流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Generac Holdings Inc.、流動性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.60 | 2.60 | 2.41 | 2.00 | 2.10 | |
| 快速流動性比率 | 0.60 | 1.61 | 1.29 | 0.98 | 1.08 | |
| 現金流動性比率 | 0.13 | 1.02 | 0.65 | 0.40 | 0.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 當前流動性比率
- 由2017年至2020年，當前流動性比率呈現逐步上升的趨勢，顯示公司在短期償債能力方面逐漸增強。然而，到2021年，該比率明顯下降至1.6，低於2020年的高點，反映公司在短期資產與負債之間的流動性狀況有所削弱，可能受到近期營運或資產管理策略調整的影響。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2017年到2019年逐步上升，分別由1.08增加到1.29，顯示公司在扣除存貨後的短期償債能力有所增強。2020年進一步提升，达到1.61的高點，展現較為堅實的流動資金狀況。然而，2021年這一比率大幅下降至0.6，意味著公司可變現的短期資產與流動負債之間的比例大幅降低，提出短期流動性可能面臨壓力的疑慮。
- 現金流動性比率
- 該比率在2017年到2019年持續增加，分別達到0.36、0.4與0.65，顯示公司現金或等同現金的比例逐漸提升，有助於維持基本的短期償債能力。2020年顯著提升至1.02，反映公司現金資源的增加，使得流動性狀況較為穩健。然而，2021年此比率大幅下降至0.13，表示公司現金儲備大幅縮減，短期現金資產應付負債的能力嚴重受限，可能由於投資、資本支出或其他運營支出的增加所致。
當前流動性比率
Generac Holdings Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 1,848,464) | 1,669,733) | 1,195,829) | 1,120,769) | 818,556) | |
| 流動負債 | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.60 | 2.60 | 2.41 | 2.00 | 2.10 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.46 | 1.53 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.04 | 1.56 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.28 | 1.58 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.42 | 1.39 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.19 | 1.21 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.31 | 1.43 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.29 | 1.41 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 1,848,464 ÷ 1,155,907 = 1.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2017年到2021年，流動資產呈現持續增加的趨勢，顯示公司在此期間積累了較多的短期資產，以支援日常營運與短期負債。特別是在2020至2021年間，流動資產增長較為顯著，反映公司可能進行了資產擴張或增強其流動性資源。
- 流動負債
- 流動負債同樣呈現逐年上升的趨勢，但其增長幅度在不同年度略有差異。從2017年至2021年，負債規模明顯擴大，尤其在2021年，達到最大值1155907千美元，顯示公司在短期負債方面的壓力顯著增加。這或許與公司擴張策略或融資需求增加有關，但也可能帶來較高的短期財務風險。
- 當前流動性比率
- 該比率在2017年至2020年間保持較為穩定或略有上升，於2020年達到最高點2.6，意味著公司在這段期間的短期償付能力較強。然而，在2021年，該比率顯著下降至1.6，可能反映出流動資產未能同步追上短期負債的增長，短期償付能力受到一定的削弱。這一變化提示公司在最新一年面臨較大的流動性壓力，需關注短期資金周轉情況及可能的資金管理策略調整。
快速流動性比率
Generac Holdings Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| 應收賬款，減去信用損失準備金 | 546,466) | 374,906) | 319,538) | 326,133) | 280,002) | |
| 速動資產合計 | 693,805) | 1,030,034) | 642,421) | 550,615) | 418,474) | |
| 流動負債 | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.60 | 1.61 | 1.29 | 0.98 | 1.08 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.41 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.89 | 1.02 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.68 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.93 | 1.27 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.94 | 1.15 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.15 | 1.05 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.81 | 0.78 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.71 | 0.83 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.80 | 0.87 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 693,805 ÷ 1,155,907 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2017年至2021年間，速動資產持續增加，顯示公司在流動資產方面持續積累，特別是在2020年彰顯出較大幅度的成長，從約4.18億美元躍升至約6.94億美元。這反映公司在增加可迅速變現的資產，以應對短期財務需求，但在2021年，速動資產略有下降，可能需進一步關注其流動資產管理策略。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現持續上升的趨勢，尤其是在2021年，負債規模達到約11.56億美元，較前一年有大幅增長。這可能顯示公司在擴張或投資方面負有較高的短期義務，但若負債的擴張未伴隨相應的資產增長，可能影響短期償債能力。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化較為波動。2017年為1.08，隨後略為下降至2018年的0.98，顯示短期內公司資產相較於負債的變現能力略為下降。2019年反彈至1.29，表示公司在當年擁有較充足的速動資產來應對短期義務，但在2020年、2021年比率分別提升至1.61及下降至0.6，特別是在2021年明顯降低。此波動反映公司在不同年度之間速動資產與短期負債的比例變化，可能受到資產組合調整或負債結構變動的影響。
現金流動性比率
Generac Holdings Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| 現金資產總額 | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| 流動負債 | 1,155,907) | 641,524) | 497,064) | 560,706) | 388,872) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.13 | 1.02 | 0.65 | 0.40 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.20 | 0.29 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.31 | 0.36 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.08 | 0.19 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.78 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.59 | 0.79 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.23 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.32 | 0.44 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.39 | 0.47 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 147,339 ÷ 1,155,907 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2017年至2020年，現金資產總額持續穩定成長，尤其在2020年達到655,128千美元，顯示公司在此期間累積了相當程度的現金資產以應對未來需求。然而，2021年則經歷了大幅下降至147,339千美元，可能受到投資、資本支出或其他資金運用的影響，導致現金存量大幅縮減。
- 流動負債
- 公司的流動負債從2017年到2021年呈現上升趨勢，2017年為388,872千美元，至2021年增加至1,155,907千美元。這反映出公司在此期間的短期負債規模擴大，可能與營運擴張、負債融資或資金安排有關，必須關注其增加是否伴隨著營運資金的改善與否。
- 現金流動性比率
- 此比率在2017至2020年逐步提高，尤其在2019年達到0.65，顯示公司在該年度擁有較佳的短期償付能力。然而，2020年後該比率急劇上升至1.02，說明短期償付能力明顯提升，可能是因為現金資產的積累或流動負債的相對減少。然後到2021年，此比率大幅下降至0.13，顯示短期償付能力大幅降低，若僅觀察此數值，可能需關注公司面臨的流動性壓力或現金運用策略的變化。