Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

當期稅費

從2020年至2024年，當期稅費呈現波動趨勢。2021年相較於2020年顯著增加，隨後在2022年略有下降，2023年進一步下降，但在2024年大幅回升至最高水平。此變化可能反映了應稅收入的變化、稅率的調整，或稅務抵免的影響。

遞延所得稅費用（福利）

遞延所得稅費用（福利）在各年度間的數值為負數，代表遞延所得稅福利。其數值在2020年至2022年期間相對穩定，在2023年略有增加，但在2024年大幅增加，絕對值達到最高點。這可能與暫時性差異的變化有關，例如資產減損或負債準備的調整。

稅費費用

稅費費用在2020年至2021年期間大幅增加，隨後在2022年顯著下降，2023年略有增加，並在2024年略微下降。整體而言，稅費費用與當期稅費的趨勢相似，但受到遞延所得稅費用（福利）的影響而有所調整。2021年的稅費費用峰值，以及2024年的穩定，值得進一步關注。

總體而言，資料顯示稅務支出在各年度間存在顯著的波動性。當期稅費和稅費費用之間的差異主要由遞延所得稅費用（福利）所驅動。這些變動可能與公司業務運營、會計政策以及適用的稅法有關。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，多個稅務相關項目呈現出一定的變化趨勢。

美國聯邦法定所得稅稅率

美國聯邦法定所得稅稅率在整個期間保持穩定，始終為21%。這表明主要的稅務框架在所觀察的年份內沒有發生變化。

非美國公民的稅款收益

非美國公民的稅款收益呈現波動性。2020年為-0.8%，2021年降至-1.4%，2022年回升至-0.4%，但在2023年大幅下降至-2%，2024年略有回升至-0.5%。這種波動可能反映了國際業務的變化或稅務法規的調整。

美國各州所得稅

美國各州所得稅的比例相對穩定，在1.3%到1.5%之間波動，2023年降至0.5%，2024年回升至0.9%。

稅務應急準備金

稅務應急準備金的比例經歷了顯著的變化。從2020年的-2.6%開始，在2021年轉為正值2.2%，2022年為1.1%，2023年達到峰值3.4%，2024年回落至1.4%。這可能表明公司對未來稅務負債的預期發生了變化，並根據實際情況進行了調整。

員工股票薪酬

員工股票薪酬的影響相對穩定，在-0.7%到-1.2%之間波動。

減少某些應收賬款

2020年有減少某些應收賬款的影響，但之後的數據缺失，無法評估其長期趨勢。

重組

重組對稅務的影響在不同年份有所不同。2021年為-1.4%，2022年為0.7%，2024年為-0.3%。這表明公司可能進行了結構調整，並對稅務產生了影響。

美國聯邦稅收抵免

美國聯邦稅收抵免的影響逐年增加，從2021年的-0.6%到2024年的-2%。這可能反映了公司利用了更多的稅收抵免政策。

美國估值準備金

美國估值準備金的比例呈現波動。2020年為0.1%，2021年大幅增加至2%，2022年降至-0.2%，2023年為-0.1%，2024年回升至0.9%。

所有其他專案，凈額

所有其他專案，凈額的影響相對較小，在-0.7%到0.3%之間波動。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率在2021年達到峰值22.5%，2020年為19.1%，2022年為22.1%，2023年降至20.8%，2024年進一步降至20.4%。這表明公司實際支付的稅率受到多種因素的影響，包括稅務抵免、應急準備金和國際稅務。

總體而言，數據顯示公司稅務狀況在所觀察的期間內經歷了多種變化。這些變化可能受到公司業務策略、稅務法規和經濟環境等多種因素的影響。

整體而言，資料呈現出多個財務項目在不同期間的變動趨勢。以下將針對各項目進行分析。

退休金以外的退休后福利

此項目的數值呈現持續下降趨勢，從2020年的85百萬美元逐步下降至2024年的50百萬美元。這可能反映了公司對退休福利政策的調整，或受益人數量減少等因素。

石棉與環境

該項目在2020年至2022年期間先下降後上升，從508百萬美元降至468百萬美元，再升至545百萬美元。2023年和2024年則呈現下降趨勢，分別為405百萬美元和373百萬美元。數值的波動可能與相關訴訟、環境清理成本或法規變化的影響有關。

資本化研發

此項目在2020年和2021年數據缺失，從2022年的582百萬美元增長至2023年的947百萬美元，顯示公司在研發方面的投入有所增加。

員工薪酬和福利

員工薪酬和福利支出在2020年至2022年期間持續下降，從180百萬美元降至142百萬美元。2023年略有上升至148百萬美元，2024年則回落至143百萬美元。這可能反映了公司的人力資源策略調整，例如裁員、薪資凍結或福利調整。

租賃負債

租賃負債逐年增加，從2020年的197百萬美元增長至2024年的263百萬美元。這可能表明公司增加了租賃資產的使用，或租賃條款發生變化。

其他應計專案和儲備金

此項目在2020年至2022年期間大幅增加，從110百萬美元增長至363百萬美元。2023年下降至196百萬美元，2024年再次上升至396百萬美元。數值的波動可能與潛在訴訟、保固責任或其他未確定事件的預估有關。

淨營業虧損

淨營業虧損在2020年至2023年期間持續下降，從779百萬美元降至618百萬美元。2024年略有上升至687百萬美元。雖然虧損持續存在，但規模有所縮小。

資本損失結轉和外部基差

此項目在2020年數據缺失，從2021年的151百萬美元增長至2023年的385百萬美元，2024年為467百萬美元。數值的增加可能與資產減值或投資損失有關。

扣抵免結轉和其他屬性

該項目在2020年至2023年期間呈現下降趨勢，從219百萬美元降至420百萬美元。2024年回落至269百萬美元。數值的波動可能與稅務優惠政策或資產處置有關。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額逐年增加，從2020年的2078百萬美元增長至2024年的3526百萬美元。這可能表明公司未來可利用的稅務損失或抵免額增加。

估價備抵

估價備抵逐年增加，從2020年的-766百萬美元降至2024年的-1253百萬美元。數值的下降可能反映了資產價值下降或減值損失的增加。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產逐年增加，從2020年的1312百萬美元增長至2024年的2273百萬美元。這與遞延所得稅資產總額的趨勢一致。

遞延收入

此項目在2020年至2022年數據缺失，2023年為-244百萬美元，顯示公司存在遞延收入。

養老金

養老金負債逐年增加，從2020年的-548百萬美元降至2024年的-1485百萬美元。這可能反映了養老金計劃的負債增加或投資回報率下降。

財產、廠房和設備

該項目在各年均為負數，且數值波動較大。從2020年的-437百萬美元降至2022年的-233百萬美元，之後又回升至2024年的-371百萬美元。數值的波動可能與資產折舊、減值或處置有關。

使用權資產

使用權資產在各年均為負數，且數值變化不大，維持在-184百萬美元至-242百萬美元之間。

無形

無形資產在各年均為負數，且數值持續下降，從2020年的-898百萬美元降至2024年的-679百萬美元。這可能反映了無形資產的減值或攤銷。

外國子公司的未匯出收益

外國子公司的未匯出收益在各年均為負數，且數值變化不大，維持在-398百萬美元至-542百萬美元之間。

其他資產基礎差異

其他資產基礎差異在各年均為負數，且數值持續下降，從2020年的-169百萬美元降至2024年的-285百萬美元。

其他

此項目數值較小，且在各年均為負數，變化不大。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債逐年增加，從2020年的-2665百萬美元增長至2024年的-3822百萬美元。這可能表明公司未來需要支付更多的所得稅。

遞延所得稅資產淨額（負債）

遞延所得稅資產淨額（負債）在各年均為負數，且數值持續下降，從2020年的-1353百萬美元降至2024年的-1549百萬美元。這表明公司整體上存在遞延所得稅負債。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2020年至2024年，遞延所得稅資產呈現明顯的下降趨勢。2020年為760百萬美元，隨後逐年下降，至2024年的238百萬美元。這表示公司可於未來減少所得稅負擔的潛在利益正在減少。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2021年期間有所增加，從2113百萬美元增至2364百萬美元。然而，從2021年起，該數值開始下降，儘管下降幅度較小。2022年降至2093百萬美元，2023年維持在2094百萬美元，2024年進一步降至1787百萬美元。這可能反映了公司在稅務規劃上的調整，或未來需要支付更多所得稅的預期降低。

資產負債變化

觀察兩項數據的變化，遞延所得稅負債的下降速度相對於遞延所得稅資產的下降速度較慢。這意味著公司在稅務上的潛在負債相對於潛在利益的比例正在增加。這種變化可能需要進一步分析，以了解其對公司整體財務狀況的影響。

總體而言，資料顯示公司在遞延所得稅方面經歷了顯著的變化，資產和負債都呈現了不同的趨勢。這些趨勢可能與公司的稅務策略、盈利能力以及未來預期有關。

從提供的數據來看，總資產在2020年至2023年間呈現下降趨勢，但在2024年顯著增長。調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，也顯示了先下降後增長的模式。

資產負債結構

總負債在2020年至2023年間相對穩定，2024年則出現明顯增加。調整后總負債的變化趨勢與總負債相似。股東權益合計在2020年至2023年間呈現波動下降的趨勢，2024年則有所回升。調整后的股東權益總額的變化趨勢也與股東權益合計相似。

觀察數據可以發現，負債與股東權益的比例在2024年發生了變化，負債的增長速度快於股東權益，這可能意味著財務杠杆的增加。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在2020年至2023年間呈現增長趨勢，2024年略有下降。調整后的淨利潤的變化趨勢與淨利潤基本一致。整體而言，淨利潤在觀察期內保持了較高的水平，但2024年的增長速度放緩。

總體而言，數據顯示在2020年至2023年間，公司經歷了一個資產和股東權益略微縮減，但盈利能力穩步提升的階段。2024年則呈現出資產和負債大幅增長，盈利能力略有下降的趨勢。需要進一步分析這些變化的原因，例如是否與投資、併購或其他重大事件有關。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務比率在過去五年呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

獲利能力

淨獲利率在2021年達到峰值，隨後在2022年下降，2023年略有回升，但在2024年再次回落。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但幅度略有不同。這表明公司的盈利能力受到多種因素影響，並非穩定增長。

資產效率

總資產周轉率在2021年至2023年期間持續上升，表明公司利用其資產產生收入的能力有所提高。然而，在2024年，該比率回落至2020年的水平，可能表示資產利用效率有所下降。調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整的比率一致。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年至2024年期間呈現上升趨勢，表明公司對債務的依賴程度逐漸增加。調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的比率相似，但數值較低。這可能意味著公司在財務結構上有所調整，但整體而言，債務水平仍在上升。

股東回報

股東權益回報率在2023年達到最高點，但在2024年顯著下降。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的比率相似。這表明公司為股東創造回報的能力受到盈利能力和股東權益變動的影響。

資產回報

資產回報率在2021年和2023年有所提高，但在2022年和2024年有所下降。調整后的資產回報率的趨勢與未調整的比率相似。這表明公司利用其總資產產生利潤的能力存在波動。

總體而言，數據顯示公司在過去五年經歷了盈利能力、資產效率、財務槓桿和股東回報方面的波動。需要進一步分析這些變動的原因，以及它們對公司未來發展的潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於霍尼韋爾的淨利潤

歸屬於霍尼韋爾的淨利潤在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的4779百萬美元增長至2021年的5542百萬美元，隨後在2022年略有下降至4966百萬美元。2023年恢復增長，達到5658百萬美元，並在2024年進一步增長至5705百萬美元。整體而言，儘管存在短期波動，但淨利潤呈現長期增長趨勢。

歸屬於霍尼韋爾的調整后淨利潤

調整后淨利潤的趨勢與淨利潤相似，同樣呈現波動上升的模式。從2020年的4604百萬美元增長至2021年的5720百萬美元，2022年下降至4786百萬美元，2023年增長至5811百萬美元，並在2024年達到5472百萬美元。調整后淨利潤的變化幅度略大於淨利潤，可能反映了特定一次性項目或會計調整的影響。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間呈現波動。2020年為14.64%，2021年增長至16.11%，2022年下降至14%，2023年回升至15.43%，2024年略微下降至14.82%。整體而言，淨獲利率維持在14%至16%之間，顯示公司盈利能力相對穩定。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率的趨勢也呈現波動。2020年為14.11%，2021年顯著增長至16.63%，2022年大幅下降至13.49%，2023年回升至15.85%，2024年下降至14.21%。調整后淨利率的波動幅度較大，可能與調整后淨利潤的變化有關，反映了公司在控制成本和提高效率方面的努力。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力呈現增長趨勢，但同時也存在一定的波動性。淨利潤和調整后淨利潤均呈現波動上升的模式，而淨獲利率和調整后淨利率則在一定範圍內波動。這些趨勢可能受到宏觀經濟環境、行業競爭以及公司自身經營策略等多種因素的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料顯示，總資產在2020年至2022年間呈現逐年下降的趨勢，由2020年的64586百萬美元下降至2022年的62275百萬美元。然而，在2023年略有下降至61525百萬美元後，於2024年大幅增加至75196百萬美元。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似。在2020年至2022年間，調整后總資產從63826百萬美元下降至61854百萬美元。2023年進一步下降至61133百萬美元，隨後在2024年顯著增長至74958百萬美元。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從0.51上升至0.57。2023年進一步上升至0.6，但在2024年回落至0.51。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率基本一致。在2020年至2022年間，周轉率從0.51上升至0.57。2023年上升至0.6，隨後在2024年回落至0.51。

綜上所述，資料顯示資產規模在2024年出現顯著增長，而資產周轉率則在2024年回落至初始水平。這可能表示公司在2024年增加了資產規模，但資產的使用效率相較於前幾年有所降低。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在2020年至2022年間呈現下降趨勢，但在2023年和2024年顯著增長。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產規模

總資產從2020年的64586百萬美元下降至2022年的62275百萬美元，隨後在2023年和2024年分別增長至61525百萬美元和75196百萬美元。調整后的總資產的變化趨勢相似，從2020年的63826百萬美元下降至2022年的61854百萬美元，並在2023年和2024年增長至61133百萬美元和74958百萬美元。

股東權益合計和調整后的股東權益總額在2020年至2022年間也呈現波動，2021年有所增長，但2022年下降。2023年兩者均進一步下降，但在2024年均有顯著回升。

股東權益

霍尼韋爾股東權益合計從2020年的17549百萬美元增長至2021年的18569百萬美元，然後下降至2022年的16697百萬美元，並在2023年和2024年分別下降至15856百萬美元和回升至18619百萬美元。調整后的霍尼韋爾股東權益總額的變化趨勢類似，從2020年的18902百萬美元增長至2021年的20443百萬美元，然後下降至2022年的18369百萬美元，並在2023年和2024年分別下降至17558百萬美元和回升至20168百萬美元。

財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率在觀察期內均呈現上升趨勢。

財務槓桿

財務槓桿比率從2020年的3.68上升至2024年的4.04。調整后的財務槓桿比率也呈現上升趨勢，從2020年的3.38上升至2024年的3.72。這表明公司在資產的融資中，債務的比例逐漸增加。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益在2020年至2022年間經歷了一段調整期，隨後在2023年和2024年呈現增長趨勢。同時，財務槓桿比率的上升表明公司債務水平的增加。

從提供的數據來看，歸屬於公司的淨利潤在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年的4779百萬美元增長到2023年的5658百萬美元，並在2024年進一步增長至5705百萬美元。調整後的淨利潤也呈現類似的增長趨勢，從2020年的4604百萬美元增長到2024年的5472百萬美元，但增長幅度略低於未調整的淨利潤。

股東權益合計

股東權益合計在2020年至2022年期間先增長後下降。從2020年的17549百萬美元增長到2021年的18569百萬美元，但在2022年下降至16697百萬美元，2023年繼續下降至15856百萬美元。然而，在2024年，股東權益合計顯著增長至18619百萬美元，回到了較高的水平。

調整后的股東權益總額

調整後的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，但數值較高。從2020年的18902百萬美元增長到2021年的20443百萬美元，隨後在2022年和2023年下降，分別為18369百萬美元和17558百萬美元。2024年也呈現顯著增長，達到20168百萬美元。

股東權益回報率（ROE）在觀察期間呈現波動。2020年為27.23%，2021年增長至29.85%，2022年略有下降至29.74%。2023年ROE顯著增長至35.68%，但在2024年回落至30.64%。調整後的股東權益回報率（Adjusted ROE）的趨勢與未調整的ROE相似，但數值略低。2020年為24.36%，2021年增長至27.98%，2022年下降至26.05%。2023年Adjusted ROE大幅增長至33.1%，2024年回落至27.13%。

總體而言，公司的盈利能力呈現增長趨勢，但股東權益的變化較為複雜，經歷了增長、下降和再次增長的過程。股東權益回報率的波動可能與股東權益的變化以及淨利潤的增長有關。2024年股東權益合計和調整後股東權益總額的顯著增長，可能反映了公司在該年度的財務狀況改善。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於霍尼韋爾的淨利潤

歸屬於霍尼韋爾的淨利潤在2020年至2023年期間呈現增長趨勢，從4779百萬美元增長至5658百萬美元。2024年略有增長，達到5705百萬美元。整體而言，淨利潤呈現穩步上升的態勢，但增長幅度在後期趨於平緩。

歸屬於霍尼韋爾的調整後淨利潤

調整後淨利潤的趨勢與淨利潤相似，從2020年的4604百萬美元增長至2023年的5811百萬美元。2024年則呈現小幅下降，降至5472百萬美元。調整後淨利潤的變化幅度略小於淨利潤，可能反映了某些一次性或非經常性項目的影響。

總資產

總資產在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從64586百萬美元下降至62275百萬美元。然而，在2023年和2024年，總資產顯著增長，分別達到61525百萬美元和75196百萬美元。資產規模的顯著增長可能源於投資、收購或其他資產增長策略。

調整後總資產

調整後總資產的趨勢與總資產相似，同樣在2020年至2022年期間下降，然後在2023年和2024年顯著增長，分別達到61133百萬美元和74958百萬美元。調整後總資產的變化幅度略小於總資產，表明某些資產項目可能未被調整。

資產回報率

資產回報率在2020年至2021年期間增長，從7.4%增長至8.6%。2022年略有下降至7.97%，但在2023年回升至9.2%。2024年則回落至7.59%。資產回報率的波動可能受到淨利潤和總資產變化的共同影響。

調整後資產回報率

調整後資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但幅度略有不同。從2020年的7.21%增長至2021年的8.94%，2022年下降至7.74%，2023年回升至9.51%，2024年回落至7.3%。調整後資產回報率的變化可能反映了調整後淨利潤的影響。

總體而言，數據顯示公司在淨利潤和資產規模上均有增長，但資產回報率的波動表明盈利能力與資產規模之間的關係存在變化。資產規模在近年來顯著增長，但盈利能力增長速度相對較慢，導致資產回報率在2024年有所下降。