Stock Analysis on Net

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

US$22.49

這家公司已移至 存檔 自 2023 年 8 月 18 日以來,財務數據未更新。

損益表
季度數據

損益表顯示了公司在一段時間內商務活動的財務結果資訊。損益表傳達了公司在一段時間內產生了多少收入以及與產生該收入相關的成本。

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Estée Lauder Cos. Inc.、合併損益表(季度數據)

百萬美元

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截至 3 個月 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日
淨銷售額
銷售成本
毛利
銷售、一般和管理
重組和其他費用
商譽減值
其他無形資產減值
運營費用
營業利潤
利息支出
利息收入和投資收益凈額
淨定期福利成本的其他組成部分
其他收入
所得稅前利潤
所得稅準備金
淨收益(虧損)
歸屬於非控制性權益和可贖回非控制性權益的凈(收益)虧損
歸屬於雅詩蘭黛公司(The Estée Lauder Companies Inc.)的淨收益(虧損)

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-Q (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-Q (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-Q (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-Q (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-K (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-Q (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-K (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-Q (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30).


從資料中可觀察到,Estée Lauder Cos. Inc. 期間的淨銷售額展現出一定的波動性,但整體呈現增長趨勢。2017年第3季的淨銷售額為3,274百萬美元,至2023年第2季已提升至約3,609百萬美元,雖有短期波動,但長期趨勢仍顯示逐步增加,尤其在2020年及2021年期間銷售額出現明顯提升,值得關注。

毛利率方面,絕大多數期間保持在較高水平,多數時間在2,500百萬美元以上,且在2020年及2021年達到高點(2020年第4季毛利約4,316百萬美元,2021年第3季亦達到約4,316百萬美元),反映出公司在銷售增長的同時,毛利率亦有所改善。然而,2019年及2022年部分季度毛利略有回落或波動,可能與銷售成本的變動相匹配,也揭示出成本控制的挑戰。

銷售、一般和管理費用(SG&A)呈現逐步增加的趨勢,特別是在2020年及2021年,費用明顯上升,可能反映公司在行銷或拓展策略上的投入增加。值得注意的是,該項費用在2019年及此前季度較為穩定,但2020年後明顯上升,這或與公司在疫情期間的營運調整或擴張策略相關。

營業利潤的變化較為劇烈,特別是在2019年第3季出現明顯的虧損(約-543百萬美元)以及2020年第1季的淨虧損(約-605百萬美元),顯示公司在某些季度面臨盈利挑戰。相對來說,2020年末及2021年期間,營業利潤逐步回升,最高在2021年第3季達到約1,388百萬美元。但2023年第2季又重現虧損,反映經營環境仍具不確定性。

利息支出持續增加,尤其是在2022年及2023年出現大幅上升,反映負債結構的變化或利率環境影響。利息收入和投資收益凈額在整體上呈現逐步增加的趨勢,特別是在2022年及2023年,彰顯公司可能透過投資或資產運作獲利。

所得稅前利潤波動較大,尤其在2019年後,公司數度出現大幅虧損(例如2020年第1季約-605百萬美元的虧損,2023年第2季又出現約-48百萬美元的淨虧損),顯示公司徵稅策略或全球經營環境的變化帶來一定的影響。淨收益(歸屬於母公司股東)亦隨之波動,雖在2020年及2021年達到較高水準,但在2022年末及2023年中再次出現低點甚至虧損,反映營運挑戰尚未完全克服。

綜合分析,2020年到2021年間,公司的盈利能力顯著提升,銷售及毛利均呈現正向成長,但隨著營運成本和利息支出增加,盈利水平受到一定壓力。2022年及2023年出現的財務波動提醒公司在成本控制及負債管理上需持續調整,才能維持穩定的長期成長動能。