經濟增加值 （EVA）
經濟效益
Fidelity National Information Services Inc.、經濟效益計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 資本成本. 查看詳情 »
3 投資資本. 查看詳情 »
4 2022 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= -17,009 – 10.65% × 52,862 = -22,638
獲利能力在分析期間呈現顯著的波動趨勢。稅後營業淨利潤（NOPAT）從 2018 年的 8.89 億美元起，在 2020 年降至 3.25 億美元的低點，隨後於 2021 年小幅回升至 5.24 億美元，但在 2022 年劇烈下滑至 -170.09 億美元，顯示該年度營運獲利出現嚴重衰退。
- 資本投入與成本分析
- 投資資本在 2019 年出現大幅增長，由 222.22 億美元跳升至 754.48 億美元，隨後在 2020 年至 2021 年間維持在 730 億至 750 億美元的高位，直到 2022 年下降至 528.62 億美元。在資本成本方面，數值自 2019 年的 12.38% 起呈現逐年遞減趨勢，至 2022 年降至 10.65%。
- 經濟效益與價值創造
- 經濟效益在 2018 年至 2022 年間持續為負值，顯示公司在該期間未能創造超過其資本成本的超額回報。2019 年至 2021 年間，經濟效益維持在 -75 億至 -87 億美元的區間；然而，受 2022 年稅後營業淨利潤劇降的影響，該年度經濟效益大幅惡化至 -226.38 億美元。
綜合數據顯示，公司在 2019 年大幅擴張投資資本後，其獲利能力未能隨之提升，反而導致經濟效益持續低於零。2022 年的數據呈現極端下滑，反映出該年度面臨嚴重的經營壓力或重大非經常性損失。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Fidelity National Information Services Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 將權益等價物的增加（減少）添加到歸屬於FIS普通股股東的凈收益（虧損）中.
5 2022 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= 414 × 2.80% = 12
6 2022 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= 312 × 21.00% = 65
7 將稅後利息支出計入FIS普通股股東應佔凈收益（虧損）.
8 2022 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= 25 × 21.00% = 5
9 抵銷稅後投資收益。
從資料中可以觀察到，Fidelity National Information Services Inc.在2018年至2022年間的財務表現呈現出顯著的波動。特別是，2022年的關鍵財務指標皆出現大幅下挫，反映公司在此年度面臨嚴重的經營挑戰或特殊事件的影響。
- 金額變化趨勢
- - 2018年至2019年，歸屬於FIS普通股股東的凈收益由846百萬美元下降至298百萬美元，減幅顯著，但仍維持正值，代表公司在此期間仍具有一定的盈利能力。
- - 2020年，凈收益進一步下降至158百萬美元，展現出公司盈利能力受壓，但尚未全面轉為負值，呈較低基礎的盈利水平。
- - 2021年財務狀況有較大改善，凈收益回升至417百萬美元，顯示公司可能在經營策略或市場狀況改善方面有所作為。
- - 2022年，凈收益大幅轉為-16720百萬美元，出現巨大虧損，反映公司面對重大結構性或特殊事件的負面影響，導致財務表現極度惡化。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的變動
- - NOPAT在2018年至2019年亦顯示下降趨勢，從889百萬美元降低至578百萬美元，表明經營活動的獲利能力有所降低。
- - 2020年進一步下降至325百萬美元，與凈收益類似，反映出營運效率或盈利性受挫。
- - 2021年NOPT略有回升至524百萬美元，顯示經營層面有所改善或經營策略調整產生效果。
- - 2022年劇烈下降至-17009百萬美元，證明公司在該年度不僅盈利停滯，且出現嚴重虧損，可能伴隨資產減值或非經常性損失。
整體來看，該公司在2018年至2021年期間，雖經歷一定的盈利波動，但大多維持在正向區域，顯示基本經營能力尚存。然而2022年的財務數據呈現極端惡化，顯示公司在最新年度遭受嚴重的財務打擊，可能是由於市場變化、一次性損失或結構調整所致。整體趨勢突顯公司經營的高波動性，並指出2022年為值得進一步調查和分析的重要轉折點，以理解其背後原因與未來展望。
現金營業稅
Fidelity National Information Services Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據提供的財務資料，對Fidelity National Information Services Inc.的所得稅準備金與現金營業稅進行Trend分析，觀察結果如下：
- 所得稅準備金
- 在2018年至2019年期間，該公司所持有的所得稅準備金由208百萬美元下降至100百萬美元，顯示稅務準備金有所縮減。接著，該數值於2020年略升至96百萬美元，之後於2021年大幅攀升至371百萬美元，然後在2022年進一步增加至377百萬美元。從整體趨勢來看，該公司在較早年度的稅務準備金較為持平，然後在2021年開始出現大幅增長，可能反映稅務策略或負擔的變動。
- 現金營業稅
- 該公司於2018年至2019年間的現金營業稅持續下降，從389百萬美元減少至290百萬美元。2020年略有回升至381百萬美元，然而在2021年則大幅增加至508百萬美元，並在2022年進一步上升至962百萬美元。此趨勢顯示公司在營業稅負上的壓力呈現逐步升高的狀況，尤其在2021年之後，有明顯的上升趨勢。此變化可能源自於營收擴張、稅率調整或其他稅務相關策略的調整。
投資資本
Fidelity National Information Services Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 將股本等價物添加到FIS股東權益總額中.
6 計入累計的其他綜合收益。
- 從整體趨勢來看，Fidelity National Information Services Inc.的財務結構在2018年至2022年間經歷了顯著的變化，反映出公司在此期間的資本結構與負債狀況的重大調整。
- 報告的債務和租賃總額
- 該項指標呈現出穩步上升的趨勢，從2018年的9.42億美元逐步增加至2020年的約20.62億美元，然後略有波動，於2021年回升至約20.88億美元，並在2022年稍微下降至20.55億美元。這顯示公司在此期間持續增加負債和租賃義務，可能是為了資本支出或收購等策略需求，但整體負債水準仍維持在較高水準，反映出公司較為積極的資本運作策略。
- FIS股東權益合計
- 此指標則展現了較為劇烈的波動，從2018年的1.02億美元大幅升高至2019年的約4,94億美元，之後在2020年略為下降至約4.93億美元，2021年進一步下降至47.33億美元，並在2022年驟降至約27.22億美元。該數據反映公司在2019年經歷大量股東權益的積累，可能源自於發行股份或盈餘累積，但隨後在2021年及2022年出現大幅減少，可能與股利發放、股份回購或是其他股東權益調整措施有關，顯示公司權益結構經歷較大調整或資本重新配置。
- 投資資本
- 投資資本同樣顯示出持續增長的趨勢，從2018年的2.22億美元逐步上升到2022年的約5.29億美元，期間略有波動但整體向上。這表明公司在擴展其營運或研發、資本支出方面持續投入，反映出公司在追求長期增長的策略，資本規模逐步擴大，亦可能伴隨著營運規模或資金運用的調整。
- 綜合分析
- 結合以上數據，可以觀察到Fidelity National Information Services Inc.在此期間內的資產負債結構經歷了較大的變動。公司在2018年後負債持續增加，表明資金運作較為積極，可能是為了支撐擴張或併購活動。同時，股東權益的波動提示公司在股本結構方面進行了調整，這可能與股權融資或盈餘管理策略有關。投資資本的穩步擴大反映出公司持續加大資本投資，以支援長期的成長目標。整體而言，這些變化彰顯公司在擴張期間的資本運用策略，並指出在資本結構調整與負債管理上的調整或經濟環境影響。未來若欲進一步了解公司財務穩健性及長期策略，需進行更多的詳盡分析，包括盈利能力、現金流動情況及相關比率的分析。"
資本成本
Fidelity National Information Services Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 38,192) | 38,192) | ÷ | 56,870) | = | 0.67 | 0.67 | × | 14.85% | = | 9.97% | ||
| 債務3 | 18,264) | 18,264) | ÷ | 56,870) | = | 0.32 | 0.32 | × | 2.60% × (1 – 21.00%) | = | 0.66% | ||
| 經營租賃負債4 | 414) | 414) | ÷ | 56,870) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 總: | 56,870) | 1.00 | 10.65% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 56,235) | 56,235) | ÷ | 77,682) | = | 0.72 | 0.72 | × | 14.85% | = | 10.75% | ||
| 債務3 | 20,923) | 20,923) | ÷ | 77,682) | = | 0.27 | 0.27 | × | 0.90% × (1 – 21.00%) | = | 0.19% | ||
| 經營租賃負債4 | 524) | 524) | ÷ | 77,682) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 總: | 77,682) | 1.00 | 10.96% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 83,393) | 83,393) | ÷ | 105,653) | = | 0.79 | 0.79 | × | 14.85% | = | 11.72% | ||
| 債務3 | 21,655) | 21,655) | ÷ | 105,653) | = | 0.20 | 0.20 | × | 1.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.28% | ||
| 經營租賃負債4 | 605) | 605) | ÷ | 105,653) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 105,653) | 1.00 | 12.01% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 96,627) | 96,627) | ÷ | 118,314) | = | 0.82 | 0.82 | × | 14.85% | = | 12.13% | ||
| 債務3 | 21,092) | 21,092) | ÷ | 118,314) | = | 0.18 | 0.18 | × | 1.66% × (1 – 21.00%) | = | 0.23% | ||
| 經營租賃負債4 | 595) | 595) | ÷ | 118,314) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 總: | 118,314) | 1.00 | 12.38% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 34,591) | 34,591) | ÷ | 44,150) | = | 0.78 | 0.78 | × | 14.85% | = | 11.64% | ||
| 債務3 | 9,125) | 9,125) | ÷ | 44,150) | = | 0.21 | 0.21 | × | 3.28% × (1 – 21.00%) | = | 0.54% | ||
| 經營租賃負債4 | 434) | 434) | ÷ | 44,150) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.28% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| 總: | 44,150) | 1.00 | 12.20% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31).
經濟傳播率
Fidelity National Information Services Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | (22,638) | (7,512) | (8,690) | (8,761) | (1,822) | |
| 投資資本2 | 52,862) | 73,331) | 75,049) | 75,448) | 22,222) | |
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | -42.83% | -10.24% | -11.58% | -11.61% | -8.20% | |
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 3.94% | 5.76% | 6.36% | — | — | |
| Adobe Inc. | 6.51% | 8.89% | 1.17% | — | — | |
| AppLovin Corp. | -26.87% | -30.28% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.67% | 6.88% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -7.90% | -10.16% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -11.79% | -3.97% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -11.18% | -6.05% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | -9.75% | -2.22% | 1.23% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 20.63% | 29.66% | 27.74% | — | — | |
| Oracle Corp. | -4.60% | 3.54% | -1.99% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -32.82% | -40.27% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.37% | -5.32% | -6.16% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -14.60% | -12.45% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.82% | 2.04% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -0.81% | -6.83% | -6.63% | — | — | |
| Workday Inc. | -14.09% | -19.34% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2022 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × -22,638 ÷ 52,862 = -42.83%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析 2018 年至 2022 年的財務數據顯示，該項目的經濟效益與資本利用效率呈現持續負成長且在末期劇烈惡化的趨勢。
- 經濟效益趨勢
- 經濟效益在五個年度中持續為負值，顯示其未能創造超過資本成本的價值。2018 年虧損為 18.22 億美元，2019 年虧損幅度顯著擴大至 87.61 億美元。雖然 2020 年與 2021 年的虧損額相對穩定，維持在 75 億至 87 億美元之間，但 2022 年該項指標大幅惡化，虧損額急劇增加至 226.38 億美元。
- 投資資本變動
- 投資資本在 2019 年經歷顯著增長，由 222.22 億美元跳升至 754.48 億美元，隨後在 2020 年與 2021 年維持在 730 億至 750 億美元的高位水準。至 2022 年，投資資本規模則縮減至 528.62 億美元。
- 經濟傳播率表現
- 經濟傳播率全程處於負值，反映出資本回報率低於資本成本。2018 年至 2021 年間，該比率在 -8.2% 至 -11.61% 之間小幅波動。然而，2022 年該指標出現劇烈下滑，跌至 -42.83%，顯示資本獲利能力在該年度發生嚴重衰退。
綜合分析顯示，儘管 2022 年投資資本有所下降，但經濟效益與經濟傳播率卻同步大幅下跌，表明該年度的經營效率或資產獲利能力遭遇重大負面衝擊。
經濟獲利率
Fidelity National Information Services Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | (22,638) | (7,512) | (8,690) | (8,761) | (1,822) | |
| 收入 | 14,528) | 13,877) | 12,552) | 10,333) | 8,423) | |
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | (1) | 14) | 71) | 63) | (76) | |
| 調整后營收 | 14,527) | 13,891) | 12,623) | 10,396) | 8,347) | |
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | -155.84% | -54.08% | -68.84% | -84.28% | -21.82% | |
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Accenture PLC | 1.90% | 2.95% | 3.24% | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.58% | 11.08% | 1.68% | — | — | |
| AppLovin Corp. | -50.32% | -60.62% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.65% | 6.99% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -12.37% | -21.10% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -8.16% | -3.15% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -19.37% | -11.51% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | -18.77% | -2.82% | 1.39% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.77% | 24.62% | 20.59% | — | — | |
| Oracle Corp. | -8.44% | 7.01% | -4.52% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -55.05% | -66.34% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.93% | -7.16% | -10.00% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -40.53% | -28.55% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.66% | 1.77% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -1.13% | -10.87% | -11.39% | — | — | |
| Workday Inc. | -19.09% | -25.23% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2022 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × -22,638 ÷ 14,527 = -155.84%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，調整後營收呈現持續且穩定的成長趨勢。從2018年的83.47億美元增長至2022年的145.27億美元，顯示其營收規模在五年內有顯著的擴張。
- 經濟效益趨勢
- 經濟效益在觀察期間內始終為負值，且波動劇烈。2018年為-18.22億美元，2019年大幅惡化至-87.61億美元。隨後在2020年至2021年間虧損幅度略有縮小，但於2022年出現劇烈下滑，跌至-226.38億美元之低點。
- 經濟獲利率變動
- 經濟獲利率與經濟效益走勢高度一致，全程維持在負數區間。該比率在2019年由-21.82%大幅下降至-84.28%，儘管在2020年與2021年有所回升，但於2022年驟降至-155.84%，顯示資本成本或營運支出遠超其營收貢獻。
綜合數據分析顯示，營收的持續增長未能帶動經濟效益的改善。相反地，經濟效益與獲利率在2022年出現極其顯著的惡化，顯示公司在擴大營收規模的同時，承受了巨大的經濟損失或資本成本壓力，導致其價值創造能力在期末處於極低水平。