債務分析
債務總額 （帳面值）
Dell Technologies Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 從資料中可觀察到，在報告期間內，整體債務總額呈現先降後穩，再略微上升的趨勢。從2020年的520億5600萬美元，下降至2022年的269億5400萬美元，顯示債務規模大幅縮減。隨後，在2023年和2024年，債務總額分別為295億8800萬美元和259億9400萬美元，呈現相對穩定的狀態。至2025年，債務總額略微增加至245億6700萬美元。
- 短期債務變化
- 短期債務在報告期間內波動較大。從2020年的77億3700萬美元下降至2021年的63億6200萬美元，之後進一步下降至2022年的58億2300萬美元。2023年，短期債務增加至65億7300萬美元，2024年則上升至69億8200萬美元。然而，在2025年，短期債務顯著下降至52億0400萬美元，回歸較低水平。
- 長期債務變化
- 長期債務的變化趨勢相對平穩。從2020年的443億1900萬美元大幅下降至2022年的211億3100萬美元，反映了長期債務的積極償還或重組。2023年，長期債務略微增加至230億1500萬美元，2024年則降至190億1200萬美元。至2025年，長期債務進一步增加至193億6300萬美元，但仍遠低於2020年的水平。
- 債務結構分析
- 觀察資料顯示，長期債務佔總債務的比重在報告期間內有所增加。2020年，長期債務佔總債務的比例約為85%，而2025年則上升至約79%。這意味著債務結構的調整，可能反映了對債務期限的偏好變化或市場利率的影響。短期債務的波動性較大，可能與營運資金需求或短期融資策略有關。
總體而言，資料顯示在報告期內，債務總額呈現下降趨勢，並在後期趨於穩定。債務結構也發生了變化，長期債務佔比增加。這些變化可能與公司的財務策略、市場環境以及營運需求有關。
債務總額 （公允價值）
| 2025年1月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 高級有抵押信貸 | —) |
| 高級筆記 | 15,000) |
| 舊版註釋 | 1,000) |
| EMC 說明 | —) |
| VMware Notes 和 VMware 定期貸款 | —) |
| DFS 債務 | 8,700) |
| 保證金貸款 | —) |
| 其他 | 52) |
| 債務總額 （公允價值） | 24,752) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 7.76%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 8.35% | 15,073) | 1,259) | |
| 7.10% | 952) | 68) | |
| 6.80% | 8,711) | 592) | |
| 總價值 | 24,736) | 1,919) | |
| 7.76% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 1,919 ÷ 24,736 = 7.76%