償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Coca-Cola Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Coca-Cola Co.的財務槓桿比率在2020年至2024年間經歷了波動。雖然整體呈現較高水準，但在2021至2023年期間有所下降，反映公司在該段期間可能進行了負債結構調整或採取了資本管理策略。在2023年，財務槓桿比率略有回升至4.05，顯示負債水準略有增加或資本結構的變動。
負債與股東權益比率以及負債股東權益比率持續呈現下降的趨勢，從2020年的較高水準逐漸到2022年，顯示公司逐步降低負債相對於股東權益的比重，反映出財務結構趨向更為保守或資產負債管理策略的調整。此外，債務與總資本比率亦呈現下降趨勢，表示公司在資本結構上逐步降低負債比例，降低財務風險。
與此同時，債務資產比率在2020年至2022年有所降低，進一步證實公司在資產負債管理上的趨向保守。然而，2023年略有回升，說明負債相對於資產的比例略有增加，但整體變動幅度尚不大。
財務槓桿比率的變動也支持上述趨勢，其在2020年至2023年期間由4.52逐步下降至3.77，展現公司在財務杠杆運用上的調整，可能為減輕財務負擔做出的努力。利息覆蓋率在2022年達到高峰（14.25），顯示公司在那一年有較好的利息支付能力，但在2023年回落至9.48，2024年略微相信至8.9，反映出公司盈利能力或利息支出的變化趨勢。最後，固定費用覆蓋率亦呈現波動，2022年達到頂峰（10.14），之後略有回落，可能與公司收支結構的調整有關。
總結而言，Coca-Cola Co.在此期間逐步降低負債比重，力圖提升資本結構的穩健性，但在2023年略有負擔增加的跡象。公司在財務槓桿和負債管理方面展現出一定的策略調整，配合利息及費用覆蓋能力的變動，反映出其追求較為平衡的財務風險與盈利能力的策略方針。)
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Coca-Cola Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | 2.22 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | 0.73 | |
| PepsiCo Inc. | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | 3.28 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | 2.90 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 可口可樂公司股東應占權益
= 44,522 ÷ 24,856 = 1.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經分析顯示，從2020年至2024年間，可口可樂公司的財務狀況呈現出一定程度的變動與調整。總債務在此期間經歷了先下降後回升的趨勢，從2020年的42793百萬美元下降至2022年的39149百萬美元，之後逐步回升至2024年的44522百萬美元，顯示公司在債務管理策略上可能調整了負債水準，反映出資金運用或負債結構的變動。
股東應占權益則展現持續增加的趨勢，從2020年的19299百萬美元逐步攀升至2023年的25941百萬美元，並於2024年略微下降至24856百萬美元，這可能反映公司在盈餘留存或資本結構擴充方面的努力。雖然年度間有所波動，但整體上股東權益呈現穩步成長，提供較強的股東價值基礎。
至於債務與股東權益比率，則呈現由2020年的2.22逐降至2022年的1.62，之後略有回升至2024年的1.79。這一變化指示公司隨著股東權益的增加，負債比例相對降低，但在2023年後又略有升高，反映出財務杠杆的調整趨勢與負債結構的變化。整體而言，此比率的變動表明公司在財務風險管理上，於不同時期調整了負債與權益間的比重，以追求平衡的財務穩定性與成長需求。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Coca-Cola Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 經營租賃負債的流動部分（包含在應付賬款和應計費用中） | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他非流動負債中） | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | 2.30 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | 3.41 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | 3.00 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 可口可樂公司股東應占權益
= 45,735 ÷ 24,856 = 1.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，該公司在近五年間的財務結構呈現以下趨勢與特徵：
- 債務總額的變化
- 債務總額（包括經營租賃負債）在2020年至2022年呈現逐步下降的趨勢，從44,415百萬美元下降至40,603百萬美元，反映公司可能在此期間努力減少負債或償還部分債務。然而，自2022年以來，債務額又逐年上升至2023年的43,426百萬美元及2024年的45,735百萬美元，顯示公司債務水準在近期有所攀升，或許用於資本支出或其他投資需求。
- 股東應占權益的變動
- 股東權益在2020年至2022年間持續成長，從19,299百萬美元增至24,105百萬美元，反映公司為股東創造了價值，或可能通過盈利增長與資本投入累積資產。然至2023年，股東權益進一步上升至25,941百萬美元，但在2024年略有下降至24,856百萬美元，可能受到股利發放、股票回購或淨利變動的影響。
- 負債股東權益比率的分析
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）由2020年的2.3逐步降低至2022年的1.68，顯示公司在此期間採取了降低財務槓桿的策略，增強了資本結構的穩健性。2023年略微升高至1.67，在2024年再次升至1.84，表明公司在近期增強了負債比例，但仍在較合理範圍內，維持一定的財務杠杆以支持其經營與成長需求。
整體而言，該公司在這段期間內展現出穩健的財務運營策略，負債水平在一定範圍內有所波動，但股東權益持續增長，顯示經營績效與資產價值的提升。然而，債務略有增加的趨勢也提醒應持續監控財務杠桿的變化，以維持財務結構的穩定性及應對未來可能的經營挑戰。
債務與總資本比率
Coca-Cola Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 總資本 | 69,378) | 68,005) | 63,254) | 65,760) | 62,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | 1.66 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.74 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 44,522 ÷ 69,378 = 0.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Coca-Cola Co.在2020年至2024年間的總債務呈現波動趨勢，2020年達到高點的42793百萬美元，之後略有下降，至2022年跌至39149百萬美元，之後逐步回升，至2024年達到44522百萬美元，顯示其負債規模有一定的波動，但整體呈現上升的趨勢。
相較之下，公司的總資本在同期亦展現一定的成長幅度，從2020年的62092百萬美元增加到2024年的69378百萬美元。過程中，總資本在2021年達到最高點65760百萬美元，之後略有波動，但整體維持在較高水準，顯示公司財務規模持續擴大。
財務比率方面，債務與總資本比率由2020年的0.69逐步下降至2022年的0.62，反映公司在該期間內負債比例有所降低，代表公司負債的相對規模縮小，財務結構較為穩健。然後至2024年，比率小幅回升至0.64，略高於2022年的水平，但仍維持在較低範圍內，顯示公司在债务管理上保持一定的穩定性，並持續控制負債風險。
- 整體分析
- 資料呈現出公司資產規模逐年擴大的趨勢，債務規模在波動中亦逐步增加，但相對而言負債比率徘徊在較低水平，顯示公司在資金結構管理上較為謹慎。此趨勢反映公司在擴展業務的同時，也持續控制負債比例，以維持良好的財務穩定性與抗風險能力。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Coca-Cola Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 經營租賃負債的流動部分（包含在應付賬款和應計費用中） | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他非流動負債中） | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 70,591) | 69,367) | 64,708) | 67,231) | 63,714) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | 0.70 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | 0.43 | |
| PepsiCo Inc. | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | 1.64 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | 0.75 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 45,735 ÷ 70,591 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 從2020年至2022年，債務總額呈現逐步下降，從44,415百萬美元減少至40,603百萬美元。然而，2023年出現回升至43,426百萬美元，並於2024年持續上升至45,735百萬美元，反映公司近期增加的負債規模。
- 總資本
- 總資本在2020年至2022年間較為平穩，且有小幅波動，分別為63,714百萬美元、67,231百萬美元與64,708百萬美元。2023年突破高點，升至69,367百萬美元，2024年進一步上升至70,591百萬美元，表示公司資本規模逐步擴大，可能因為資金籌措或盈餘留存增加所致。
- 債務與總資本比率
- 此比率從2020年的0.7逐步下降至2022年的0.63，呈現出較為降低的趨勢，彰顯公司相對增加的資本基礎或調整負債結構。2023年和2024年略微上升至0.63至0.65區間，顯示負債佔資本的比例略有回升，但仍維持在較低水平，表示公司在負債和資本之間維持一個相對穩定且較為保守的結構。
債務資產比率
Coca-Cola Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 總資產 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | 0.30 | |
| PepsiCo Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 44,522 ÷ 100,549 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對可口可樂公司2020年至2024年的情況分析：
- 總債務變化趨勢
- 2020年總債務約為42,793百萬美元，至2024年增加至44,522百萬美元，呈現逐步上升的趨勢。儘管2021年略有下降，但整體來看，總債務呈現出溫和增加的狀態，反映公司在擴張或資金運作方面有作出一定的負債安排。
- 總資產變化趨勢
- 總資產由2020年的87,296百萬美元逐步攀升至2024年的100,549百萬美元，期間呈現穩定成長。這表明公司在持續增加資產規模，可能包括資本投資、存貨擴張或其他資產的積累，支撐其長期成長策略。
- 債務資產比率變化
- 債務資產比率從2020年的0.49降低至2022年的0.42，顯示公司在此期間的資產中負債比例有所下降。此後略有回升至2024年的0.44，但整體仍維持較低水平，暗示公司在財務結構方面保持較為保守的狀態，財務槓桿較為適度。
- 整體分析
- 公司在此期間展現資產擴張的趨勢，並且保持較低的負債比率，顯示穩健的財務策略。負債比例雖有波動，但整體趨勢偏向於較低槓桿，反映公司持續維持良好的資產負債管理。未來若能進一步控制負債水準，或在資產運用上提升效率，有助於公司持續穩健成長。
負債比率（包括經營租賃負債）
Coca-Cola Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 長期債務的當前到期日 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 總債務 | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| 經營租賃負債的流動部分（包含在應付賬款和應計費用中） | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| 經營租賃負債的非流動部分（包括在其他非流動負債中） | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| 總資產 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | 0.31 | |
| PepsiCo Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.49 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | 0.72 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 45,735 ÷ 100,549 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Coca-Cola Co. 在2020年至2024年間展現了相對穩定的財務狀況，尤其在負債結構和資產規模方面具有一定的一致性與變化趨勢。以下為詳細分析：
- 債務總額趨勢
- 債務總額從2020年的44,415百萬美元略微波動，至2022年降至40,603百萬美元，顯示公司在中期內已進行一定的債務調整或資本管理措施。然而，至2023年和2024年，債務又逐步回升至43,426百萬美元及45,735百萬美元，表明公司在近期增加了負債或資本支出，可能反映拓展策略或資金需求的變化。
- 總資產變動
- 總資產由2020年的87,296百萬美元增加至2021年的94,354百萬美元，反映公司在該年度進行資本擴張或資產積累。2022年資產略降至92,763百萬美元，但在2023年回升至97,703百萬美元，並於2024年進一步增至100,549百萬美元。這展現公司資產規模持續擴張，可能受到業務成長或收購活動的推動。
- 負債比率變化
- 負債比率由2020年的0.51下降至2022年的0.44，顯示公司在此期間本金比重有所降低，資本結構逐步優化。2023年和2024年，負債比率略微回升至0.44和0.45，但整體仍維持在較低水準，顯示公司在融資策略上仍保持較為保守或資產負債管理較為穩健。
財務槓桿比率
Coca-Cola Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | 4.52 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | 2.46 | |
| PepsiCo Inc. | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | 6.91 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | 6.13 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 可口可樂公司股東應占權益
= 100,549 ÷ 24,856 = 4.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對可口可樂公司近五年的財務狀況進行分析。:
- 總資產
- 總資產展現持續上升的趨勢，從2020年的87,296百萬美元逐步增加至2024年的100,549百萬美元，顯示公司在資產規模上持續擴張。此增長反映公司資產結構的擴大與可能的資本投資，亦顯示公司維持穩定的資產增長策略。
- 股東權益
- 股東應占權益亦呈現逐年增加的趨勢，從2020年的19,299百萬美元增加至2023年的25,941百萬美元，然而在2024年稍有下滑，降至24,856百萬美元。儘管如此，整體上股東權益趨於穩定或成長，反映公司在盈餘保留或新資本投入方面保持正向趨勢，但2024年的輕微減少可能需進一步檢視，是否因股利支付、資產減值或其他因素所致。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率逐步下降，從2020年的4.52下降到2022年的3.85，之後微幅升高至2024年的4.05。此變化顯示公司在早期逐漸降低財務杠桿，可能意在降低財務風險，但在2023年及2024年略有回升，代表公司可能重新調整資金結構或面臨外部融資需求的變動。整體而言，公司的槓桿水準仍屬於較高範圍，需持續監控其長期的資本結構與風險管理策略。
綜合來看，可口可樂公司在這段期間內展現出資產與股東權益的穩健成長，資產規模持續擴張，儘管股東權益略有起伏。財務槓桿呈現波動，表明公司在資本結構調整中保持一定的動態，整體財務狀況較為穩健，資產規模擴大為公司未來的成長奠定了基礎，但亦需關注槓桿比率的變化以降低潛在的財務風險。
利息覆蓋率
Coca-Cola Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| 更多： 利息支出 | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | 7.78 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | 12.33 | |
| PepsiCo Inc. | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | 8.24 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | 16.07 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | 10.01 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 14,742 ÷ 1,656 = 8.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從2020年至2024年，該公司息稅前利潤呈現出一定的波動趨勢。2020年為11186百萬美元，2021年攀升至14022百萬美元，顯示獲利能力的改善。2022年略降至12568百萬美元後，2023年顯著回升至14479百萬美元，2024年略微增加至14742百萬美元，整體趨勢顯示公司盈利能力在觀察期間呈現較為堅挺的成長狀態，尤其在2023年達到較高水平。
- 利息支出
- 利息支出在2020年至2024年間波動較大。2020年為1437百萬美元，2021年上升至1597百萬美元，然而在2022年大幅下降至882百萬美元，可能受益於借款成本下降或負債結構調整。2023年利息支出回升至1527百萬美元，2024年進一步略增至1656百萬美元。整體而言，利息支出呈現出波動性，與債務水平或利率變動有關。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年至2022年間明顯上升，從7.78提高到14.25，顯示公司獲利能力相對付息能力顯著提升。此後在2023年回落至9.48，2024年進一步略降至8.9，仍高於2020年的水平。整體而言，該比率在觀察期間維持在較高水平，表明公司具有良好的利息支付能力，但在2023年及2024年略有下降，反映出盈利能力的部分波動或負債結構的變化。
固定費用覆蓋率
Coca-Cola Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| 更多： 利息支出 | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 15,104) | 14,876) | 12,965) | 14,364) | 11,539) | |
| 利息支出 | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| 經營租賃成本 | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| 固定費用 | 2,018) | 1,924) | 1,279) | 1,939) | 1,790) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | 6.45 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | 8.27 | |
| PepsiCo Inc. | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | 6.06 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | 11.50 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | 7.54 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 15,104 ÷ 2,018 = 7.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，Coca-Cola Co. 的固定費用與稅項前的利潤持續呈現波動，且整體呈現上升趨勢。2020年度，該利潤為約1.15億美元，之後逐步增加，至2024年已達1.51億美元，反映公司經營表現相對穩健，且在這段期間內逐年改善。
固定費用部分，2020至2022年間，顯示一定程度的波動，2022年出現明顯下降，降至約1.28億美元，但在2023年又回升至約1.92億美元，2024年則微幅上升至約2.02億美元。此趨勢可能反映公司運營成本的調整或經營策略的調整。
固定費用覆蓋率在2020年為6.45，至2021年上升至7.41，表示公司在2021年改善了收支平衡，增強了償債能力。2022年達到高點10.14，隨後在2023和2024年略微下降至7.73和7.48，顯示償付能力有所波動，但仍維持較佳水平，顯示公司維持較強的盈利能力來覆蓋固定費用。