盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Coca-Cola Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 毛利率比率
- 從2020年到2024年，Coca-Cola的毛利率呈現較為穩定的正向波動。2020年的59.31%略低於2024年的61.06%，期間內有逐步上升的趨勢，尤其在2024年達到最高點。這顯示公司持續提升產品或服務的毛利潤潛力，反映出較佳的成本控制或產品價值提升策略。
- 營業獲利率
- 該比率在2020年至2024年間呈現漸次下降的趨勢，從27.25%降至21.23%。儘管毛利率保持相對穩定甚至上升，營業獲利率的下降可能暗示營業費用或其他營運支出增加，影響營運效率。這可能需要進一步關注公司成本管理或營運策略調整的必要性。
- 淨獲利率
- 淨獲利率經歷波動，2021年達到最高的25.28%，而在2022年下滑至22.19%，隨後又回升至2023年的23.42%。2024年進一步微幅下降至22.59%。整體而言，淨利潤率保持在較高水平，雖有短期波動，但未出現顯著惡化，顯示公司具備較為穩定的獲利能力。
- 股東權益回報率 （ROE）
- ROE在2020年至2024年間持續上升，從40.14%增至42.77%。此增長反映公司資本運用效率逐步提升，為股東創造較佳的資產回報，顯示公司在資金運用與財務管理方面表現良好，整體趨勢向好。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2020年為8.87%，逐步攀升至2023年的10.97%，2024年略微回落至10.57%。這表明公司在資產運用效率方面進步顯著，能更有效地透過其總資產產生利潤。儘管2024年有所回調，但整體趨勢仍向上，顯示公司資產管理能力具有一定提升空間。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Coca-Cola Co.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 28,737) | 27,234) | 25,004) | 23,298) | 19,581) | |
| 淨營業收入 | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | 33,014) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | |
| PepsiCo Inc. | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | |
| Philip Morris International Inc. | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨營業收入
= 100 × 28,737 ÷ 47,061 = 61.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Coca-Cola Co.在五個年度期間展現出一定程度的盈利能力與營運績效的變化趨勢。其毛利金額由2020年的19,581百萬美元逐步增加至2024年的28,737百萬美元，顯示公司在整體營收結構中持續提高毛利，反映出成本控制與產品盈利能力的改善。
在淨營業收入方面，數字亦呈現穩定增長趨勢，從2020年的33,014百萬美元逐步攀升至2024年的47,061百萬美元，表明公司營收持續擴大，市場需求穩健，銷售表現良好。值得注意的是，淨營業收入的增長速度略高於毛利額的增長，暗示公司可能在成本管理或銷售策略方面取得一定的成效。
毛利率比率方面，數據在2020年為59.31%，2021年稍升至60.27%，隨後於2022年降至58.14%，但隨後逐年回升，2023年達到59.52%，2024年進一步提升至61.06%。整體來看，毛利率展現出較為穩定且逐步改善的趨勢，尤其是在2024年達到最高水平，反映出公司在價格設定、成本控制或產品結構調整方面取得積極成效。
綜合而言，Coca-Cola Co.在這段期間內展現出穩健的收入增長與盈利擴展趨勢。毛利的持續提升與毛利率的穩定或改善，暗示公司具有較好的成本控制能力與市場競爭力。未來若能保持此種成長動能，並持續優化成本與營收結構，將有利於公司長遠的財務健康與市佔率提升。
營業獲利率
Coca-Cola Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 9,992) | 11,311) | 10,909) | 10,308) | 8,997) | |
| 淨營業收入 | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | 33,014) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | |
| PepsiCo Inc. | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | |
| Philip Morris International Inc. | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨營業收入
= 100 × 9,992 ÷ 47,061 = 21.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Coca-Cola Co. 在2020年至2024年間的營業淨收入呈現持續上升的趨勢，伴隨著營業利潤的逐步增長，顯示公司整體營運規模在這段期間擴大。具體來說，淨營業收入由2020年的33,014百萬美元增加至2024年的47,061百萬美元，增幅顯著，反映出公司在市場上的營收能力持續改善。
儘管營業利潤亦有一定幅度的成長，從2020年的8,997百萬美元升至2023年的11,311百萬美元，但2024年出現明顯下降，約為九千九百九十二百萬美元。這可能暗示在該年度內公司的營運成本或其他費用有所增加，影響了營業利潤的維持與擴增。
此外，營業獲利率則展現逐年下滑的趨勢，從2020年的27.25%降低至2024年的21.23%。這一縮小的獲利率意味著公司在收入增長的同時，盈利的效率有所減弱。可能表明公司在成本控制或價格策略方面面臨挑戰，或是資本支出和其他運營費用比例的增加導致利潤率的降低。
整體上，Coca-Cola Co.在營收方面展現出強勁的成長，反映市場需求的穩定與擴張，但盈利能力則呈現出一定的壓力，需進一步關注成本管理與營運效率的改善空間。未來若能逆轉獲利率的下滑趨勢，則公司整體財務狀況將更為健康，長期展望較為樂觀。
淨獲利率
Coca-Cola Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 淨營業收入 | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | 33,014) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | |
| PepsiCo Inc. | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | |
| Philip Morris International Inc. | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 ÷ 淨營業收入
= 100 × 10,631 ÷ 47,061 = 22.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Coca-Cola Co.在2020年至2024年間展現出較為穩定的經營績效。2020年，其淨營業收入為33,014百萬美元，隨著時間推移，逐步增加至2024年的47,061百萬美元，顯示公司營收呈現持續成長的趨勢。
在凈利潤方面，2020年為7,747百萬美元，之後逐年攀升，到2023年達到最高點10,714百萬美元，2024年略微下降至10,631百萬美元。此趨勢反映出公司在營收增加的同時，凈利潤亦呈現正向增長，但在2024年出現些微回落，可能與成本變動或其他經營因素相關。
淨獲利率數據顯示，公司在2020年至2022年的獲利率波動較小，分別為23.47%、25.28%與22.19%，呈現起伏變動，但整體維持在20%以上。2023年回升至23.42%，此後在2024年略微下降至22.59%，顯示公司獲利能力較為穩定，維持在較高水平，反映出盈利能力的持續性與經營效率的較佳表現。
整體而言，Coca-Cola Co.在此期間內，其營收和利潤均呈現逐步增加的趨勢，且獲利率保持較為穩定的水準，展現出堅實的財務表現及穩定的經營策略。未來若能持續維持收入增長並有效控制成本，將有助於進一步提升盈利能力與市場競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Coca-Cola Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 可口可樂公司股東應占權益 | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | |
| PepsiCo Inc. | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | |
| ROE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 ÷ 可口可樂公司股東應占權益
= 100 × 10,631 ÷ 24,856 = 42.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經過對 Coca-Cola Co. 2020年至2024年的財務資料分析，觀察到以下主要趨勢與特點：
- 淨利潤狀況
- 公司年終的歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤呈現持續成長的趨勢，從2020年的7,747百萬美元增至2023年的10,714百萬美元。2024年略有下降至10,631百萬美元，但仍保持較高水準。整體而言，其凈利潤在這一期間內呈現出穩定且正向的增長態勢，顯示公司營運獲利能力維持良好。
- 股東權益變化
- 股東應占權益從2020年的19,299百萬美元逐步增加至2023年的25,941百萬美元，增幅顯著，表明公司累積的股東資本持續擴大。2024年略微下降至24,856百萬美元，可能反映了分紅、資本支出或其他資產調整的影響。整體來看，股東權益的穩步提升表明公司資本結構逐漸強化且資產積累穩健。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE 指標在2020年至2024年間展現較強的穩定性與良好的回報率，數值始終維持在39.59%至42.77%之間，並在2024年達到最高的42.77%。此指標的維持高水準，顯示公司在運用股東資本產生盈利方面具有較高的效率，並且公司能持續保持良好的資本回報能力。
資產回報率 （ROA）
Coca-Cola Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 總資產 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | |
| PepsiCo Inc. | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | |
| Philip Morris International Inc. | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | |
| ROA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 10,631 ÷ 100,549 = 10.57%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，歸屬於可口可樂公司股東的凈利潤呈現逐步上升的趨勢，尤其在2021年達到高點9,771百萬美元後略有下降，但整體仍保持較高水準，於2024年略微增加至10,631百萬美元，顯示公司在盈利能力方面保持穩定增長的態勢。
在總資產部分，數值在此期間經歷波動，2020年為87,296百萬美元，隨後在2021年提升至94,354百萬美元，之後略有下降至2022年的92,763百萬美元，但又於2023年回升至97,703百萬美元，並於2024年再增長至100,549百萬美元。整體而言，總資產趨勢呈現逐步上升，顯示公司資產規模持續擴大，資產配置亦有一定的增長。
在投資報酬率（ROA）的表現方面，數值由2020年的8.87%逐年提升，2021年達到10.36%，2022年略微微降至10.29%，但在2023年再次上升至10.97%，之後略降至10.57%。整體而言，ROA在五年間展現持續攀升的趨勢，反映公司利用其資產產生利潤的效率有所改善，尤其是2021年和2023年達到高點，顯示公司在資產管理方面具有一定的效率提升。