債務分析
債務總額 （帳面值）
Dell Technologies Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 從資料中可觀察到，在報告期內，債務總額呈現波動的趨勢。2021年至2022年，債務總額大幅下降，從47984百萬美元降至26954百萬美元。2022年至2023年，債務總額略有增加，但增幅相對較小。2023年至2024年，債務總額繼續下降，降至25994百萬美元。2024年至2025年，債務總額進一步下降至24567百萬美元，為報告期內最低點。然而，2025年至2026年，債務總額顯著增加，達到31503百萬美元，顯示債務水平出現回升。
- 短期債務變化
- 短期債務在報告期內呈現不規則的變化。2021年至2022年，短期債務從6362百萬美元降至5823百萬美元。2022年至2023年，短期債務增加至6573百萬美元。2023年至2024年，短期債務繼續增加至6982百萬美元。2024年至2025年，短期債務大幅下降至5204百萬美元。2025年至2026年，短期債務顯著增加至7990百萬美元，為報告期內最高點。
- 長期債務變化
- 長期債務的變化趨勢相對穩定，但仍存在波動。2021年至2022年，長期債務大幅下降，從41622百萬美元降至21131百萬美元。2022年至2023年，長期債務增加至23015百萬美元。2023年至2024年，長期債務略有下降至19012百萬美元。2024年至2025年，長期債務小幅增加至19363百萬美元。2025年至2026年，長期債務增加至23513百萬美元。
- 債務結構分析
- 觀察顯示，長期債務在總債務中佔比相對較高。雖然短期債務的波動性較大，但其絕對值相對於長期債務而言較小。2026年的數據顯示，短期債務的增加是推動總債務增加的主要因素。
總體而言，資料顯示債務水平在報告期內經歷了顯著的變化，從大幅下降到近期回升。短期債務的波動性較大，而長期債務則相對穩定。需要進一步分析這些變動的原因，以及其對整體財務狀況的影響。
債務總額 （公允價值）
| 2026年1月30日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 高級有抵押信貸 | —) |
| 高級筆記 | 21,800) |
| 舊版註釋 | 1,000) |
| EMC 說明 | —) |
| VMware Notes 和 VMware 定期貸款 | —) |
| DFS 債務 | 8,900) |
| 保證金貸款 | —) |
| 其他 | 99) |
| 債務總額 （公允價值） | 31,799) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 7.85%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 8.35% | 21,573) | 1,801) | |
| 7.10% | 952) | 68) | |
| 6.75% | 9,139) | 617) | |
| 總價值 | 31,664) | 2,486) | |
| 7.85% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 2,486 ÷ 31,664 = 7.85%