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經濟效益
Dell Technologies Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Dell Technologies Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）預期信貸損失準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 增加（減少）保修責任.
5 增加遣散費負債（減少）.
6 增加權益等價物對 Dell Technologies Inc. 的凈收入的增加（減少）。.
7 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
8 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 將稅後利息費用計入 Dell Technologies Inc. 的凈收入。.
10 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
11 抵銷稅後投資收益。
12 消除已停經營的業務。
- 整體趨勢概述
- 在所分析的五個財務年度期間內，Dell Technologies Inc. 的歸屬於公司之凈利潤呈現一定波動，且在此期間經歷了明顯的變化。其淨利潤在2020年度為約4,616百萬美元，隨後在2021年度出現下降，降至3,250百萬美元，之後於2022年度回升至最高點約5,563百萬美元。進入2023年度，凈利潤又再次下降至約2,442百萬美元，之後在2024年度回升至3,211百萬美元，並預計於2025年度再次攀升至約4,592百萬美元，顯示出一定的波動性與逐步回升的趨勢。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）變化
-
稅後營業淨利潤整體呈現較為波動的狀態，但某些階段展現出較高的收益。在2020年度，NOPAT為5,052百萬美元，並在2021年度激增至7,942百萬美元，略微超越2022年度的7,874百萬美元，但較2021年有所下降。2023年度顯著下滑至5,638百萬美元，之後於2024年度進一步降低到2,835百萬美元，並在2025年度預計僅有2,070百萬美元，顯示公司在近年來的帳面營運盈利能力有著明顯的下降趨勢。
總體而言，儘管呈現波動，但在2021年度達到較高的營運淨利水平後，近兩年度則反映出盈利能力的降低。
現金營業稅
Dell Technologies Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅費用（福利） | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
綜合所提供的財務資料，對於Dell Technologies Inc.的所得稅相關費用呈現出較為明顯的變動趨勢。該公司在2020年1月31日的所得稅費用為負值（-5,533百萬美元），可能暗示當期稅務抵減或稅務優惠，或是一次性調整所造成的暫時性收益。此後，該項組織的費用大幅轉為正值，於2021年1月29日升至165百萬美元，之後進一步上升至2022年1月28日的981百萬美元，顯示稅費逐步恢復且有明顯的增加。
從2022年到2023年，所得稅費用略有下降（從981百萬美元降至803百萬美元），但仍保持在較高水準，顯示稅務負擔較2021年有一定的波動。進一步觀察到2024年和2025年的數據，數值分別為692百萬美元與472百萬美元，顯示稅務費用逐年呈現下滑的趨勢，可能反映公司營收結構調整、稅務策略變動或稅率變化的影響。
與之相對，公司的現金營業稅金額則展現出較為穩定的變動範圍。2020年1月31日的現金營業稅為1,348百萬美元，經歷了一段較高的值後，2021年1月29日下降至1,071百萬美元，之後在2022年至2024年間，數值略為波動，但仍維持在較為穩定的區間（約1,000至1,500百萬美元）。
整體來看，Dell在所得稅費用方面經歷了從大額負數的稅務折抵，到逐步轉為穩定的正向稅費，並在近兩年逐漸下降，可能反映出稅務策略的調整或稅務負擔的減輕。現金營業稅的流動較平穩，未顯示出明顯的極端變動，反映公司在稅務支出方面較為穩定的現金流狀況。這些趨勢提供公司稅務策略與財務狀況變動的關鍵洞見，有助於長期績效評估與財務規劃。
投資資本
Dell Technologies Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 增加保修責任.
6 增加遣散費責任.
7 在 Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）中增加等價權益.
8 計入累計的其他綜合收益。
9 有價證券的減法.
透過分析Dell Technologies Inc.在2020年至2025年間的財務資料，可以觀察到若干關鍵趨勢與變化特徵：
- 債務與租賃負債的變化
- 公司報告的債務和租賃總額呈現波動，但整體趨勢偏向下降。從2020年高點約為53,848百萬美元，逐步降低至2025年約為25,325百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了降債或租賃負債的調整。
- 股東權益的歷史走勢
- 股東權益經歷了較大幅度的波動。2020年為負值（-1,574百萬美元），表示當年度出現股東權益為赤字的狀況，之後於2021年回復為正值（2,479百萬美元），但隨後又再次轉為負值（-1,685百萬美元及之後的負數），並於2023年恢復負值，且數值在2024年進一步惡化（-2,404百萬美元）。目前的趨勢顯示公司股東權益仍處於負值，反映公司處於資本結構較為緊張的狀境。
- 投資資本的變化
- 投資資本數值較為穩定，從2020年的81,348百萬美元逐步下降至2025年的約49,926百萬美元，顯示公司在資本投資規模上有縮減的趨勢。這可能反映公司在此段期間調整資本支出策略或資本配置，亦可能受盈餘狀況和資金流動的影響。
資本成本
Dell Technologies Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-02-03).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-28).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-01-29).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-01-31).
經濟傳播率
Dell Technologies Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
經濟獲利率
Dell Technologies Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 淨收入 | |||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | |||||||
| 調整后凈營收 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后凈營收
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。