債務分析
債務總額 （帳面值）
Apple Inc.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體負債趨勢
- 從資料中可觀察到，商業票據、定期債務和融資租賃總額（帳面金額）在2020年至2021年間呈現顯著增長，由113097百萬美元增加至125567百萬美元。然而，在2021年之後，該總額開始呈現波動下降的趨勢，2022年略有下降至121010百萬美元，2023年進一步下降至112112百萬美元。此趨勢在2024年和2025年持續，分別降至107525百萬美元和99887百萬美元。整體而言，過去五年內，總負債呈現先增後降的趨勢。
- 流動負債的變化
- 定期債務的流動部分在2020年至2022年間持續增加，從8773百萬美元增長至11128百萬美元。2023年略有下降至9822百萬美元，但在2024年和2025年再次增加，分別達到10912百萬美元和12350百萬美元。貨幣市場的數值也呈現類似的趨勢，從2020年的4996百萬美元增長至2022年的9982百萬美元，隨後在2023年下降至5985百萬美元，並在2024年和2025年回升至9967百萬美元和7979百萬美元。融資租賃的當前部分則呈現較為劇烈的波動，從2020年的24百萬美元大幅增長至2021年的79百萬美元，2022年增長至129百萬美元，2023年增長至165百萬美元，2024年下降至144百萬美元，並在2025年大幅下降至538百萬美元。
- 非流動負債的變化
- 定期債務的非流動部分在2020年至2021年間呈現增長趨勢，從98667百萬美元增長至109106百萬美元。之後，該數值在2022年略有下降至98959百萬美元，2023年進一步下降至95281百萬美元。2024年和2025年則呈現較為明顯的下降趨勢，分別降至85750百萬美元和78328百萬美元。融資租賃的非流動部分也呈現下降趨勢，從2020年的637百萬美元下降至2025年的692百萬美元，儘管中間經歷了短暫的增長。
- 負債結構的觀察
- 從整體數據來看，非流動負債佔總負債的比例相對較高，且在過去五年內保持穩定。然而，流動負債的波動性較大，可能反映了短期融資策略的調整。總負債的下降趨勢可能與公司現金流狀況改善、債務償還或資產處置有關。需要進一步分析其他財務數據才能得出更準確的結論。
債務總額 （公允價值）
| 2025年9月27日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 貨幣市場 | 7,979) |
| 筆記 | 80,400) |
| 融資租賃負債 | 1,230) |
| 商業票據、定期債務和融資租賃總額（公允價值） | 89,609) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.90 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27).
債務加權平均利率
債務和融資租賃負債的加權平均實際利率: 5.56%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.19% | 7,979) | 334) | |
| 5.75% | 86,781) | 4,990) | |
| 4.83% | 4,500) | 217) | |
| 3.40% | 1,230) | 42) | |
| 總價值 | 100,490) | 5,583) | |
| 5.56% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 5,583 ÷ 100,490 = 5.56%