償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Dell Technologies Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
從提供的財務數據中，可以觀察到一系列關於資本結構和償債能力的趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 在2021年，該比率為19.36。後續年份的數據缺失，無法評估該比率的變化趨勢。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率類似，2021年的數值為20.25，但後續年份的數據缺失，無法進行趨勢分析。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年呈現上升趨勢，從0.95增加到1.12。2024年略有下降至1.10，隨後在2025年回升至1.06，並在2026年進一步增加至1.09。整體而言，該比率在觀察期間內保持相對穩定，略高於1.0，表明債務在總資本中佔據較大比例。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與上述“債務與總資本比率”相似，在2021年至2023年期間增加，然後在2024年略有下降，並在2025年和2026年保持相對穩定。這表明經營租賃負債對整體債務水平有顯著影響。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2026年期間呈現下降趨勢，從0.39下降到0.31。這表明資產相對於債務的比例增加，可能意味著公司資產的利用效率提高或債務水平的降低。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2021年至2026年期間保持相對穩定，從0.41下降到0.32。這表明公司的負債水平相對於其總資產保持在相對可控的範圍內。
- 財務槓桿比率
- 2021年的數值為49.78，但後續年份的數據缺失，無法評估該比率的變化趨勢。
- 利息覆蓋率
- 該比率在觀察期間內呈現波動趨勢。從2021年的2.54增加到2022年的4.84，然後下降到2023年的3.64和2024年的3.59。在2025年和2026年，該比率再次上升，分別為4.62和5.66。整體而言，該比率在觀察期間內保持在3.0以上，表明公司有足夠的盈利能力來支付利息費用。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2021年至2022年期間大幅增長，然後在2023年至2024年期間下降，並在2025年至2026年期間再次上升。該比率在觀察期間內保持在3.0以上，表明公司有足夠的盈利能力來支付固定費用。
總體而言，數據顯示公司在償債能力方面表現出一定的穩定性，但資本結構中債務佔比相對較高。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的改善表明公司盈利能力增強，有助於更好地應對債務壓力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Dell Technologies Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | 19.36 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.35 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.60 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.27 | 2.61 | 2.07 | 1.00 | 0.60 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.75 | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 1.15 | 1.45 | 1.34 | 1.65 | 1.64 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= 31,503 ÷ -2,470 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年達到47984百萬美元的峰值。隨後在2022年大幅下降至26954百萬美元。2023年略有回升至29588百萬美元，2024年再次下降至25994百萬美元。2025年進一步降低至24567百萬美元，但在2026年則顯著增加至31503百萬美元。整體而言，總債務呈現波動趨勢，初期大幅下降後趨於穩定，並在最後一年顯著增加。
- 股東權益總額（赤字）
- 股東權益總額在2021年為2479百萬美元。然而，在2022年轉為赤字，為-1685百萬美元。此赤字在2023年擴大至-3122百萬美元，並在2024年維持在-2404百萬美元。2025年赤字略微收窄至-1482百萬美元，但在2026年再次擴大至-2470百萬美元。股東權益持續呈現赤字狀態，且赤字規模在觀察期間內呈現波動。
- 債務與股東權益比率
- 2021年的債務與股東權益比率為19.36。由於股東權益在後續年份轉為負數，因此後續年份的此比率資料缺失。2021年的高比率表明，當時的債務水平相對於股東權益而言較高。股東權益持續為負數，意味著公司財務結構的風險可能增加。
綜上所述，資料顯示公司債務水平在初期大幅下降後趨於穩定，但最後一年顯著增加。同時，股東權益持續處於赤字狀態，且赤字規模呈現波動。債務與股東權益比率在2021年較高，且後續資料缺失，反映出公司財務結構的潛在風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Dell Technologies Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流動租賃負債（計入應計負債和其他流動負債） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | 20.25 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.52 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 2.30 | 2.67 | 2.12 | 1.03 | 0.63 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.80 | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 1.26 | 1.57 | 1.47 | 1.79 | 1.76 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= 32,230 ÷ -2,470 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年達到最高點，為50207百萬美元。隨後在2022年大幅下降至27961百萬美元，並在2023年略微回升至30478百萬美元。2024年再次下降至26823百萬美元，2025年進一步降低至25325百萬美元。然而，在2026年，債務總額顯著增加至32230百萬美元，呈現一個先降後升的趨勢。整體而言，雖然前期呈現下降趨勢，但近期債務總額有顯著增加的跡象。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在各年度均為負數，且持續惡化。2021年為2479百萬美元，2022年轉為-1685百萬美元，2023年進一步下降至-3122百萬美元。2024年和2025年分別為-2404百萬美元和-1482百萬美元，雖然有小幅改善，但仍為負數。2026年再次大幅下降至-2470百萬美元，顯示股東權益狀況持續疲弱。
- 負債股東權益比率
- 2021年的負債股東權益比率為20.25。由於2022年以後的數據缺失，無法評估該比率在後續年份的變化趨勢。然而，2021年的比率已顯示負債相對於股東權益而言較高，且股東權益為正數，這與後續股東權益持續為負數的趨勢相符，可能意味著財務風險增加。
綜上所述，資料顯示債務總額在近期呈現上升趨勢，而股東權益總額持續為負數且持續惡化。這兩點共同表明，該實體的財務狀況可能面臨挑戰，且財務槓桿率相對較高。缺乏完整的負債股東權益比率數據，限制了對長期財務趨勢的全面評估。
債務與總資本比率
Dell Technologies Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 總資本 | 29,033) | 23,085) | 23,590) | 26,466) | 25,269) | 50,463) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.09 | 1.06 | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.58 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.37 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.69 | 0.72 | 0.67 | 0.50 | 0.37 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.43 | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.54 | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 31,503 ÷ 29,033 = 1.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年達到高峰，為47984百萬美元。隨後在2022年大幅下降至26954百萬美元。2023年略有回升至29588百萬美元，2024年再次下降至25994百萬美元。2025年進一步降低至24567百萬美元，但在2026年顯著增加至31503百萬美元。整體而言，總債務呈現波動趨勢，近期有上升的跡象。
- 總資本
- 總資本在2021年為50463百萬美元。2022年大幅下降至25269百萬美元。2023年小幅增長至26466百萬美元，2024年繼續下降至23590百萬美元。2025年降至23085百萬美元，2026年則顯著增長至29033百萬美元。總資本的變化趨勢與總債務相似，呈現波動，且近期有顯著增長。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年為0.95。2022年上升至1.07，2023年進一步上升至1.12，為觀察期內最高值。2024年略微下降至1.10，2025年降至1.06。2026年則回升至1.09。此比率的變化表明，公司債務相對於總資本的比例在初期增加，之後略有下降，但近期又呈現上升趨勢。比率高於1表示債務超過資本，可能意味著較高的財務風險。
綜上所述，資料顯示總債務和總資本都經歷了顯著的波動。債務與總資本比率的變化反映了公司財務結構的動態調整。2026年的數據顯示，債務和資本均有所增加，且債務佔總資本的比例略有上升，值得持續關注。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Dell Technologies Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流動租賃負債（計入應計負債和其他流動負債） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 29,760) | 23,843) | 24,419) | 27,356) | 26,276) | 52,686) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.08 | 1.06 | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.70 | 0.73 | 0.68 | 0.51 | 0.39 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.45 | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.56 | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 32,230 ÷ 29,760 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年為最高點，隨後在2022年大幅下降。2023年略有回升，2024年再次下降，並在2025年維持相對穩定。至2026年，債務總額呈現顯著增加。
- 總資本
- 總資本的變化趨勢與債務總額類似，同樣在2021年達到最高點，隨後經歷顯著下降。2023年至2025年期間，總資本持續下降，並在2026年呈現回升趨勢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間內相對穩定，但仍可觀察到一些變化。2021年的比率為0.95，2022年上升至1.06，隨後在2023年進一步上升至1.11。2024年略有下降至1.10，2025年回落至1.06。至2026年，比率略微上升至1.08。整體而言，該比率在1.0以上的時間較長，表示債務水平相對較高。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，債務總額和總資本均呈現波動，且債務與總資本比率在大部分時間內維持在1.0以上。2026年債務總額和總資本均呈現回升趨勢，而債務與總資本比率也略有上升，值得持續關注。
債務資產比率
Dell Technologies Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 總資產 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.23 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.45 | 0.33 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.34 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 31,503 ÷ 101,286 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料中可觀察到，總債務在2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降。2023年略有回升，但在2024年再次下降。2025年維持相對穩定的水平，至2026年則呈現顯著增加的趨勢。整體而言，總債務呈現波動性，但2026年的數值接近2021年的初始水平。
- 總資產
- 總資產在2021年達到最高值，隨後在2022年至2025年期間持續下降。2026年則呈現顯著增長，回升至超過2021年的水平。資產的變化趨勢與總債務的變化趨勢呈現一定的相關性，但下降幅度較為平緩。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年為0.39，隨後在2022年下降至0.29。2023年和2024年維持在0.32至0.33的水平，2025年略微下降至0.31。2026年維持在0.31不變。整體而言，該比率在觀察期間內相對穩定，表明資產負債結構的變化幅度有限。儘管總債務和總資產都經歷了波動，但其比率保持在相對穩定的範圍內，顯示出財務槓桿的控制。
綜上所述，資料顯示總債務和總資產均呈現波動性，但債務資產比率在觀察期間內保持相對穩定。2026年總債務和總資產均呈現顯著增長，值得進一步關注其背後的原因及對未來財務狀況的影響。
負債比率（包括經營租賃負債）
Dell Technologies Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 7,990) | 5,204) | 6,982) | 6,573) | 5,823) | 6,362) | |
| 長期債務 | 23,513) | 19,363) | 19,012) | 23,015) | 21,131) | 41,622) | |
| 總債務 | 31,503) | 24,567) | 25,994) | 29,588) | 26,954) | 47,984) | |
| 流動租賃負債（計入應計負債和其他流動負債） | 246) | 236) | 253) | 260) | 287) | 436) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他非流動負債） | 481) | 522) | 576) | 630) | 720) | 1,787) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 32,230) | 25,325) | 26,823) | 30,478) | 27,961) | 50,207) | |
| 總資產 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 0.24 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 0.62 | 0.65 | 0.62 | 0.47 | 0.35 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 0.36 | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 32,230 ÷ 101,286 = 0.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年為最高點，隨後在2022年大幅下降。2023年略有回升，2024年再次下降，並在2025年維持相對穩定。至2026年，債務總額呈現顯著增加。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現先下降後上升的趨勢。2021年至2023年，總資產持續下降。2024年和2025年繼續下降，但降幅減緩。2026年則呈現顯著增長，達到觀察期內的最高點。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間相對穩定，維持在0.30至0.41之間。2021年為最高點，隨後逐年下降至2025年，並在2026年維持與2025年相近的水平。整體而言，負債比率的變化幅度較小，顯示財務槓桿的運用相對保守。
綜上所述，觀察期間的數據顯示，債務總額和總資產呈現不同的變化軌跡，但最終在2026年均呈現顯著增長。負債比率則維持相對穩定，表明公司在財務結構方面保持了一定的控制。
財務槓桿比率
Dell Technologies Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 101,286) | 79,746) | 82,089) | 89,611) | 92,735) | 123,415) | |
| Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字） | (2,470) | (1,482) | (2,404) | (3,122) | (1,685) | 2,479) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | 49.78 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 4.87 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | |
| Arista Networks Inc. | — | 1.57 | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 2.61 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | 3.72 | 4.11 | 3.42 | 2.22 | 1.80 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 2.22 | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 4.31 | 5.15 | 4.94 | 5.71 | 5.12 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Dell Technologies Inc. 股東權益總額（赤字）
= 101,286 ÷ -2,470 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現顯著下降趨勢，從123415百萬美元降至89611百萬美元。2024年及2025年持續下降，分別為82089百萬美元和79746百萬美元。然而，在2026年，總資產出現回升，達到101286百萬美元，顯示資產規模可能正在恢復增長。
- 股東權益總額（赤字）
- 股東權益總額在各年度均為負數，且負債狀況持續惡化。從2021年的2479百萬美元赤字，擴大至2023年的-3122百萬美元。2024年和2025年赤字略有收窄，分別為-2404百萬美元和-1482百萬美元，但2026年再次擴大至-2470百萬美元，表明股東權益狀況仍然脆弱，且公司依賴大量負債來支撐營運。
- 財務槓桿比率
- 2021年的財務槓桿比率為49.78。後續年度的數據缺失，無法評估財務槓桿比率的變化趨勢。然而，股東權益總額持續為負數，暗示公司可能存在較高的財務風險。
綜上所述，資料顯示公司資產規模在初期呈現下降趨勢，後期略有回升。股東權益狀況持續惡化，且高度依賴負債。由於財務槓桿比率的數據不完整，難以全面評估公司的財務風險，但股東權益的負數值已顯示潛在的財務壓力。
利息覆蓋率
Dell Technologies Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於 Dell Technologies Inc. 的凈利潤。 | 5,936) | 4,592) | 3,211) | 2,442) | 5,563) | 3,250) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | (16) | (16) | (20) | 144) | 255) | |
| 少： 非持續經營業務收入，扣除所得稅 | —) | —) | —) | —) | 765) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,327) | 472) | 692) | 803) | 981) | 165) | |
| 更多： 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,823) | 6,442) | 5,388) | 4,447) | 7,465) | 6,059) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 5.66 | 4.62 | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | — | 7.97 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | -6.75 | -11.00 | -1.88 | 3.93 | 7.94 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 21.24 | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 51.24 | 57.12 | 25.05 | 29.79 | 24.05 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,823 ÷ 1,560 = 5.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年為6059百萬美元，2022年顯著增長至7465百萬美元。然而，2023年則大幅下降至4447百萬美元。隨後，2024年有所回升至5388百萬美元，2025年進一步增加至6442百萬美元，並在2026年達到最高點8823百萬美元。整體而言，儘管存在短期波動，息稅前盈利呈現上升趨勢。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間相對穩定，但呈現輕微的波動。2021年為2389百萬美元，2022年下降至1542百萬美元。2023年進一步下降至1222百萬美元，2024年略微回升至1501百萬美元。2025年為1394百萬美元，2026年則上升至1560百萬美元。整體而言，利息支出在觀察期間維持在相對穩定的水平。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。2021年為2.54，2022年大幅提升至4.84，反映了息稅前盈利的增長和利息支出的減少。2023年因息稅前盈利下降而降至3.64。2024年維持在3.59的水平。2025年回升至4.62，並在2026年進一步增長至5.66，顯示企業償還利息的能力持續增強。整體而言，利息覆蓋率呈現上升趨勢，表明企業的財務風險降低。
- 綜合觀察
- 從數據來看，息稅前盈利的增長是推動利息覆蓋率提升的主要因素。儘管利息支出在觀察期間相對穩定，但息稅前盈利的波動對利息覆蓋率產生了顯著影響。2026年的數據顯示，企業盈利能力增強，財務狀況良好。
固定費用覆蓋率
Dell Technologies Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於 Dell Technologies Inc. 的凈利潤。 | 5,936) | 4,592) | 3,211) | 2,442) | 5,563) | 3,250) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | (16) | (16) | (20) | 144) | 255) | |
| 少： 非持續經營業務收入，扣除所得稅 | —) | —) | —) | —) | 765) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,327) | 472) | 692) | 803) | 981) | 165) | |
| 更多： 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,823) | 6,442) | 5,388) | 4,447) | 7,465) | 6,059) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 239) | 293) | 291) | 283) | 335) | 535) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,062) | 6,735) | 5,679) | 4,730) | 7,800) | 6,594) | |
| 利息支出 | 1,560) | 1,394) | 1,501) | 1,222) | 1,542) | 2,389) | |
| 經營租賃成本 | 239) | 293) | 291) | 283) | 335) | 535) | |
| 固定費用 | 1,799) | 1,687) | 1,792) | 1,505) | 1,877) | 2,924) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.04 | 3.99 | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 64.20 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 6.32 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | -3.85 | -7.02 | -1.05 | 3.52 | 6.73 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 15.61 | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 26.72 | 28.12 | 17.13 | 19.64 | 16.52 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,062 ÷ 1,799 = 5.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 整體利潤趨勢
- 在報告期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，利潤顯著增長，從6594百萬美元增加到7800百萬美元。然而，2022年至2023年，利潤大幅下降至4730百萬美元。隨後，利潤在2023年至2024年期間有所回升，達到5679百萬美元。2024年至2025年，利潤繼續增長至6735百萬美元，並在2025年至2026年期間加速增長至9062百萬美元。
- 固定費用分析
- 固定費用在報告期間的變化相對穩定。2021年至2022年，固定費用大幅下降，從2924百萬美元降至1877百萬美元。2022年至2023年，固定費用進一步下降至1505百萬美元。2023年至2024年，固定費用略有增加至1792百萬美元。2024年至2025年，固定費用小幅下降至1687百萬美元，並在2025年至2026年期間略有增加至1799百萬美元。整體而言，固定費用在報告期內維持在相對較低的水平。
- 固定費用覆蓋率分析
- 固定費用覆蓋率反映了利潤覆蓋固定費用的能力。2021年的覆蓋率為2.26，表明利潤僅為固定費用的2.26倍。2022年，覆蓋率顯著提高至4.16，表明利潤大幅增強了對固定費用的覆蓋能力。2022年至2023年，覆蓋率下降至3.14，與利潤的下降相符。2023年至2024年，覆蓋率略有回升至3.17。2024年至2025年，覆蓋率進一步提高至3.99，並在2025年至2026年期間大幅增長至5.04，表明利潤對固定費用的覆蓋能力顯著增強。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示利潤和固定費用覆蓋率之間存在密切關係。利潤的波動直接影響固定費用覆蓋率。儘管固定費用相對穩定，但利潤的顯著增長在報告期末顯著改善了固定費用覆蓋率，表明公司在產生利潤以覆蓋固定成本方面變得更加有效率。