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Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2022 年 8 月 8 日以來未更新。

資產負債表:負債和股東權益 

資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。

負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。

Generac Holdings Inc.、合併資產負債表:負債和股東權益

以千美元計

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
短期借款 72,035 39,282 58,714 45,583 20,602
應付帳款 674,208 330,247 261,977 328,091 233,639
應計工資和員工福利 72,060 63,036 41,361 40,819 27,992
其他應計負債 331,674 204,812 132,629 144,236 105,067
長期借款和融資租賃債務的當期部分 5,930 4,147 2,383 1,977 1,572
流動負債 1,155,907 641,524 497,064 560,706 388,872
長期借款和融資租賃債務,不包括流動部分 902,091 841,764 837,767 876,396 906,548
遞延所得稅 205,964 115,769 96,328 71,300 43,789
經營租賃和其他長期負債 341,681 179,955 140,432 95,647 76,995
長期負債 1,449,736 1,137,488 1,074,527 1,043,343 1,027,332
總負債 2,605,643 1,779,012 1,571,591 1,604,049 1,416,204
可贖回非控制性權益 58,050 66,207 61,227 61,004 43,929
普通股,面值0.01美元 725 721 717 712 708
額外實收資本 952,939 525,541 498,866 476,116 459,816
庫存股,按成本計算 (448,976) (332,164) (324,551) (321,473) (294,005)
超過前任基礎的購買價格 (202,116) (202,116) (202,116) (202,116) (202,116)
留存收益 1,965,957 1,432,565 1,084,383 831,123 616,347
累計其他綜合損失 (54,755) (34,254) (24,917) (23,813) (21,198)
歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 2,213,774 1,390,293 1,032,382 760,549 559,552
非控制性權益 313 (89) 469 712 279
股東權益合計 2,214,087 1,390,204 1,032,851 761,261 559,831
負債總額和股東權益 4,877,780 3,235,423 2,665,669 2,426,314 2,019,964

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).


從資料中可以觀察到,Generac Holdings Inc. 在五個年度期間的財務結構呈現出明顯的擴張趨勢。負債總額由2017年的約 20.20 億美元逐年增加,至2021年達到約 48.78 億美元,顯示公司在資金運用與擴展規模上持續成長。值得注意的是,長期負債亦同步增加,2021年約為 14.50 億美元,較2017年的 10.27 億美元有明顯成長,反映公司在資本架構上較多依賴長期資金。

流動負債部分亦呈逐年上升的趨勢,從2017年約 3.89 億美元提高到2021年的約 11.56 億美元,顯示短期借款及應付帳款較為積極地擴張,可能因應營運擴張或投資需求。特別是應付帳款,從2.33億美元增至6.74億美元,反映公司在供應鏈或經營活動中的應付義務大幅增加。同時,短期借款也增加至約 7.2 億美元,但其比例相較長期負債仍較低。

股東權益部分均呈現穩定且逐年成長的趨勢。以留存收益為例,2017年約為6.16億美元,至2021年達到約19.66億美元,顯示公司盈利能力逐步提高,盈利累積效果明顯。加上額外實收資本的持續增加,反映公司在融資或新股發行等方面持續擴充資本規模。此外,庫存股數量由2017年的-2.94億美元擴大到2021年的-4.49億美元,顯示公司進行股票回購,有一定的股份縮減行為,可能是為提升每股盈餘或股票價值。

綜合來看,公司在五年期間的財務結構顯示出經營規模擴大、負債增加,並伴隨股東權益的穩步提升。負債管理方面,公司傾向依賴長期負債來支持資本需求,而營運現金流支撐留存收益的累積,為公司未來的資金運作提供一定的保障。儘管負債體量擴大,股東權益的增長仍然表明公司營運逐漸走向穩健,但仍需留意負債比率變化與內部資金運用的風險控制。囙此,從整體財務結構看,Generac Holdings Inc. 展現出穩健的成長態勢,並在資本運作上展現出積極的擴張策略。