財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Fidelity National Information Services Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 63,278) | 82,931) | 83,842) | 83,806) | 23,770) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,188) | 2,010) | 1,959) | 1,152) | 703) | |
| 經營性資產 | 61,090) | 80,921) | 81,883) | 82,654) | 23,067) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 35,872) | 35,399) | 34,355) | 34,350) | 13,548) | |
| 少： 短期借款 | 3,797) | 3,911) | 2,750) | 2,823) | 267) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 2,133) | 1,617) | 1,314) | 140) | 48) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 14,207) | 14,825) | 15,951) | 17,229) | 8,670) | |
| 經營負債 | 15,735) | 15,046) | 14,340) | 14,158) | 4,563) | |
| 淨營業資產1 | 45,355) | 65,875) | 67,543) | 68,496) | 18,504) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (20,520) | (1,668) | (953) | 49,992) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -36.90% | -2.50% | -1.40% | 114.92% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | 3.73% | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 29.51% | 16.83% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 61,090 – 15,735 = 45,355
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 45,355 – 65,875 = -20,520
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -20,520 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.90%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 從2019年到2022年，淨營業資產呈現逐年下降的趨勢。2019年為68496百萬美元，2020年下降至67543百萬美元，2021年進一步下降至65875百萬美元，最終在2022年降至45355百萬美元。這顯示在觀察期間內，公司的資產規模持續縮減。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年之間波動較大。2019年為49992百萬美元，2020年大幅下降至-953百萬美元，2021年則為-1668百萬美元。2022年則呈現顯著的負值，為-20520百萬美元。這表明應計專案的組成和規模發生了顯著變化，且在後期呈現較大的負數，可能與收入確認、費用遞延或資產減值有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相符。2019年為114.92%，2020年大幅下降至-1.4%，2021年為-2.5%。2022年則降至-36.9%。該比率的負值趨勢表明，應計專案的負數部分開始佔據主導地位，可能反映了收入確認模式的改變或負債的增加。比率的持續下降也暗示著應計專案對整體資產負債表影響的減小，或負債的增加速度快於資產的增加速度。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續下降，而應計專案和相關比率則呈現波動且趨向負值的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Fidelity National Information Services Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於FIS普通股股東的凈收益（虧損） | (16,720) | 417) | 158) | 298) | 846) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 3,939) | 4,810) | 4,442) | 2,410) | 1,993) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (373) | (1,771) | (914) | (7,501) | (668) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (20,286) | (2,622) | (3,370) | 5,389) | (479) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -36.48% | -3.93% | -4.95% | 12.39% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | -13.65% | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.99% | 11.25% | -27.92% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -20,286 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2019年至2022年，淨營業資產呈現逐年下降的趨勢。2019年為68496百萬美元，2020年下降至67543百萬美元，2021年進一步下降至65875百萬美元，至2022年則降至45355百萬美元。這顯示在觀察期間內，公司的資產規模持續縮減。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 該項目在2019年為正值，為5389百萬美元。然而，從2020年開始，該項目轉為負值，並逐年擴大。2020年為-3370百萬美元，2021年為-2622百萬美元，2022年則降至-20286百萬美元。這表明公司現金流量與應計項目的差異在增加，且現金流出可能超過應計收入。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率在2019年為12.39%。2020年轉為負值，為-4.95%，2021年為-3.93%，2022年則大幅下降至-36.48%。應計比率的負向趨勢與應計項目合計專案的變化一致，且2022年的大幅下降表明應計項目對現金流量的影響顯著增加，且對現金流產生了較大的負面影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續下降，同時現金流量表上的應計項目呈現負向趨勢且影響力不斷擴大。這可能需要進一步分析以了解其根本原因，例如資產處置、營運效率變化或會計政策的調整。