流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Exxon Mobil Corp.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.15 | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | |
| 快速流動性比率 | 0.76 | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | |
| 現金流動性比率 | 0.15 | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 在觀察期間，當前流動性比率呈現波動趨勢。從2021年的1.04上升至2023年的1.48，顯示短期償債能力有所增強。然而，在2024年略微下降至1.31，並於2025年進一步降至1.15。整體而言，該比率在觀察期內維持在1.0以上，表明短期流動性風險相對可控，但趨勢顯示流動性可能正在緩慢下降。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化軌跡與當前流動性比率相似，但幅度更大。從2021年的0.69顯著提升至2023年的1.06，反映了企業排除存貨後，短期償債能力的改善。2024年略降至0.95，2025年則降至0.76。此比率的下降幅度大於當前流動性比率，可能暗示企業對存貨的依賴性增加，或短期內現金及應收帳款的變動較大。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間呈現明顯的上升與下降的週期性變化。從2021年的0.12大幅增加至2023年的0.48，表明企業現金及現金等價物對短期負債的覆蓋能力顯著提升。然而，2024年回落至0.33，並在2025年降至0.15。此比率的波動性較高，可能反映了企業現金流量管理策略的調整，或受到外部經濟環境的影響。
總體而言，這三項流動性比率的趨勢顯示，企業在2021年至2023年間流動性狀況有所改善，但自2023年以來，流動性狀況呈現下降趨勢。需要進一步分析導致這些變化的具體因素，以評估企業的長期財務風險。
當前流動性比率
Exxon Mobil Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 83,382) | 91,990) | 96,609) | 97,631) | 59,154) | |
| 流動負債 | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.15 | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.15 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | |
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.17 | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.19 | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 83,382 ÷ 72,330 = 1.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現先增後減的趨勢。從2021年的59154百萬美元增至2022年的97631百萬美元，大幅增長。然而，2023年略微下降至96609百萬美元，隨後在2024年進一步下降至91990百萬美元，並在2025年降至83382百萬美元。整體而言，雖然初期呈現顯著增長，但近兩年呈現持續的下降趨勢。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對穩定，但仍可觀察到波動。2022年相較於2021年大幅下降，從56643百萬美元降至69045百萬美元。2023年進一步下降至65316百萬美元，但在2024年略微回升至70307百萬美元，並在2025年達到72330百萬美元。整體而言，流動負債在觀察期間內保持在相對較高的水平，並在近年呈現小幅上升趨勢。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。2022年和2023年呈現上升趨勢，分別為1.41和1.48，表明短期償債能力有所改善。然而，2024年下降至1.31，2025年進一步下降至1.15，顯示短期償債能力有所減弱。整體而言，雖然比率在初期有所提升，但近年來呈現下降趨勢，值得關注。
綜上所述，資料顯示流動資產的增長趨勢在後期減緩並轉為下降，而流動負債則相對穩定並略有上升。這導致當前流動性比率在近期呈現下降趨勢，可能暗示著短期財務風險的增加。
快速流動性比率
Exxon Mobil Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| 票據和應收賬款、貿易、少準備金 | 35,744) | 35,282) | 30,296) | 32,844) | 26,883) | |
| 票據及應收賬款、其他、少準備金 | 8,818) | 8,399) | 7,719) | 8,905) | 5,500) | |
| 速動資產合計 | 55,243) | 66,710) | 69,554) | 71,389) | 39,185) | |
| 流動負債 | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.76 | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.73 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | |
| ConocoPhillips | 1.07 | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.79 | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.80 | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 55,243 ÷ 72,330 = 0.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間內，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年末為391.85億美元，2022年末大幅增加至713.89億美元，隨後在2023年末略微下降至695.54億美元。2024年末進一步下降至667.10億美元，並在2025年末降至552.43億美元。整體而言，速動資產合計呈現先增後降的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間內也呈現波動。2021年末為566.43億美元，2022年末下降至690.45億美元，2023年末進一步下降至653.16億美元。2024年末略微上升至703.07億美元，並在2025年末上升至723.30億美元。流動負債的變化幅度相對較小，但2025年末呈現明顯的上升趨勢。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率反映了短期償債能力。2021年末為0.69，低於1，表示短期償債能力較弱。2022年末快速流動性比率顯著提升至1.03，表明短期償債能力得到改善。2023年末進一步提升至1.06，達到分析期間的最高點。然而，2024年末快速流動性比率回落至0.95，2025年末則降至0.76，顯示短期償債能力再次下降。整體而言，快速流動性比率呈現先提升後下降的趨勢，且2025年末的數值接近2021年的水平。
綜上所述，速動資產合計和流動負債的變化相互影響，導致快速流動性比率的波動。儘管在2022年和2023年短期償債能力有所改善，但2024年和2025年的數據顯示，短期償債能力正在減弱。需要進一步分析導致這些變化的具體因素。
現金流動性比率
Exxon Mobil Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| 現金資產總額 | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| 流動負債 | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.15 | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | |
| ConocoPhillips | 0.58 | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.21 | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,681 ÷ 72,330 = 0.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間內，現金資產總額呈現波動趨勢。2022年大幅增加，達到高峰，隨後在2023年略有下降，2024年進一步下降，並在2025年降至最低水平。整體而言，現金資產總額從2021年的初始值大幅變化，顯示其對外部因素或內部策略的敏感性。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內呈現增長趨勢，雖然在2023年略有下降，但整體而言，數值持續上升。從2021年到2025年，流動負債的增加表明可能存在擴張的融資需求或營運資金管理策略的變化。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的趨勢相互關聯。2022年和2023年現金流動性比率的提升，主要歸因於現金資產總額的顯著增長。然而，2024年和2025年，由於現金資產總額的下降和流動負債的持續增加，現金流動性比率顯著下降。整體而言，現金流動性比率的波動表明短期償債能力的變化，需要持續關注。
總結而言，資料顯示現金資產總額和現金流動性比率的波動性較高，而流動負債則呈現持續增長趨勢。這些變化可能反映了公司在營運資金管理、投資策略或外部市場環境方面的調整。