PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

從提供的數據來看，總資產周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從0.86提升至0.91，隨後在2024年略微回升至0.92，但在2025年則下降至0.87。經調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高。這表明公司在利用其資產產生銷售額方面，整體效率在觀察期內經歷了波動。

流動性比率

當前流動性比率和流動資金比率（調整后）在觀察期內維持在相對穩定的水平，大致在0.80至0.86之間。雖然這些比率表明公司具有一定的短期償債能力，但它們也表明公司可能沒有過多的流動資產。

債務與股東權益比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2.51降至2.38，但在2024年回升至2.46，並在2025年略微下降至2.41。調整后的債務股東權益比率的變化趨勢相似，但數值略高。這表明公司的財務槓桿水平在觀察期內經歷了波動，但整體而言，公司依賴債務融資的程度相對穩定。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在觀察期內維持在相對穩定的水平，大致在0.69至0.72之間。這表明公司的資本結構在觀察期內沒有發生重大變化。

財務槓桿比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從5.76降至5.43，隨後在2024年略微回升至5.51，但在2025年則下降至5.26。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢相似，但數值略低。這表明公司利用財務槓桿來放大股東回報的能力在觀察期內經歷了波動。

淨獲利率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從9.59%提升至10.43%，但在2025年大幅下降至8.77%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與未調整數據相反，在2021年較高，隨後下降，並在2025年大幅回升至11.44%。這表明公司的盈利能力在觀察期內經歷了波動，且調整后的數據可能反映了不同的會計處理方式。

股東權益回報率

股東權益回報率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從47.48%提升至53.09%，但在2025年大幅下降至40.38%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢相似，但數值略有不同。這表明公司為股東創造回報的能力在觀察期內經歷了波動。

資產回報率在2021年至2024年間呈現上升趨勢，從8.25%提升至9.63%，但在2025年大幅下降至7.67%。調整后的資產回報率的變化趨勢相似，但數值略有不同。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在觀察期內經歷了波動。

以下為財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的79474百萬美元增長至2025年的93925百萬美元。雖然增長速度在2024年略有放緩，但整體而言，淨收入的增長軌跡是正向的。

總資產

總資產在2021年至2023年期間顯著增長，從92377百萬美元增加到100495百萬美元。然而，在2024年略有下降至99467百萬美元，隨後在2025年再次增長至107399百萬美元。總資產的波動性表明可能存在資產配置或收購/處置活動的影響。

總資產周轉率

總資產周轉率在2021年至2022年期間有所提升，從0.86提高到0.94。2023年略有下降至0.91，2024年進一步提升至0.92，但在2025年回落至0.87。此比率的波動可能反映了銷售額與資產規模之間的關係變化，以及資產利用效率的影響。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，在2021年至2023年期間增長，2024年略有下降，並在2025年再次增長。調整后總資產在2025年達到103088百萬美元，顯示其規模持續擴大。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率在分析期間相對穩定，始終維持在0.9以上。從2021年的0.9增長至2022年的0.98，之後在2023年和2024年分別為0.95和0.96，最後在2025年回落至0.91。此比率的穩定性表明，即使在調整資產後，公司仍能有效利用其資產產生銷售額。

總體而言，資料顯示公司淨收入持續增長，資產規模也在擴大。資產周轉率的波動需要進一步分析，以確定其背後的原因。調整后資產周轉率的穩定性表明公司在資產利用方面具有一定的效率。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。從2021年的21783百萬美元，先下降至2022年的21539百萬美元，隨後在2023年顯著增長至26950百萬美元。2024年略有下降至25826百萬美元，但在2025年再次回升至27949百萬美元。整體而言，流動資產在五年內呈現增長趨勢，但增長並非線性。

流動負債

流動負債在觀察期間持續增加。從2021年的26220百萬美元，逐步增長至2022年的26785百萬美元，2023年大幅增加至31647百萬美元，2024年維持在31536百萬美元，並在2025年進一步增長至32764百萬美元。此趨勢表明公司在短期債務方面的負擔逐漸增加。

當前流動性比率

當前流動性比率的數值在0.80至0.85之間波動。2021年為0.83，2022年下降至0.80，2023年回升至0.85，2024年略降至0.82，2025年再次回升至0.85。此比率表明公司償還短期債務的能力相對穩定，但略低於理想水平。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產相似，同樣呈現波動增長。從2021年的21930百萬美元，先下降至2022年的21689百萬美元，隨後在2023年顯著增長至27125百萬美元。2024年略有下降至26182百萬美元，但在2025年再次回升至28179百萬美元。調整后的數值略高於原始流動資產數值。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，在0.81至0.86之間波動。2021年為0.84，2022年下降至0.81，2023年回升至0.86，2024年略降至0.83，2025年再次回升至0.86。調整后的比率略高於原始的當前流動性比率，但整體水平仍相對較低。

總體而言，資料顯示流動負債持續增長，而流動資產的增長則呈現波動。雖然流動性比率保持相對穩定，但其數值表明公司在短期償債能力方面可能存在一定的壓力。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總債務與股東權益的變化

從資料中可觀察到，總債務在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從40334百萬美元增加到44105百萬美元。2024年略有上升至44306百萬美元，但在2025年顯著增長至49182百萬美元。

股東權益合計則呈現相對穩定的增長趨勢。從2021年的16043百萬美元增長到2025年的20406百萬美元，雖然過程中偶有波動，但整體而言呈現上升。

因此，債務與股東權益比率在2021年至2025年間維持在2.28到2.51之間波動。雖然比率在2022年有所下降，但隨後又逐漸上升，顯示債務增長的速度略快於股東權益。

調整后債務與股東權益的變化

調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，在2021年至2025年間持續增長，從42378百萬美元增加到53028百萬美元。

調整后的股東權益總額也呈現增長趨勢，從2021年的16885百萬美元增長到2025年的20364百萬美元。

債務股東權益比率（調整后）的變化趨勢與總債務與股東權益比率相似，在2021年至2025年間維持在2.36到2.65之間波動。比率在2024年和2025年顯著上升，表明調整后的債務增長速度快於調整后的股東權益。

整體觀察

整體而言，資料顯示債務水平在各期間均呈現增長趨勢，而股東權益也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。這導致了債務與股東權益比率以及調整后債務股東權益比率在後期呈現上升趨勢，表明財務槓桿有所增加。

以下為財務資料的分析報告。

總債務與總資本比率

從資料顯示，總債務與總資本比率在觀察期間呈現相對穩定的趨勢。2021年為0.72，2022年略降至0.69，隨後在2023年回升至0.70，2024年及2025年則維持在0.71。整體而言，此比率的波動幅度較小，顯示公司在資金結構方面維持相對一致的策略。

調整后總債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與總債務與總資本比率相似。2021年為0.72，2022年降至0.70，2023年回升至0.72，2024年進一步上升至0.73，2025年則略回落至0.72。此比率的變化幅度也相對有限，表明調整后的資金結構也保持了較高的穩定性。

債務總額的變化

總債務在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，從40334百萬美元降至39071百萬美元。然而，從2022年起，總債務開始逐年增加，2023年為44105百萬美元，2024年為44306百萬美元，2025年則增至49182百萬美元。這顯示公司在後續期間可能增加了舉債規模。

總資本的變化

總資本在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的56377百萬美元增至2025年的69588百萬美元。此增長趨勢可能源於盈利的再投資、發行新股或其他增加股東權益的活動。

調整后債務的變化

調整后總債務的變化趨勢與總債務相似，同樣在2021年至2022年期間下降，隨後在2022年至2025年期間持續增加。從2021年的42378百萬美元增至2025年的53028百萬美元。調整后的債務增加幅度略高於總債務的增加幅度。

調整后總資本的變化

調整后總資本也呈現持續增長趨勢，從2021年的59263百萬美元增至2025年的73392百萬美元。調整后總資本的增長幅度與總資本的增長幅度相近。

總體而言，資料顯示公司在資金結構方面保持了相對穩定的債務與資本比率，但債務總額和總資本均呈現增長趨勢。後續期間的債務增長速度略快於前期，值得持續關注。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總資產

在觀察期間，總資產呈現波動趨勢。從2021年到2022年略有下降，隨後在2023年顯著增長。2024年略有回落，但在2025年再次增長，達到觀察期內的最高點。整體而言，總資產規模在觀察期內呈現擴大的趨勢。

股東權益

股東權益合計在2021年至2023年期間持續增長，顯示公司所有者權益的逐步累積。2024年略有下降，但2025年再次回升，並達到觀察期內的最高水平。股東權益的增長與總資產的增長趨勢相符。

財務槓桿比率（未調整）

未調整的財務槓桿比率在2021年至2023年期間相對穩定，在5.38到5.76之間波動。2024年略有上升，但在2025年回落至觀察期內的較低水平。此比率的波動可能反映了公司債務與資產的相對變化。

調整后資產與權益

調整后的總資產和權益總額的趨勢與未調整的數據相似，均呈現波動增長。調整后的數據在各年份的數值略低於未調整的數據，可能反映了某些資產或負債的調整。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的波動幅度略小於未調整的比率。該比率在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，2024年略有上升，2025年再次下降。調整后的比率可能更準確地反映了公司的真實財務風險。

總體而言，資料顯示公司資產和股東權益規模在觀察期內呈現增長趨勢，財務槓桿比率則保持在相對穩定的水平。調整后的財務槓桿比率的波動幅度較小，可能更具參考價值。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

歸屬於百事可樂的凈利潤

歸屬於百事可樂的凈利潤在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從7618百萬美元增長至9074百萬美元。2024年進一步增長至9578百萬美元，但在2025年則顯著下降至8240百萬美元。整體而言，雖然前期呈現增長，但近期出現了明顯的下滑。

淨收入

淨收入在2021年至2023年間經歷了波動。2022年較2021年有所下降，從79474百萬美元降至86392百萬美元。然而，2023年和2024年則呈現增長，分別達到91471百萬美元和91854百萬美元。2025年繼續增長，達到93925百萬美元。整體趨勢顯示淨收入在經歷初期下降後，逐步回升並持續增長。

淨獲利率

淨獲利率在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從9.59%增長至10.43%。然而，2025年則大幅下降至8.77%。這表明公司盈利能力在近期受到影響。

調整后凈收入

調整后凈收入在2021年至2024年間呈現先下降後上升的趨勢。2022年較2021年有所下降，從8588百萬美元降至8011百萬美元。2023年回升至8568百萬美元，但2024年再次下降至7522百萬美元。2025年則大幅增長至10744百萬美元，是所有年份中最高的。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率的變化趨勢與調整后凈收入相似，呈現波動。2022年從10.81%下降至9.27%，2023年回升至9.37%，2024年下降至8.19%，而2025年則大幅增長至11.44%。這表明調整后盈利能力在近期得到了顯著改善。

總體而言，數據顯示公司淨收入呈現增長趨勢，但凈利潤在2025年出現下滑。淨獲利率和調整后淨利率比率均在2025年發生顯著變化，前者下降，後者上升，可能反映了成本控制或業務結構調整的影響。需要進一步分析以確定這些變化的根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從7618百萬美元增長至9074百萬美元。然而，在2024年略有增長至9578百萬美元後，於2025年顯著下降至8240百萬美元。整體而言，淨利潤呈現先增後減的波動趨勢。

股東權益合計

股東權益合計在2021年至2023年間持續增長，從16043百萬美元增長至18503百萬美元。2024年略有下降至18041百萬美元，但在2025年大幅增長至20406百萬美元。股東權益合計的變化趨勢顯示出穩定的增長，並在最後一年呈現加速增長的態勢。

股東權益回報率 (未調整)

股東權益回報率在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從47.48%增長至53.09%。然而，在2025年大幅下降至40.38%。此比率的變化與淨利潤的變化趨勢存在一定程度的相關性，但幅度有所不同。

調整後淨收入

調整後淨收入在2021年至2023年間呈現波動，先下降後上升，從8588百萬美元下降至8011百萬美元，然後上升至8568百萬美元。2024年再次下降至7522百萬美元，但在2025年大幅增長至10744百萬美元。調整後淨收入的變化幅度較大，顯示出公司盈利能力的波動性。

調整後權益總額

調整後權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，在2021年至2023年間持續增長，從16885百萬美元增長至18430百萬美元。2024年略有下降至18013百萬美元，但在2025年大幅增長至20364百萬美元。

股東權益回報率 (調整後)

調整後股東權益回報率的變化趨勢與未調整的股東權益回報率相似，在2021年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從50.86%增長至41.76%。然而，在2025年大幅增長至52.76%。調整後股東權益回報率的變化幅度略小於未調整的股東權益回報率。

總體而言，資料顯示公司在股東權益方面呈現增長趨勢，但淨利潤和股東權益回報率的變化則較為波動。2025年數據顯示，儘管股東權益持續增長，但淨利潤有所下降，導致股東權益回報率下降。調整後數據的變化趨勢與未調整數據相似，但幅度有所不同，表明調整項對公司盈利能力和回報率的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於百事可樂的凈利潤

歸屬於百事可樂的凈利潤在2021年至2023年期間呈現增長趨勢，從7618百萬美元增長至9074百萬美元。2024年進一步增長至9578百萬美元，但在2025年則顯著下降至8240百萬美元。整體而言，雖然前期呈現增長，但近期出現了明顯的下滑。

總資產

總資產在2021年至2023年期間持續增長，從92377百萬美元增長至100495百萬美元。2024年略有下降至99467百萬美元，但在2025年再次增長至107399百萬美元。總體趨勢顯示資產規模在擴大。

資產回報率

資產回報率在2021年至2022年期間有所提升，從8.25%增長至9.67%。2023年略有下降至9.03%，2024年回升至9.63%，但在2025年則大幅下降至7.67%。資產回報率的波動與凈利潤的變化趨勢存在一定程度的相關性。

調整后凈收入

調整后凈收入在2021年至2023年期間呈現波動，先下降後上升，從8588百萬美元下降至8011百萬美元，然後增長至8568百萬美元。2024年再次下降至7522百萬美元，但在2025年則大幅增長至10744百萬美元。調整后凈收入的變化幅度較大。

調整后總資產

調整后總資產在2021年至2023年期間持續增長，從88214百萬美元增長至96196百萬美元。2024年略有下降至95461百萬美元，但在2025年再次增長至103088百萬美元。調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢相似。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從9.74%下降至8.91%。2024年進一步下降至7.88%，但在2025年則大幅增長至10.42%。調整后資產回報率的變化幅度也較大，且在2025年顯著高於未調整的資產回報率。

總體而言，數據顯示在觀察期內，資產規模呈現擴大趨勢。凈利潤和調整后凈收入的變化較為複雜，呈現波動狀態。資產回報率的變化與凈利潤的變化存在一定關聯，而調整后資產回報率在2025年顯著提升，可能反映了調整后數據的影響。