企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Emerson Electric Co., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Emerson Electric Co. 在2014年至2019年期間的主要盈利指標呈現出一定的波動與成長趨勢。以下為詳細分析：
- 淨收益普通股股東
- 該指標在2014年達到高點2147百萬美元，之後在2015年大幅上升至2710百萬美元，反映出該年度較佳的獲利表現。隨後2016年出現明顯下降，降至1635百萬美元，代表當年度盈利承壓。之後數年中，淨收益逐步回升，2017年略微下滑，之後於2018年和2019年有所回升，2019年達到2306百萬美元，顯示公司在該段期間內逐步恢復獲利能力。
- 稅前盈利（EBT）
- 此指標自2014年高點3348百萬美元後，2015年續升至4161百萬美元，之後在2016年大幅下滑至2316百萬美元，可能與當年度的營運成本或特殊事項相關。2017年略有回升，2018年和2019年進一步增加，分別達到2667及2859百萬美元，呈現逐步改善的趨勢。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 與EBT類似，該指標於2014年為3566百萬美元，2015年顯著上升至4361百萬美元，顯示公司在利息和稅項之前的盈利能力較強。2016年明顯下降至2531百萬美元，但在隨後年份中逐漸上升，至2019年達到3060百萬美元，彰顯公司整體獲利能力有所改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 作為反映營運現金生成能力的核心指標，該數值由4397百萬美元在2014年逐步增加至5176百萬美元，2016年亦見下降（至3099百萬美元），但隨後兩年持續升高，2018年和2019年分別達到3627及3882百萬美元，表明公司營運表現穩健，獲利能力持續提升。
總體而言，該公司在2014年至2019年期間的盈利指標經歷了一段波動，但整體呈現出逐步回升的趨勢。中期內的波動可能受到經濟環境、營運策略或特定事件的影響。而從長期趨勢來看，公司的獲利能力呈現出改善的跡象，尤其是在EBITDA方面，顯示營運效率有進一步的提升。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Emerson Electric Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 36,423) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 3,882) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 9.38 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 18.02 |
| Eaton Corp. plc | 24.97 |
| GE Aerospace | 32.84 |
| Honeywell International Inc. | 15.11 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.38 |
| RTX Corp. | 21.79 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Emerson Electric Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 48,778) | 46,577) | 40,322) | 38,847) | 36,569) | 47,420) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 3,882) | 3,627) | 3,172) | 3,099) | 5,176) | 4,397) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 12.57 | 12.84 | 12.71 | 12.54 | 7.07 | 10.78 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
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3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 48,778 ÷ 3,882 = 12.57
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 由2014年至2019年期間，企業價值呈現整體上升的趨勢。2014年為47,420百萬美元，經歷波動後，於2015年顯著下降至36,569百萬美元，但隨後逐步回升，2018年達到高點46,577百萬美元，並在2019年略為上升至48,778百萬美元。這顯示公司價值在整體上具有增長的趨勢，儘管中間曾有明顯的波動。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA的數值呈現波動變動。2014年為4,397百萬美元，在2015年增加到5,176百萬美元，之後2016年下降至3,099百萬美元，隨後逐步回升至2019年的3,882百萬美元。整體趨勢顯示，儘管期間內有幾次明顯的下降，但公司在較長期間內展現盈利能力的恢復能力，且2019年的EBITDA較2014年有顯著改善，反映穩健的獲利能力回升。
- EV/EBITDA比率
- 此財務比率在分析期間中經歷了較大幅度的變動。2014年為10.78，2015年大幅下降至7.07，顯示公司價值相較於盈利能力變得較為合理或低估。2016年則回升至12.54，之後在2017年和2018年稍微上升至12.71和12.84，並在2019年略微下降至12.57。此比率的變動反映出市場對公司價值評價的波動，可能與盈利變動、產業環境或市場預期相關。整體來看，比率的逐步回升或持平，暗示公司進入較為穩定的估值區間，但亦提醒需關注盈利能力的變動對市值的影響。