當前流動性比率
自 2005 年起
計算
Fidelity National Information Services Inc.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | = | 12,818) | ÷ | 16,224) |
| 2021年12月31日 | 0.74 | = | 10,708) | ÷ | 14,466) |
| 2020年12月31日 | 0.80 | = | 9,898) | ÷ | 12,361) |
| 2019年12月31日 | 0.84 | = | 8,692) | ÷ | 10,382) |
| 2018年12月31日 | 1.19 | = | 3,733) | ÷ | 3,125) |
| 2017年12月31日 | 0.92 | = | 3,606) | ÷ | 3,923) |
| 2016年12月31日 | 1.36 | = | 4,282) | ÷ | 3,151) |
| 2015年12月31日 | 1.49 | = | 3,511) | ÷ | 2,364) |
| 2014年12月31日 | 1.55 | = | 2,473) | ÷ | 1,599) |
| 2013年12月31日 | 1.41 | = | 2,352) | ÷ | 1,673) |
| 2012年12月31日 | 1.47 | = | 1,844) | ÷ | 1,257) |
| 2011年12月31日 | 1.24 | = | 1,683) | ÷ | 1,355) |
| 2010年12月31日 | 1.30 | = | 1,673) | ÷ | 1,286) |
| 2009年12月31日 | 1.35 | = | 1,666) | ÷ | 1,235) |
| 2008年12月31日 | 1.38 | = | 1,180) | ÷ | 852) |
| 2007年12月31日 | 1.46 | = | 1,829) | ÷ | 1,254) |
| 2006年12月31日 | 1.48 | = | 1,301) | ÷ | 881) |
| 2005年12月31日 | 1.32 | = | 791) | ÷ | 598) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 整體趨勢與變化要點
-
在觀察期間，流動資產與流動負債皆顯著成長，總體呈現資產端增長動能強勁的特徵，且在後期（2019年至2022年）呈現加速放大趨勢。比對流動資產與流動負債的增長幅度，資產端的增長與負債端的增長皆呈爆發式走高，但負債端的增長速度略高於資產端，導致當前流動性比率自2017年以來逐步走弱並於2021年觸及低點，2022年略有回升但仍低於1，顯示短期償付能力的壓力有所增加。
若以整體趨勢來看，2008年金融危機期間出現資產與負債的波動，之後在2010s中段出現較穩定的增長，直到2019年後出現顯著擴張，可能與規模擴張、收購或營運資本結構調整相關。綜合而言，期間內的財務規模擴張速度遠超過歷史平均水準，然而流動性緊張的信號隨著時間累積，值得注意。
- 流動資產的變動模式與含義
-
流動資產自2005年的約7.91億美元，經歷2007年的快速成長至約18.29億美元，隨後於2008年出現回落，2009至2014年間再度穩健增長，並於2015年至2016年出現加速攀升，2017年短暫回落，2019年開始出現大幅上揚，2020至2022年維持高位，於2022年達到約128.18億美元，顯示資產端在近年推動營運擴張與資本支出上投入顯著提升。綜觀期間，資產結構呈現長期增長態勢，且波動幅度在2017年前後相對較小，之後的增長幅度顯著增大。
在2019年至2022年間，流動資產的年增長幅度顯著高於長期平均水準，與同期間的業務擴張相符。此一時期的資產增長可能與現金及等價物、應收帳款與存貨等科目之快速累積有關，但缺乏分項資料，無法確定各子項對整體增長的主導貢獻。
- 流動負債的變動模式與含義
-
流動負債從2005年的約5.98億美元成長至2022年的約162.24億美元，整體走勢呈現長期成長的趨勢，且在2015年以後增速顯著加快，2019年起出現倍增效應，2020年至2022年間更呈現持續攀升。負債結構的顯著擴張可能反映出營運資本的快速成長需求、供應商信用條件的變動、以及短期融資的增加等因素。
與流動資產的增長相比，流動負債在2017年及之後的增長顯得更為強勁，特別是2019年與之後幾年，這導致當前流動性比率出現顯著下降。值得注意的是，2018年與2019年之間的跳升，顯示在該期間可能出現了一次性事件、並伴隨短期負債的快速上升。
- 當前流動性比率的變動與含義
-
整體而言，當前流動性比率從2005年的1.32，於2014年達到高點1.55，之後逐步走弱，於2017年跌至0.92，之後長期位於0.8-0.9區間，直至2021年最低約0.74，2022年回升至0.79。下降的趨勢顯示在期末期間，流動資產的增長未能完全匹配流動負債的增長，流動性風險有所上升。
需要注意的是，當前比率低於1並不必然表示現金流風險，因為部分流動負債可能以現金等價物、短期投資或其他高流動性工具管理，且收入與現金流的時間差也可能抵消部分風險。然而，長期低於1的狀況仍然警示資金周轉壓力可能存在，尤其在高增長期的營運活動與資本支出持續擴張時。
- 洞見與管理層關注要點
-
在缺乏更細分的科目資料前，觀察者可將重點放在營運資本的變動與槓桿結構對流動性的影響。資產端的快速擴張與負債端的同步增長，可能意味著營運資本需求的顯著升高，以及短期融資或應付帳款增加以支撐資本支出與營運規模的擴張。若長期下去，現金流的穩定性與信用條件的管理將成為核心風險點。
建議進一步取得與分析以下資料以深化判斷：非流動資產及非流動負債結構、現金及約當現金、現金流量表、以及分部門的應收/應付帳款變動。透過現金流量與淨營運資金的分析，可以判斷比率變動是否源自資產質變、負債擴張，或是營運效率變化。
- 結論性觀察摘要
- 資料顯示，期間內資產與負債皆出現長期顯著成長，且在2019年至2022年間呈現加速放大。當前流動性比率則顯著走低，顯示短期償債能力在該階段受到壓力。若未來資產增長與現金流入無法同步改善，流動性風險可能持續存在。
與競爭對手的比較
Fidelity National Information Services Inc.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Fidelity National Information Services Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.23 | 1.11 | 3.35 | 1.27 | 1.83 | 3.09 | 0.92 | 1.39 | 1.78 | 1.62 | 5.17 | 0.77 | 1.05 | 1.11 | 1.09 | 1.03 |
| 2021年12月31日 | 0.74 | 1.25 | 1.25 | 5.05 | 1.77 | 2.65 | 3.54 | 0.88 | 1.94 | 2.08 | 2.30 | 4.34 | 0.91 | 1.23 | 1.05 | 1.16 | 1.12 |
| 2020年12月31日 | 0.80 | 1.40 | 1.48 | — | 1.86 | 2.38 | 5.77 | 0.98 | 2.26 | 2.52 | 3.03 | 3.74 | 1.91 | 1.08 | 1.21 | 1.19 | 1.04 |
| 2019年12月31日 | 0.84 | 1.40 | 0.79 | — | 1.74 | — | 4.51 | 1.02 | 1.83 | 2.53 | 2.49 | — | 1.78 | 0.95 | 1.03 | 0.99 | 1.11 |
| 2018年12月31日 | 1.19 | 1.34 | 1.13 | — | 1.34 | — | — | 1.29 | 1.14 | 2.90 | 3.96 | — | 1.93 | 0.92 | 1.17 | 0.73 | 1.92 |
| 2017年12月31日 | 0.92 | 1.23 | 2.05 | — | 1.53 | — | — | 1.33 | 0.73 | 2.48 | 3.08 | — | 1.65 | 0.83 | 1.15 | 1.04 | 1.93 |
| 2016年12月31日 | 1.36 | 1.35 | 2.08 | — | 1.20 | — | — | 1.21 | 0.72 | 2.35 | 3.74 | — | 2.03 | 0.77 | 1.25 | 1.00 | 2.56 |
| 2015年12月31日 | 1.49 | 1.36 | 2.18 | — | 1.80 | — | — | 1.24 | 1.47 | 2.50 | 4.13 | — | 1.04 | 0.81 | 1.48 | 0.99 | 3.29 |
| 2014年12月31日 | 1.55 | 1.46 | 1.85 | — | 1.33 | — | — | 1.25 | 1.84 | 2.50 | 3.35 | — | 2.75 | 0.67 | 1.79 | 1.09 | 4.80 |
| 2013年12月31日 | 1.41 | 1.45 | 2.65 | — | 1.06 | — | — | 1.28 | 1.87 | 2.71 | 3.24 | — | 2.57 | 0.69 | 2.43 | 1.18 | 3.47 |
| 2012年12月31日 | 1.47 | 1.55 | 3.41 | — | 1.14 | — | — | 1.13 | 1.20 | 2.60 | 2.60 | — | 3.13 | 0.72 | 1.99 | 0.91 | — |
| 2011年12月31日 | 1.24 | 1.45 | 3.02 | — | 1.05 | — | — | 1.21 | 1.25 | 2.60 | 2.76 | — | — | 0.84 | — | 1.33 | — |
| 2010年12月31日 | 1.30 | 1.46 | 3.01 | — | 1.26 | — | — | 1.19 | 1.88 | 2.13 | 1.84 | — | — | 1.88 | — | 1.35 | — |
| 2009年12月31日 | 1.35 | 1.46 | 2.93 | — | 2.14 | — | — | 1.36 | 1.82 | 1.82 | 2.03 | — | — | 1.39 | — | 1.80 | — |
| 2008年12月31日 | 1.38 | 1.34 | 3.59 | — | 1.69 | — | — | 1.15 | 1.21 | 1.45 | 1.81 | — | — | 1.22 | — | 1.45 | — |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 1.14 | 3.02 | — | 1.95 | — | — | 1.20 | 1.68 | 1.69 | 1.37 | — | — | 1.11 | — | 1.29 | — |
| 2006年12月31日 | 1.48 | 1.26 | 4.26 | — | 2.39 | — | — | 1.11 | 1.79 | 2.18 | 1.73 | — | — | 1.29 | — | 1.03 | — |
| 2005年12月31日 | 1.32 | 1.37 | 4.18 | — | 2.11 | — | — | 1.30 | 1.61 | 2.89 | 1.05 | — | — | 1.36 | — | 1.16 | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 軟體與服務
Fidelity National Information Services Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 軟體與服務
| Fidelity National Information Services Inc. | 軟體與服務 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.44 |
| 2021年12月31日 | 0.74 | 1.69 |
| 2020年12月31日 | 0.80 | 1.92 |
| 2019年12月31日 | 0.84 | 1.84 |
| 2018年12月31日 | 1.19 | 2.23 |
| 2017年12月31日 | 0.92 | 2.06 |
| 2016年12月31日 | 1.36 | 2.03 |
| 2015年12月31日 | 1.49 | 2.15 |
| 2014年12月31日 | 1.55 | 2.01 |
| 2013年12月31日 | 1.41 | 2.04 |
| 2012年12月31日 | 1.47 | 1.84 |
| 2011年12月31日 | 1.24 | 1.87 |
| 2010年12月31日 | 1.30 | 1.61 |
| 2009年12月31日 | 1.35 | 1.62 |
| 2008年12月31日 | 1.38 | 1.36 |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 1.38 |
| 2006年12月31日 | 1.48 | 1.53 |
| 2005年12月31日 | 1.32 | 1.70 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Fidelity National Information Services Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Fidelity National Information Services Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.37 |
| 2021年12月31日 | 0.74 | 1.55 |
| 2020年12月31日 | 0.80 | 1.71 |
| 2019年12月31日 | 0.84 | 1.66 |
| 2018年12月31日 | 1.19 | 1.88 |
| 2017年12月31日 | 0.92 | 2.04 |
| 2016年12月31日 | 1.36 | 2.01 |
| 2015年12月31日 | 1.49 | 2.03 |
| 2014年12月31日 | 1.55 | 1.97 |
| 2013年12月31日 | 1.41 | 2.20 |
| 2012年12月31日 | 1.47 | 2.07 |
| 2011年12月31日 | 1.24 | 2.11 |
| 2010年12月31日 | 1.30 | 2.01 |
| 2009年12月31日 | 1.35 | 2.03 |
| 2008年12月31日 | 1.38 | 1.80 |
| 2007年12月31日 | 1.46 | 1.79 |
| 2006年12月31日 | 1.48 | 1.85 |
| 2005年12月31日 | 1.32 | 2.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).