資產負債表:資產
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資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
資產是公司因過去事件而控制的資源,預計未來的經濟利益將從中流向實體。
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根據資料顯示,Estée Lauder Cos. Inc. 的流動資產在2017年至2023年間展現出逐步成長的趨勢,特別是在2020年達到高點,表明公司在該期間積累了較多的現金、投資及應收帳款資產。然而,該期間內,流動資產的波動幅度較大,特別是在2020年時由於疫情影響,資產規模達到高點後,2021年後有所回落,顯示資產管理在疫情期間受到了短期內的影響。
現金和現金等價物的持有量由2017年的1,444百萬美元逐步增加至2023年的5,531百萬美元,顯示公司在疫情期間或該期間內積累了較多的流動資金,以強化財務彈性。短期投資亦呈現增加趨勢,反映公司持有較多的短期資產以應付突發需求或投資機會。
應收帳款(淨額)在大多數期間內持續波動,反映公司銷售額的波動性,尤其是在疫情最嚴重的2020年,應收帳款一度減少,之後逐步回升,顯示業務的逐步復甦。庫存和促銷商品的水準亦隨著銷售和庫存管理策略的調整而變動,在2021年後呈增加趨勢,可能與市場需求的回溫相映襯。
預付費用和其他流動資產的數據在期間內較為穩定,但在2020年有明顯的增加,可能反映公司在疫情期間加強預付或提前支付的財務安排,以確保營運持續。
在非流動資產方面,財產、廠房和設備的淨額逐年增加,代表公司在資本支出上持續投入,擴大營運規模。經營租賃使用權資產在2020年出現,後續逐步下降,顯示租賃資產的調整或結清狀況。善意與其他無形資產的數值亦保持一定水準,反映公司持續用於品牌、商譽與專利等無形資產的投資,但在疫情期間,無形資產的整體規模有所變動。
總資產從2017年的12,202百萬美元逐步增加至2023年的23,415百萬美元,顯示公司在規模擴張與資本投入方面保持成長動能。期間內,資產結構由較高比例的流動資產轉向非流動資產的累積,尤其是在2020年後,非流動資產的比重增加,反映公司長期資產擴張策略的持續推動。