長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Emerson Electric Co.、長期活動比率
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資產凈周轉率 | 5.04 | 4.89 | 4.60 | 4.95 | 6.22 | 6.45 | |
| 總資產周轉率 | 0.90 | 0.85 | 0.78 | 0.67 | 1.01 | 1.01 | |
| 股東權益周轉率 | 2.23 | 1.95 | 1.75 | 1.92 | 2.76 | 2.42 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
從資料中可以觀察到，固定資產凈周轉率在2014年至2019年間整體呈現波動趨勢，雖有些許波動，但較為穩定。其數值從2014年的6.45逐步下降至2017年的4.6，然後在2018年回升至4.89，至2019年略微上升至5.04，顯示公司在固定資產運用效率方面經過一段時間的波動後略有改善。
總資產周轉率在2014和2015年維持在較高的水準（約1.01），但在2016年明顯下降至0.67，顯示資產的使用效率，在該年度有所降低。隨後逐年回升，2017年為0.78，2018年為0.85，2019年進一步增至0.9，反映公司在資產運用上持續提昇效率，趨向較佳的資產利用狀況。
股東權益周轉率則在2014年最為高峰，達到2.42，之後經歷下降，2015年升至2.76的高點後，逐年減少至2016年的1.92，再至2017年的1.75，並在2018年和2019年稍微回升，分別為1.95和2.23。這表明公司股東權益的資金運用效率曾經較為積極，但在2016年出現明顯的下跌，之後逐步改善，特別是2019年有明顯回升的跡象。
綜合來看，這些趨勢反映出公司在資產運用上短期內曾面臨挑戰，但在近年來逐步調整與改善，特別是在總資產周轉率與股東權益周轉率方面展現了較佳的效率提升。不同的比率變化可能反映出公司資產結構、營運策略或市場環境的調整影響。整體來說，公司呈現一個由低效率逐步改善的趨勢。
固定資產凈周轉率
Emerson Electric Co.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 18,372) | 17,408) | 15,264) | 14,522) | 22,304) | 24,537) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 3,642) | 3,562) | 3,321) | 2,931) | 3,585) | 3,802) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 5.04 | 4.89 | 4.60 | 4.95 | 6.22 | 6.45 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
1 2019 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 18,372 ÷ 3,642 = 5.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從財務資料中可觀察到， Emerson Electric Co. 的淨銷售額呈現一定程度的波動性。在2014年至2015年間，淨銷售額有所下降，從約2,453.7百萬美元減少至2,230.4百萬美元，下降幅度較為明顯。此後，2016年淨銷售額經歷了顯著的跌幅，降至約1,452.2百萬美元，可能反映市場需求疲軟或競爭激烈等因素。然而，2017年開始，淨銷售額逐步回升，並於2018年和2019年分別達到17,408百萬美元和18,372百萬美元，顯示公司營收有一定的恢復與成長態勢。
- 財產、廠房和設備 淨額
- 該項目的數值顯示，從2014年的3,802百萬美元逐步下降至2016年的2,931百萬美元，隨後略有回升，至2019年達到3,642百萬美元。此趨勢可能反映公司在資產配置方面的調整，或是資產折舊的累積情況較為持續，亦可能意味著公司在資產投資方面有一定的波動與調整。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率顯示公司在各期間的資產運用效率，從2014年的6.45降至2016年的4.95，之後逐步回升至2019年的5.04。此變化趨勢表明，在2014至2016年間，固定資產的周轉效率略有下降，可能是因為資產規模的增加或運用效率降低所致。經過調整後，2017至2019年間，效率略有回升，反映公司在資產運用方面的改善或管理效率的提升。總體而言，固定資產凈周轉率的波動反映公司資產利用效率的變化，且於2019年止於較高水平，顯示經營效率已經有所改善。
總資產周轉率
Emerson Electric Co.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 18,372) | 17,408) | 15,264) | 14,522) | 22,304) | 24,537) | |
| 總資產 | 20,497) | 20,390) | 19,589) | 21,743) | 22,088) | 24,177) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.90 | 0.85 | 0.78 | 0.67 | 1.01 | 1.01 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
1 2019 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 18,372 ÷ 20,497 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2014年至2019年間，Emerson Electric Co.的淨銷售額經歷了一段波動。初期（2014年）淨銷售額較高，達到約2,453.7億美元，但在2016年明顯下降至約1,522.4億美元，顯示在此期間銷售收入出現量縮的情況。之後，淨銷售額逐步回升，到2019年達到約1,837.2億美元，較2016年有所改善，但尚未回到2014年的高點水準。這反映出公司在經歷一定的營收波動後，呈現逐步復甦的趨勢。
總資產方面，數據顯示2014年至2019年期間略有波動，但整體趨勢較為穩定。2014年總資產約為2,417.7億美元，之後在2016年曾經下降到約2,174.3億美元，然後略微回升至約2,049.7億美元，並在2019年稍微逾前期水平達到約2,049.7億美元。此趨勢顯示公司總資產規模大致保持穩定，部分波動可能受資產重估或循環資本運作影響。
總資產周轉率方面，數據呈現明顯的上升趨勢。2014年和2015年均為1.01，之後下降至0.67（2016年），但進入2017年後顯著改善，逐年攀升，至2019年達到約0.9。這種變化暗示，儘管總資產略有波動，但公司運用資產產生銷售的效率在逐步提升，從2016年較低的資產使用率回升，表明資產管理效率有所改善。
綜合來看，該公司經歷了銷售額的跌升與回升，並且資產運用效率在整體上逐步改善，反映出公司可能在經營策略或市場需求調整方面取得一定的進展。未來若持續提升資產運用效率，並控制成本，有助於進一步强化財務表現和營運穩定性。
股東權益周轉率
Emerson Electric Co.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 18,372) | 17,408) | 15,264) | 14,522) | 22,304) | 24,537) | |
| 普通股股東權益 | 8,233) | 8,947) | 8,718) | 7,568) | 8,081) | 10,119) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.23 | 1.95 | 1.75 | 1.92 | 2.76 | 2.42 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30), 10-K (報告日期： 2014-09-30).
1 2019 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 普通股股東權益
= 18,372 ÷ 8,233 = 2.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2014年的約2.45億美元下降到2016年的約1.45億美元，期間呈明顯下降趨勢，尤其在2015年到2016年間有較大幅度的減少。此後，銷售額於2017年至2018年稍微回升，2018年達到約1.74億美元，但仍未恢復至2014年的高點。2019年持續成長，達到約1.84億美元，顯示公司銷售額於近年逐漸回穩甚至小幅上升之勢，但整體較2014年仍有一定差距，反映出一定的市場波動或調整。
- 普通股股東權益
- 股東權益在2014年的約1.01億美元下降至2016年的約0.76億美元，表現為持續減少，可能受到公司盈利狀況、股利政策或資本重組等因素影響。2017年到2018年期間股東權益略為回升至約0.89億美元，然後在2019年下降至約0.82億美元。整體來看，股東權益經歷波動，且未能穩定成長，反映公司累積盈餘或資本結構存有變化。
- 股東權益周轉率
- 該比率顯示公司利用股東權益進行營運的效率。從2014年的2.42上升至2015年的2.76，顯示資產利用率提升，之後在2016年和2017年降低至1.92及1.75，呈現一定的下降，可能暗示盈利能力或資產配置的效率降低。在2018年略為回升至約1.95，並在2019年進一步提升至約2.23，趨勢顯示公司在近期逐步提升資產運用效率，這可能與公司策略調整或營運改善相關。