Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

從提供的財務比率數據來看，整體而言，在觀察期間呈現出相對穩定的趨勢，但也存在一些值得關注的變化。

資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.38提升至0.46。然而，在2022年之後，該比率趨於平穩，維持在0.47左右。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的比率相似，也顯示出在2022年後趨於穩定。

流動性比率

當前流動性比率和調整後的流動資金比率均呈現下降趨勢。從2020年的1.32和1.35，分別下降至2024年的1.03和1.05。這可能表明短期償債能力的減弱，但仍維持在1以上，表示短期流動性風險尚可控制。

槓桿比率

債務與股東權益比率在2020年至2022年期間持續下降，從2.22降至1.62，顯示財務槓桿降低。但在2023年後略有回升至1.79。調整後的比率變化趨勢相似，但幅度較小。債務與總資本比率也呈現類似的下降趨勢，並在2022年後趨於穩定。財務槓桿比率的變化趨勢與上述比率一致，在2022年後略有回升。

盈利能力比率

淨獲利率在觀察期間波動較大，從2020年的23.47%上升至2021年的25.28%，然後下降至2022年的22.19%，隨後在2023年回升至23.42%，最後在2024年降至22.59%。調整後的淨利率比率的波動幅度更大，在2021年達到峰值27.24%，2024年則降至17.11%。

股東權益回報率與資產回報率

股東權益回報率在2020年至2024年期間呈現波動上升的趨勢，從40.14%上升至42.77%。調整後的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的比率相似，但幅度較小。資產回報率在觀察期間相對穩定，維持在10%左右，調整後的資產回報率的變化趨勢與未調整的比率相似。

總體而言，數據顯示公司在資產利用效率和盈利能力方面表現出一定的穩定性，但流動性比率的下降值得關注。財務槓桿水平在觀察期內有所調整，但整體而言仍處於較高水平。盈利能力比率的波動可能受到外部環境或公司內部策略調整的影響。

以下為財務資料的分析報告。

淨營業收入

淨營業收入在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的33014百萬美元增長至2024年的47061百萬美元，顯示營收規模不斷擴大。增長幅度在2021年較為顯著，隨後幾年增長趨緩，但仍保持正向趨勢。

總資產

總資產在2020年至2021年期間大幅增長，從87296百萬美元增至94354百萬美元。2022年略有下降至92763百萬美元，隨後在2023年和2024年再次增長，最終達到100549百萬美元。整體而言，總資產規模呈現波動上升的趨勢。

總資產周轉率

總資產周轉率在報告期間逐步提高。從2020年的0.38提高到2021年的0.41，2022年進一步提升至0.46，並在2023年和2024年穩定在0.47。這表明資產的使用效率有所提升，即利用每一美元資產所產生的營收增加。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，在2020年至2021年期間大幅增長，2022年略有下降，隨後在2023年和2024年再次增長。2024年達到99736百萬美元。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率一致，呈現逐步提高的趨勢。從2020年的0.39提高到2021年的0.42，2022年進一步提升至0.47，並在2023年和2024年穩定在0.47。這表明在調整資產後，資產的使用效率也得到了提升。

總體而言，資料顯示營收和資產規模均在增長，且資產周轉率也在提高，這可能意味著公司在提升資產利用效率方面取得了成效。

以下是對年度財務資料的分析報告。

流動資產

從資料中可觀察到，流動資產在2020年至2023年間呈現增長趨勢。2020年的流動資產為19240百萬美元，增長至2023年的26732百萬美元。然而，在2024年，流動資產略有下降，降至25997百萬美元。整體而言，流動資產規模維持在相對較高的水平。

流動負債

流動負債在報告期內持續增加。從2020年的14601百萬美元增長至2024年的25249百萬美元，顯示負債規模的擴大。增長速度在不同年份有所差異，但總體趨勢是上升的。

當前流動性比率

當前流動性比率在2020年至2024年間呈現下降趨勢。從2020年的1.32逐步下降至2024年的1.03。這表明短期償債能力有所減弱，雖然仍維持在1以上，但償債壓力逐漸增加。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的變化趨勢與流動資產相似，在2020年至2023年間增長，2024年略有下降。2020年為19766百萬美元，增長至2023年的27234百萬美元，2024年降至26503百萬美元。調整后的流動資產的數值略高於原始的流動資產數值。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率相似，呈現下降趨勢。從2020年的1.35下降至2024年的1.05。這與當前流動性比率的變化趨勢一致，表明短期償債能力受到影響。調整后的流動資金比率數值略低於調整后的流動資產的數值。

總體而言，資料顯示在報告期內，負債增長速度快於資產增長速度，導致流動性比率下降。雖然流動性比率仍維持在1以上，但需要持續關注負債管理和償債能力。

以下為財務資料的分析報告。

總債務

從資料顯示，總債務在2020年至2022年間呈現下降趨勢。然而，2023年及2024年則觀察到債務金額的增加，2024年的總債務達到44522百萬美元，為歷年最高。

股東應占權益

股東應占權益在2020年至2023年間持續增長，從19299百萬美元增加至25941百萬美元。但2024年則出現小幅下降，降至24856百萬美元。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2020年為2.22，隨後在2021年和2022年顯著下降，分別為1.86和1.62。2023年維持在1.62，但2024年略微上升至1.79。整體而言，該比率呈現波動趨勢，但近年來維持在相對穩定的水平。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，在2020年至2022年間下降，2023年及2024年則增加。2024年的調整后總債務為45735百萬美元，略高於總債務的數值。

調整后權益總額

調整后權益總額在2020年至2023年間持續增長，從21385百萬美元增加至29064百萬美元。2024年則出現小幅下降，降至28029百萬美元，與股東應占權益的趨勢一致。

債務股東權益比率（調整后）

債務股東權益比率（調整后）的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2020年為2.08，隨後下降至2022年的1.47。2023年略微上升至1.49，2024年則進一步上升至1.63。此比率的變化反映了債務和股東權益的相對變化。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，債務和股東權益都經歷了波動。近年來，債務呈現增加趨勢，而股東權益則在增長後出現小幅下降。債務與股東權益比率和調整后債務股東權益比率的變化，反映了公司財務結構的調整。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總債務

從資料顯示，總債務在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從42793百萬美元降至39149百萬美元。然而，在2023年和2024年，總債務開始增加，分別達到42064百萬美元和44522百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動，但2024年的數值已接近2020年的初始水平。

總資本

總資本在2020年至2021年期間持續增長，從62092百萬美元增至65760百萬美元。2022年略有下降至63254百萬美元，但隨後在2023年和2024年再次增長，分別達到68005百萬美元和69378百萬美元。總資本的增長趨勢相對穩定，但增長幅度不如前期顯著。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在2020年至2022年期間持續下降，從0.69降至0.62。2023年維持在0.62不變，而2024年則略微上升至0.64。整體而言，該比率呈現下降趨勢，但近期出現回升跡象，顯示債務相對於資本的比例略有增加。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似。在2020年至2022年期間，調整后總債務從44415百萬美元降至40603百萬美元。2023年和2024年則分別增加至43426百萬美元和45735百萬美元。調整后總債務的波動幅度略大於總債務。

調整后總資本

調整后總資本在2020年至2024年期間持續增長，從65800百萬美元增至73764百萬美元。增長趨勢相對穩定，且增長幅度較總資本更大。

債務與總資本比率（調整后）

調整后債務與總資本比率的趨勢與未調整的比率相似，但幅度更為明顯。該比率在2020年至2022年期間從0.68降至0.60，2023年維持在0.60不變，而2024年則略微上升至0.62。調整后的比率顯示，在考慮調整因素後，債務相對於資本的比例呈現下降趨勢，但近期也出現回升。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，債務與資本的關係呈現動態變化。雖然債務水平在某些年份有所下降，但近期又出現上升趨勢。資本則呈現持續增長趨勢。債務與總資本比率的變化表明，財務槓桿水平在一定程度上受到控制，但需要持續關注債務的變化趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期內呈現波動增長趨勢。從2020年的87296百萬美元增長至2021年的94354百萬美元，隨後在2022年略有下降至92763百萬美元。2023年再次增長至97703百萬美元，並在2024年達到最高點100549百萬美元。整體而言，總資產規模呈現擴大趨勢。

股東應占權益

股東應占權益也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2020年的19299百萬美元增長至2021年的22999百萬美元，2022年進一步增長至24105百萬美元，2023年達到25941百萬美元。然而，2024年略有下降至24856百萬美元。儘管如此，股東應占權益的總體水平仍保持在較高水平。

財務槓桿比率

未調整的財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢，隨後略有回升。從2020年的4.52下降至2021年的4.1，2022年進一步下降至3.85，2023年降至3.77。2024年則回升至4.05。這表明公司的財務風險在前期有所降低，但近年來略有增加。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，呈現波動增長。從2020年的85362百萬美元增長至2021年的92741百萬美元，2022年略有下降至91533百萬美元，2023年增長至96644百萬美元，並在2024年達到99736百萬美元。調整后的資產規模也呈現擴大趨勢。

調整后權益總額

調整后權益總額的增長趨勢也相對穩定。從2020年的21385百萬美元增長至2021年的26108百萬美元，2022年進一步增長至27556百萬美元，2023年達到29064百萬美元。2024年略有下降至28029百萬美元。調整后的權益總額也保持在較高水平。

調整后財務槓桿比率

調整后財務槓桿比率的下降趨勢比未調整的財務槓桿比率更為明顯。從2020年的3.99下降至2021年的3.55，2022年降至3.32，2023年降至3.33。2024年略有回升至3.56。調整后的財務槓桿比率的下降表明公司在控制財務風險方面取得了一定的成效。

總體而言，資料顯示資產和權益規模均呈現增長趨勢，而財務槓桿比率則呈現下降趨勢，表明公司財務狀況相對穩健。然而，近年來財務槓桿比率略有回升，需要持續關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在2020年至2021年期間顯著增長，從7747百萬美元增加到9771百萬美元。2022年略有下降至9542百萬美元，但在2023年再次增長至10714百萬美元。2024年則呈現小幅下降，降至10631百萬美元。整體而言，淨利潤呈現波動上升的趨勢，但近期增長動能有所減緩。

淨營業收入

淨營業收入在各年度均呈現持續增長趨勢。從2020年的33014百萬美元增長到2024年的47061百萬美元，顯示出穩定的銷售增長。增長幅度在各年度間略有差異，但整體趨勢為正向。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2021年期間有所提升，從23.47%上升至25.28%。2022年則大幅下降至22.19%。2023年有所回升至23.42%，但2024年再次下降至22.59%。淨獲利率的波動與淨利潤的變化趨勢相符，表明盈利能力受到多種因素的影響。

調整后合併淨利潤

調整后合併淨利潤的趨勢與歸屬於股東的淨利潤相似。2021年大幅增長，2022年下降，2023年回升，2024年則顯著下降。2024年的降幅較為明顯，從10971百萬美元降至8053百萬美元。這可能表明調整后淨利潤受到特定非經常性項目或會計調整的影響。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率在2021年達到峰值27.24%，隨後在2022年大幅下降至20.12%。2023年有所回升至23.98%，但2024年再次大幅下降至17.11%。調整后淨利率比率的波動幅度較大，表明調整后盈利能力受到較大程度的影響。

總體而言，資料顯示收入持續增長，但盈利能力（淨獲利率和調整后淨利率比率）呈現波動趨勢。2024年，儘管收入持續增長，但盈利能力指標均出現顯著下降，值得進一步關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在2020年至2021年期間顯著增長，從7747百萬美元增加到9771百萬美元。2022年略有下降至9542百萬美元，但在2023年再次大幅增長至10714百萬美元。2024年則呈現小幅下降，降至10631百萬美元。整體而言，淨利潤呈現波動上升的趨勢。

股東權益

股東權益在整個期間內持續增長。從2020年的19299百萬美元增長到2023年的25941百萬美元。2024年略有下降，為24856百萬美元，但仍維持在較高的水平。增長速度在不同年份有所差異，但總體趨勢是正向的。

股東權益回報率（未調整）

股東權益回報率在2020年至2021年期間從40.14%上升至42.48%。2022年回落至39.59%，隨後在2023年回升至41.3%，並在2024年進一步提升至42.77%。此比率的波動與淨利潤的變化趨勢相呼應，但幅度更大。

調整后淨利潤

調整后淨利潤在2020年至2021年期間經歷了顯著增長，從6525百萬美元增加到10529百萬美元。2022年大幅下降至8654百萬美元，但在2023年再次增長至10971百萬美元。2024年則大幅下降至8053百萬美元。調整后淨利潤的變化幅度較未調整的淨利潤更大。

調整后權益總額

調整后權益總額在整個期間內也呈現增長趨勢。從2020年的21385百萬美元增長到2023年的29064百萬美元。2024年略有下降，為28029百萬美元，但仍維持在較高的水平。與股東權益的趨勢一致。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率在2020年至2021年期間從30.51%大幅上升至40.33%。2022年大幅下降至31.41%，隨後在2023年回升至37.75%，但在2024年再次大幅下降至28.73%。此比率的波動幅度較大，反映了調整后淨利潤的變化。

總體而言，股東權益呈現持續增長趨勢，但淨利潤和股東權益回報率的變化較為波動。調整后數據顯示更大的波動性，可能反映了特定會計調整的影響。2024年，調整后淨利潤和股東權益回報率均出現顯著下降，值得進一步關注。

以下為財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在2020年至2023年間呈現增長趨勢，從7747百萬美元增長至10714百萬美元。然而，在2024年，淨利潤略有下降，降至10631百萬美元。整體而言，淨利潤在觀察期間內保持在相對較高的水平。

總資產

總資產在2020年至2024年間持續增長，從87296百萬美元增長至100549百萬美元。雖然2021年和2022年分別出現了小幅下降，但總體趨勢是資產規模的擴大。

資產回報率 (未調整)

資產回報率在2020年至2023年間呈現波動上升的趨勢，從8.87%增長至10.97%。2024年，資產回報率略有下降，降至10.57%，但仍維持在較高的水平。這表明資產的使用效率在整體上有所提升。

調整后淨利潤

調整后淨利潤在2020年至2023年間呈現顯著增長，從6525百萬美元增長至10971百萬美元。2024年，調整后淨利潤大幅下降，降至8053百萬美元。此變化值得進一步關注，以了解其背後的原因。

調整后總資產

調整后總資產在2020年至2024年間持續增長，從85362百萬美元增長至99736百萬美元。與未調整的總資產趨勢一致，顯示資產規模的擴大。

調整后資產回報率

調整后資產回報率在2020年至2021年間呈現顯著增長，從7.64%增長至11.35%。2022年，調整后資產回報率下降至9.45%，隨後在2023年回升至11.35%。2024年，調整后資產回報率大幅下降，降至8.07%，與調整后淨利潤的下降趨勢相符。這可能表明調整后利潤的變化對資產回報率產生了顯著影響。

總體而言，觀察期間內，資產規模呈現增長趨勢。未調整的資產回報率保持相對穩定，而調整后資產回報率則呈現較大的波動性，尤其是在2024年，與調整后淨利潤的變化相呼應。需要進一步分析導致2024年調整后淨利潤和資產回報率下降的具體因素。