，表明稅務優惠或損失結轉影響較大。2021年為-743百萬美元，負值持續。2022年轉為正值，為31百萬美元，但金額仍然較小。2023年大幅增加至237百萬美元，與當期稅費的增長趨勢一致。2024年再次轉為負值，降至-381百萬美元，可能與稅務抵免或損失有關。所得稅費用（福利）的變化，反映了整體稅務負擔的變化。

總體而言，資料顯示稅務項目的波動性較大，且各項目之間存在一定的關聯性。負值的稅費可能表明公司利用了稅務優惠政策或存在可抵扣的稅務損失。需要進一步分析盈利能力、資產負債表以及現金流量表，才能更全面地理解這些稅務變動背後的驅動因素。

以下是對年度財務資料的分析報告。

美國聯邦法定稅率

美國聯邦法定稅率在整個期間保持穩定，維持在21%。

估價備抵

估價備抵百分比在2020年至2023年間呈現波動。2020年為-18%，2021年上升至-10.2%，2022年進一步下降至-23.9%，並在2023年大幅下降至-57.3%。2024年則回升至-25.8%。此變動可能反映了資產價值評估的調整，以及對未來資產價值預期的變化。

聯邦審計和解

聯邦審計和解在2020年至2023年間無資料，2024年出現4%的數值，表明該年度可能存在與聯邦審計相關的和解事項。

研究與開發信用

研究與開發信用百分比在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的2%增長至2023年的23.6%，表明對研究與開發的投入或相關稅收優惠政策的影響。2024年則回落至3.3%，可能反映了研究開發活動的調整或稅收政策的變化。

州所得稅準備金，扣除對美國聯邦稅的影響

州所得稅準備金百分比在2020年至2023年間呈現波動，從2020年的1.2%增長至2023年的3.7%，然後在2024年回落至1.8%。此變動可能與州稅法規的調整或公司在不同州份的經營狀況有關。

非美國稅收活動

非美國稅收活動百分比在整個期間均為負值，且呈現下降趨勢。從2020年的-0.1%下降至2023年的-1.8%，2024年回升至-0.9%。這可能表明在海外業務中，稅收負擔的減輕或稅收抵免的增加。

從非控制性權益購買的子公司股份的影響

從非控制性權益購買的子公司股份的影響在2020年至2023年間無資料，2024年出現1.5%的數值，表明該年度可能進行了相關的子公司股份購買活動。

其他準備金調整

其他準備金調整百分比在2020年至2024年間呈現波動。2020年為7.3%，隨後幾年持續下降，至2023年的-2.5%，2024年回升至-0.3%。此變動可能反映了對未來負債或風險的評估調整。

審計結算

審計結算百分比在2020年為4.1%，隨後幾年無資料，表明該年度可能存在與審計相關的結算事項。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率在整個期間呈現波動。從2020年的17.5%下降至2021年的14.7%，2022年為-0.6%，2023年大幅下降至-11.8%，2024年回升至3.1%。實際所得稅稅率的波動可能受到估價備抵、研究與開發信用、非美國稅收活動等因素的綜合影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

存貨和長期合同收入確認方法

該項目在觀察期間持續為負值，且數值波動較大。從2020年的-4313百萬美元到2023年的-5115百萬美元，數值有所下降，但在2024年略有回升至-4765百萬美元。這可能反映了收入確認方式的複雜性或合同執行方面的挑戰。

聯邦凈經營虧損、信貸、利息和其他結轉

該項目呈現顯著的增長趨勢。從2020年的317百萬美元增長到2024年的4719百萬美元，表明經營活動的盈利能力或現金流狀況有所改善。

研究支出

研究支出在2021年開始出現，並逐年大幅增加。從2021年的1464百萬美元增長到2024年的3936百萬美元，顯示出對研發投入的持續增加，可能預示著對未來增長和創新的重視。

固定資產、無形資產和商譽

該項目數值為負，且在觀察期間變化不大。從2020年的-1645百萬美元到2024年的-1526百萬美元，數值略有上升，可能與資產的折舊或減值有關。

國家凈營業虧損、信貸、利息和其他結轉

該項目也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2020年的777百萬美元增長到2024年的1353百萬美元，表明整體業務表現有所改善。

其他員工福利

該項目在2020年至2023年期間持續增長，但在2024年略有下降。從2020年的957百萬美元增長到2023年的1162百萬美元，然後下降到2024年的1049百萬美元，可能反映了員工規模或福利政策的調整。

養老金福利

該項目呈現明顯的下降趨勢。從2020年的3029百萬美元下降到2024年的1045百萬美元，可能與養老金計劃的調整或負債的減少有關。

應計費用和準備金

該項目在觀察期間持續增長。從2020年的808百萬美元增長到2024年的1029百萬美元，可能反映了未來費用的預期或風險的增加。

其他退休後福利義務

該項目呈現下降趨勢。從2020年的1023百萬美元下降到2024年的587百萬美元，可能與退休後福利計劃的調整或負債的減少有關。

其他

該項目數值下降，從2020年的1217百萬美元下降到2024年的473百萬美元，可能反映了某些特定項目的減少。

計提計提備抵前的遞延所得稅資產（負債）總額

該項目呈現顯著的增長趨勢。從2020年的2170百萬美元增長到2024年的7900百萬美元，可能反映了所得稅負債的增加或稅務策略的變化。

估價備抵

該項目數值為負，且在觀察期間持續下降。從2020年的-3094百萬美元下降到2024年的-7837百萬美元，可能反映了資產價值評估的變化。

扣除估值備抵後的遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目數值為負，且在觀察期間變化不大。從2020年的-924百萬美元到2024年的63百萬美元，數值有所改善，但仍為負數。

總體而言，數據顯示出一些積極的趨勢，例如聯邦凈經營虧損的減少和研究支出的增加。然而，某些項目的負值和波動性也需要進一步的分析和關注。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

在分析期間，遞延所得稅資產的數額呈現波動趨勢。從2020年的86百萬美元下降至2022年的63百萬美元，隨後在2023年略微下降至59百萬美元。然而，在2024年，該數額顯著增加至185百萬美元，顯示可能存在會計調整或稅務策略的變化，導致未來可抵扣稅務利益的增加。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2022年間呈現下降趨勢，從2020年的1010百萬美元下降至2022年的230百萬美元。這可能反映了應稅暫時差異的減少。然而，在2023年，該數額略微回升至229百萬美元，並在2024年進一步下降至122百萬美元。整體而言，該數額呈現大幅下降的趨勢，可能意味著公司未來需要支付的所得稅負債減少。

綜上所述，資料顯示遞延所得稅資產和負債的變化方向不一致。資產方面呈現先降後大幅升的趨勢，負債方面則呈現持續下降的趨勢。這可能與公司稅務規劃、營運狀況以及相關會計準則的應用有關。需要進一步分析相關的財務報表附注，以更深入地了解這些變動的原因和影響。

從提供的數據來看，總資產在觀察期間呈現波動趨勢。2020年至2022年期間，總資產呈現下降趨勢，從152136百萬美元下降至137100百萬美元。然而，在2023年和2024年，總資產開始回升，分別達到137012百萬美元和156363百萬美元。調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

負債

總負債在2020年至2022年期間也呈現下降趨勢，從170211百萬美元下降至152948百萬美元。2023年略有上升至154240百萬美元，並在2024年進一步增加至160277百萬美元。調整后總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東赤字在整個觀察期間均為負數，且絕對值持續增加。從-18316百萬美元（2020年）增加到-3908百萬美元（2024年）。調整后股東赤字的變化趨勢與股東赤字一致。這表明公司的資產負債結構存在較高的財務風險。

淨虧損

歸屬於股東的淨虧損在各年均為負數，表明公司在各年均處於虧損狀態。2021年和2022年的淨虧損相對較小，分別為-4202百萬美元和-4935百萬美元。2020年、2023年和2024年的淨虧損則較大，分別為-11873百萬美元、-2222百萬美元和-11817百萬美元。調整后歸屬於股東的淨虧損的變化趨勢與淨虧損基本一致。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間經歷了資產和負債的波動，股東赤字持續下降，且在多個年份出現較大的淨虧損。這些因素共同表明公司面臨著顯著的財務挑戰。資產的近期回升可能表明公司正在採取措施改善財務狀況，但股東赤字和持續的淨虧損仍然是需要關注的重要問題。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在觀察期間呈現波動。2020年為負值，隨後在2021年至2023年有所改善，但2024年再次大幅下降至負值。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但數值略有差異。

資產效率

總資產周轉率在2020年至2023年期間呈現上升趨勢，表明資產的使用效率逐步提高。然而，2024年該比率顯著下降，顯示資產周轉效率有所降低。調整后的總資產周轉率與未調整的比率完全一致。

償債能力

財務槓桿比率及其調整后的版本在所有年度均為空缺，因此無法評估其償債能力。

股東回報

股東權益回報率及其調整后的版本在所有年度均為空缺，因此無法評估其股東回報能力。

整體回報

資產回報率在2020年至2023年期間有所改善，但2024年再次下降至負值。調整后的資產回報率的趨勢與未調整的比率相似，但數值略有差異。

總體而言，數據顯示在觀察期間，公司的獲利能力和資產效率呈現波動。2024年，獲利能力和資產效率均顯著下降。由於缺乏財務槓桿比率和股東權益回報率的數據，無法對公司的償債能力和股東回報能力進行全面評估。

以下為對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨虧損

歸屬於股東的淨虧損在觀察期間呈現波動。2020年出現顯著的虧損，其後在2021年和2022年有所改善，但仍維持虧損狀態。2023年虧損額度進一步縮小，然而在2024年再次大幅增加，達到觀察期內最高點。整體而言，該項目的表現顯示公司盈利能力存在不穩定性。

調整后歸屬於股東的淨虧損

調整后歸屬於股東的淨虧損趨勢與未調整的淨虧損相似，同樣在2020年達到峰值，隨後在2021年至2023年間逐步改善。2024年，調整后的淨虧損也顯著增加，與未調整的數據一致。調整后的數據可能反映了某些非經常性項目或會計調整對盈利的影響。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間持續為負值，表明公司在各個年度均未實現盈利。淨獲利率的波動與淨虧損的變化相呼應。2020年和2024年的淨獲利率為最低點，而2023年則相對較高，但仍為負數。這表明公司在控制成本和提高銷售價格方面面臨挑戰。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，同樣在觀察期間維持負值。調整后的淨利率比率的波動幅度略小於未調整的淨獲利率，這可能與調整項目的影響有關。整體而言，調整后的淨利率比率也反映出公司盈利能力較弱的狀況。

綜上所述，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力普遍較弱，且存在較大的波動性。2024年，各項指標均顯示情況惡化，需要進一步分析以確定其根本原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2020年至2021年期間呈現下降趨勢，從152136百萬美元降至138552百萬美元。 隨後，在2021年至2022年期間，總資產的下降趨勢趨緩，降至137100百萬美元。 2022年至2023年期間，總資產維持相對穩定，約為137012百萬美元。 然而，在2023年至2024年期間，總資產顯著增加，達到156363百萬美元，呈現明顯的增長。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產的變化趨勢基本一致。 在2020年至2021年期間下降，從152050百萬美元降至138475百萬美元。 2021年至2022年期間繼續下降至137037百萬美元。 2022年至2023年期間維持穩定，約為136953百萬美元。 最後，在2023年至2024年期間大幅增加，達到156178百萬美元。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2023年期間呈現持續上升的趨勢，從0.38上升至0.57。 這表明資產的使用效率在逐步提高。 然而，在2023年至2024年期間，總資產周轉率下降至0.43，顯示資產的使用效率有所降低。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全相同。 在2020年至2023年期間持續上升，從0.38上升至0.57。 隨後，在2023年至2024年期間下降至0.43。 這表明調整后資產的使用效率變化與總資產的使用效率變化保持一致。

總體而言，資料顯示資產規模在2024年顯著增長，但資產周轉率則出現下降。這可能意味著公司擴大了資產規模，但資產的利用效率相應降低。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在2020年至2021年期間呈現顯著下降趨勢，從152136百萬美元降至138552百萬美元。此後，在2021年至2023年期間，總資產維持相對穩定，約在137000百萬美元至138000百萬美元之間。然而，在2024年，總資產大幅增加至156363百萬美元，顯示資產規模出現顯著擴張。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢基本一致。同樣地，在2020年至2021年期間呈現下降，隨後在2021年至2023年期間保持穩定，並在2024年大幅增長，達到156178百萬美元。調整后總資產的變化幅度與總資產的變化幅度相近，表明調整項對總資產的影響相對有限。

股東赤字

股東赤字在整個觀察期間均為負值，表明公司存在債務超過資產的情況。股東赤字在2020年至2022年期間持續增加，從-18316百萬美元增加至-15883百萬美元。2023年股東赤字進一步惡化至-17233百萬美元。然而，在2024年，股東赤字大幅下降至-3908百萬美元，顯示股東權益狀況得到顯著改善。

調整后股東赤字

調整后股東赤字的趨勢與股東赤字的趨勢相似，同樣在整個觀察期間均為負值。調整后股東赤字在2020年至2023年期間持續增加，並在2024年大幅改善至-3971百萬美元。調整后股東赤字的變化幅度與股東赤字的變化幅度相近，表明調整項對股東赤字影響不大。

總體而言，資料顯示在2024年，資產規模和股東權益狀況均出現顯著改善。儘管股東赤字仍然為負值，但其絕對值大幅下降，表明公司的財務風險有所降低。資產的擴張可能與業務增長、投資或資產重估有關，而股東權益的改善可能源於盈利增加、股本融資或債務償還。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨虧損

在觀察期間，歸屬於股東的淨虧損呈現波動趨勢。2020年記錄了顯著的虧損，為-11873百萬美元。2021年虧損有所收窄至-4202百萬美元，但2022年再次擴大至-4935百萬美元。2023年虧損進一步減少至-2222百萬美元，然而，至2024年，虧損大幅增加至-11817百萬美元，達到觀察期內的最高值。

調整后歸屬於股東的淨虧損

調整后的淨虧損趨勢與未調整的淨虧損相似，但數值略有不同。2020年為-10609百萬美元，2021年為-5045百萬美元，2022年為-4946百萬美元，2023年為-2192百萬美元，2024年則大幅增加至-12119百萬美元。調整后的數據在各個年份的變化幅度與未調整的數據基本一致，表明調整項對整體虧損的影響相對有限。

股東赤字

股東赤字在觀察期間持續增加。從2020年的-18316百萬美元增至2024年的-39080百萬美元，顯示股東權益持續侵蝕。赤字增加的速度在2023年和2024年顯著加快，表明公司財務狀況惡化。

調整后股東赤字

調整后的股東赤字趨勢與未調整的股東赤字一致，同樣呈現持續增加的趨勢。從2020年的-17392百萬美元增至2024年的-39710百萬美元。調整后的數據與未調整數據的差異表明，調整項對股東赤字數值有一定影響，但整體趨勢保持一致。

股東權益回報率

股東權益回報率（未調整和調整后）的數據缺失，無法進行分析。缺乏這些數據限制了對公司盈利能力和股東投資回報的評估。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間持續虧損，且股東赤字不斷增加。2024年虧損和赤字均達到觀察期內的最高值，表明公司財務狀況面臨嚴峻挑戰。由於股東權益回報率數據缺失，無法全面評估公司的財務績效。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨虧損

歸屬於股東的淨虧損在觀察期間呈現波動。2020年出現顯著的虧損，隨後在2021年和2022年有所改善，但仍處於虧損狀態。2023年虧損額度進一步減少，然而在2024年再次大幅增加，達到觀察期內的最高虧損水平。

調整后歸屬於股東的淨虧損

調整后歸屬於股東的淨虧損的趨勢與未調整的淨虧損相似，同樣在2020年達到峰值，隨後幾年有所下降，但在2024年再次顯著增加。調整后的數值略低於未調整的數值，表明某些調整項目對淨虧損產生了影響。

總資產

總資產在2020年至2022年間呈現下降趨勢。2023年總資產維持在相對穩定的水平，但在2024年顯著增加，回升至接近2020年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣呈現先下降後上升的模式。調整后的數值略低於未調整的數值，表明某些資產項目經過調整後有所減少。

資產回報率

資產回報率在觀察期間持續為負值，表明資產未能產生足夠的利潤。該比率在2020年和2024年為最差，在2021年至2023年間有所改善，但仍處於虧損狀態。資產回報率的波動與淨虧損的變化趨勢相符。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，同樣為負值且呈現波動。調整后的數值略高於未調整的數值，表明某些調整項目對資產回報率產生了積極影響，但整體而言，資產回報率仍然較低。

總體而言，資料顯示在觀察期間，公司經歷了財務上的挑戰，尤其是在2020年和2024年。雖然在2021年至2023年間有所改善，但資產回報率持續為負，表明盈利能力仍然不足。資產總額在2024年有所回升，但淨虧損也隨之增加，需要進一步分析以確定其原因。