年度數據
季度數據
Estée Lauder Cos. Inc.、合併資產負債表結構：負債和股東權益（季度數據）
2023年6月30日
2023年3月31日
2022年12月31日
2022年9月30日
2022年6月30日
2022年3月31日
2021年12月31日
2021年9月30日
2021年6月30日
2021年3月31日
2020年12月31日
2020年9月30日
2020年6月30日
2020年3月31日
2019年12月31日
2019年9月30日
2019年6月30日
2019年3月31日
2018年12月31日
2018年9月30日
2018年6月30日
2018年3月31日
2017年12月31日
2017年9月30日
流動債務
4.26% 9.87% 1.25% 1.33% 1.28% 1.26% 1.23% 1.30% 0.15% 2.37% 2.40% 2.64% 6.87% 8.32% 2.91% 3.37% 3.92% 3.99% 0.14% 1.46% 1.46% 2.32% 3.28% 4.52%
應付帳款
7.13% 6.69% 7.27% 6.96% 8.71% 6.88% 7.42% 6.88% 7.70% 6.42% 6.63% 6.58% 6.62% 6.33% 6.34% 6.94% 11.33% 8.26% 7.85% 7.28% 9.41% 6.92% 5.86% 5.56%
當前經營租賃負債
1.52% 1.57% 1.68% 1.70% 1.75% 1.82% 1.80% 1.72% 1.73% 1.87% 1.97% 2.23% 2.11% 2.02% 2.06% 2.24% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
其他應計負債
13.73% 15.76% 17.07% 16.37% 16.07% 15.39% 15.64% 14.75% 14.54% 15.46% 16.66% 15.05% 13.53% 14.27% 16.31% 17.19% 19.76% 20.47% 21.80% 19.67% 15.48% 17.29% 17.87% 15.66%
流動負債
26.65% 33.90% 27.28% 26.37% 27.81% 25.35% 26.10% 24.65% 24.11% 26.12% 27.66% 26.50% 29.13% 30.94% 27.61% 29.75% 35.00% 32.72% 29.79% 28.41% 26.34% 26.53% 27.00% 25.75%
長期債務，不包括當前到期日
30.40% 22.58% 24.65% 25.55% 24.60% 24.29% 23.82% 24.41% 25.20% 27.57% 25.07% 27.44% 27.64% 25.45% 25.99% 18.76% 22.01% 22.30% 26.61% 26.80% 26.74% 26.33% 26.77% 27.72%
長期經營租賃負債
7.25% 7.63% 8.48% 8.91% 8.93% 9.12% 9.19% 9.61% 9.79% 11.05% 11.81% 12.90% 12.81% 12.46% 12.92% 15.13% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
其他非流動負債
8.30% 6.41% 7.17% 7.53% 7.90% 8.23% 8.77% 9.10% 9.27% 7.34% 7.61% 8.13% 8.14% 7.42% 7.82% 6.82% 9.46% 9.28% 9.42% 9.48% 9.44% 10.05% 9.82% 7.57%
非流動負債
45.94% 36.62% 40.30% 41.99% 41.43% 41.64% 41.78% 43.11% 44.26% 45.95% 44.50% 48.47% 48.59% 45.33% 46.74% 40.72% 31.47% 31.58% 36.03% 36.28% 36.18% 36.38% 36.59% 35.30%
總負債
72.59% 70.52% 67.58% 68.36% 69.24% 66.99% 67.88% 67.76% 68.38% 72.07% 72.16% 74.97% 77.72% 76.27% 74.35% 70.46% 66.47% 64.30% 65.82% 64.68% 62.52% 62.91% 63.59% 61.05%
可贖回非控制性權益
3.55% 3.61% 3.95% 4.04% 4.03% 4.05% 3.80% 3.90% 3.90% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
普通股，面值0.01美元
0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.04% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05%
實收資本
26.28% 26.87% 28.94% 29.39% 27.72% 26.90% 25.39% 25.25% 24.28% 26.29% 25.86% 27.44% 26.94% 25.92% 25.73% 29.25% 33.47% 33.49% 32.83% 32.41% 31.61% 30.62% 29.93% 30.04%
留存收益
59.75% 62.78% 69.18% 70.96% 66.53% 65.90% 62.21% 59.61% 55.73% 57.39% 56.95% 58.54% 56.99% 57.70% 60.07% 67.35% 75.89% 77.21% 75.62% 73.11% 71.93% 70.44% 69.29% 71.73%
累計其他綜合損失
-3.99% -3.85% -4.00% -5.39% -3.64% -2.93% -2.93% -2.90% -2.14% -2.45% -1.95% -3.32% -3.74% -3.88% -3.17% -4.06% -4.28% -3.85% -3.39% -3.26% -3.45% -3.02% -3.23% -3.56%
庫存股，按成本計算
-58.21% -59.95% -65.68% -67.39% -63.90% -61.11% -56.54% -53.82% -50.33% -53.48% -53.22% -57.83% -58.10% -56.20% -57.16% -63.22% -71.78% -71.42% -71.14% -67.18% -62.83% -61.20% -59.82% -59.47%
股東權益，雅詩蘭黛公司
23.85% 25.87% 28.47% 27.60% 26.73% 28.79% 28.16% 28.18% 27.57% 27.78% 27.67% 24.87% 22.13% 23.57% 25.50% 29.36% 33.34% 35.48% 33.97% 35.13% 37.30% 36.89% 36.22% 38.77%
非控制性權益
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.17% 0.15% 0.16% 0.15% 0.15% 0.18% 0.16% 0.15% 0.16% 0.15% 0.18% 0.19% 0.22% 0.21% 0.19% 0.18% 0.20% 0.19% 0.18%
總權益
23.85% 25.87% 28.47% 27.60% 26.73% 28.96% 28.32% 28.34% 27.72% 27.93% 27.84% 25.03% 22.28% 23.73% 25.65% 29.54% 33.53% 35.70% 34.18% 35.32% 37.48% 37.09% 36.41% 38.95%
負債總額、可贖回非控制性權益和權益
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
根據報告：
10-K (報告日期： 2023-06-30) , 10-Q (報告日期： 2023-03-31) , 10-Q (報告日期： 2022-12-31) , 10-Q (報告日期： 2022-09-30) , 10-K (報告日期： 2022-06-30) , 10-Q (報告日期： 2022-03-31) , 10-Q (報告日期： 2021-12-31) , 10-Q (報告日期： 2021-09-30) , 10-K (報告日期： 2021-06-30) , 10-Q (報告日期： 2021-03-31) , 10-Q (報告日期： 2020-12-31) , 10-Q (報告日期： 2020-09-30) , 10-K (報告日期： 2020-06-30) , 10-Q (報告日期： 2020-03-31) , 10-Q (報告日期： 2019-12-31) , 10-Q (報告日期： 2019-09-30) , 10-K (報告日期： 2019-06-30) , 10-Q (報告日期： 2019-03-31) , 10-Q (報告日期： 2018-12-31) , 10-Q (報告日期： 2018-09-30) , 10-K (報告日期： 2018-06-30) , 10-Q (報告日期： 2018-03-31) , 10-Q (報告日期： 2017-12-31) , 10-Q (報告日期： 2017-09-30) .
根據所分析的季度財務資料，Estée Lauder Cos. Inc. 顯示出多項值得留意的趨勢與變化。其流動債務在整體負債結構中比例呈現顯著下降，從2017年9月的4.52%逐步降低至2023年6月的4.26%，反映公司在運營期間逐步降低短期負債的依賴程度，可能意在改善短期流動性風險或優化資金配置。
應付帳款的比例變化較為波動，但整體趨勢偏向上升，尤其在2018年6月至2019年底之間，比例從約9.41%增加至約6.34%，之後在2020年及2021年略有回落，顯示公司在供應鏈管理或付款政策上保持一定的變動彈性，並且未呈現明顯的長期增加或減少趨勢。
在長期負債方面，長期債務的比例在整體負債中占比有逐步下降的趨勢，從2017年的27.72%下降至2023年6月的22.58%，顯示公司可能在償付長期債務或進行資本結構調整，試圖降低長期負債壓力與融資成本。同時，長期經營租賃負債比例於2018年下半年起逐漸減少，從約15.13%降至約7.25%，反映出公司在資產負債表調整中對租賃負債的管理改善。
此外，非流動負債在整體負債中的比例波動較為明顯，較高峰時達到約48.59%（2020年3月），但隨後呈現逐步下降的趨勢，至2023年6月約為41.64%。這透露公司在非流動負債管理方面持續調整，可能涉及長期借款、應付退休金或其他非流動性義務的結構調整。
公司總負債比率自2017年底的約63.59%逐步升高至2020年末的峰值74.35%，之後由於財務結構調整，比例略有下降，至2023年6月約為72.59%。這表明公司在這段期間內的負債水平較為高企，可能反映經營擴張、資本支出或其他策略性融資行為，但整體仍維持在較高水準，需留意潛在的資金壓力與負債成本。
在所有權結構方面，股東權益在整體負債中所占比例持續下降，從2017年底的約38.77%降至2023年6月的約23.85%。同期，庫存股比例較高，並呈現上升趨勢，從約59.47%增至約58.21%，代表公司在股東權益的削減或股份回購策略中持續進行，可能旨在提升每股盈餘或維持股價穩定。留存盈餘比重則在波動中略有下降，但在整體結構中仍為主要的權益來源。
總體來看，Estée Lauder 在期間內透過調整負債結構、資本結構以及資金管理，展現出一個逐步優化財務穩健度的趨勢。然而，負債比例較高、庫存股比例較大等因素，仍提示公司需持續關注負債管理與股東結構的變化，以支持其長期的經營穩定與成長策略。
