償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Generac Holdings Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
從資料中可以觀察到，Generac Holdings Inc. 的財務結構在過去五年間呈現出持續的改善趨勢。首先，負債相對於股東權益的比率（包括經營租賃負債）從2017年的1.66逐步下降至2021年的0.49，顯示公司在財務槓桿方面逐年降低，減少對外部負債的依賴，增強財務穩定性。
類似地，債務與總資本比率也持續下降，從2017年的0.62降至2021年的0.31，反映出公司逐步調整資本結構，增加股東權益比例，降低負債比重。此外，債務資產比率亦由0.46降至0.20，進一步證實公司在資產利用和負債管理方面的改善。
值得注意的是，負債比率（包括經營租賃負債）亦由0.46降低至0.22，整體負債壓力明顯減輕。而財務槓桿比率從2017年的3.61下降至2021年的2.2，顯示公司在利用財務杠杆放大收益的同時，也在逐步降低杠桿風險。
另一方面，利息覆蓋率逐年顯著提升，從2017年的5.8增加至2021年的21.99，顯示公司盈利能力增强，能更輕鬆支付利息支出，降低財務風險。加上固定費用覆蓋率由4.83上升至13.49，表明公司對固定成本投資的承擔能力亦隨之改善，增強了盈利的穩健性及經營彈性。
綜合而言，這些變化表明，Generac Holdings Inc. 在過去五年間持續進行財務結構的優化，降低負債比重與傳統的財務槓桿，提升盈利覆蓋能力，顯示其在財務管理方面追求更高的穩定性與抗風險能力，為公司長遠的經營提供了更為堅實的財務基礎。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Generac Holdings Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.44 | 0.64 | 0.87 | 1.21 | 1.66 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益
= 980,056 ÷ 2,213,774 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到幾個值得注意的趨勢與特徵。首先，總債務在五個年度中展現出相對穩定的水平，除了2021年稍微上升至980,056千美元外，其餘年份的數值均較為接近，顯示公司的負債規模維持較為穩定的狀況。然而，2019年與2020年間的總債務有下降的趨勢，尤其是在2020年較2017年及2018年期間略有下降，表明公司或許在此段期間進行了債務管理或償債措施。值得注意的是，2021年總債務的回升可能反映出新的融資活動或負債擴張策略的實施。
在股東權益部分，數據顯示從2017年的約559,552千美元大幅成長至2021年的約2,213,774千美元，呈現出顯著的成長趨勢。這段期間的股東權益累積快速增加，顯示公司利潤積累、資本擴張或股東權益重組的效果明顯。
值得關注的是，債務與股東權益比率從2017年高達1.66，逐步下降至2021年的0.44，呈現出明顯的降低趨勢。這反映公司負債相較於股東權益的比例逐年減少，標誌著財務結構趨向更為穩健與資本結構的優化。這種變化可能意味著公司在資本結構調整、降低財務風險方面取得了一定成效，亦提升了整體的財務安全性與長期持續經營的韌性。
整體而言，資料顯示生成的財務狀況較為積極。公司在增加股東權益的同時，逐步改善其負債比率，展現出穩健的資本管理策略。未來的趨勢若持續沿此方向發展，將有助於公司在市場中的財務穩健性及抗風險能力的提升。然而，須持續追蹤總債務變動的細節及其背後的原因，以進行更深入的風險與策略評估。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Generac Holdings Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 經營租賃負債，流動（記錄在其他應計負債中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，非流動（記錄在經營租賃和其他長期負債中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.49 | 0.68 | 0.91 | 1.21 | 1.66 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益
= 1,083,975 ÷ 2,213,774 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Generac Holdings Inc.在2017年至2021年間呈現出若干值得注意的財務變化趨勢。首先，公司的債務總額在五年期間由928,722千美元逐步上升至1,083,975千美元，顯示公司在此期間增加了負債規模，可能為擴張或資本支出所需。然而，值得注意的是負債的增加是逐步且趨勢明顯，反映公司在財務策略上持續進行負債籌資。 在股東權益方面，資料顯示權益由559,552千美元於2017年上升至2021年的2,213,774千美元，期間經歷了相當快速的增長，尤其是在2018年與2019年之間的跨越，以及之後繼續穩健擴張。此一趨勢顯示公司在這段期間內獲利能力提升，或進行了資本注入，從而積累了大量股東權益。 就負債與權益的關係而言，負債股東權益比率由1.66下降至0.49，呈現出明顯的下降趨勢。這一比例的降低反映公司在資本結構方面逐步轉向較低的負債比重，增加了財務的穩健性與資本安全性。較低的比率也顯示公司愈來愈依賴股東權益來支持資產，不僅改善了財務槓桿水平，也可能降低利息負擔和財務風險。 綜合上述分析，Generac Holdings Inc.在過去五年間經歷了負債和股東權益的雙重擴張，且財務槓桿比率顯著下降，展現出公司資本結構逐漸穩健、財務風險控制有所加強。這樣的趨勢可能反映公司在發展擴張與資本結構改善之間達到平衡，並且在提升整體財務健康狀況方面已有明顯進展。
債務與總資本比率
Generac Holdings Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 總資本 | 3,193,830) | 2,275,486) | 1,931,246) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.31 | 0.39 | 0.47 | 0.55 | 0.62 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 980,056 ÷ 3,193,830 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，Generac Holdings Inc. 在2017年至2021年間的財務狀況展現出一些顯著的趨勢。首先，總債務呈現逐步下降的趨勢，從2017年的928,722千美元略降至2020年的885,193千美元，雖然2021年略微回升至980,056千美元，但整體仍處於較低水平，顯示其償債能力得到一定程度的改善或是資本結構的調整。
- 總資本的變化
- 總資本從2017年的1,488,274千美元增加至2021年的3,193,830千美元，顯示公司在該期間累積了更多的資產或資本，反映出公司規模擴張或資本積累狀況良好。
- 債務與總資本比率的變化
- 該比率從2017年的0.62下降至2021年的0.31，表示公司財務槓桿的比重逐年降低，資本結構變得較為保守或是公司更傾向於用自有資本來進行投資，進而降低財務風險。
- 整體財務趨勢與分析
- 整體來看，公司財務狀況逐漸走向穩健，債務比重降低且資本規模增加，反映出公司可能在積極改善其資本結構、降低負債風險或擴展營運規模。此外，儘管2021年債務略有回升，但與過去相比仍處於較低的水平，顯示公司對於債務管理持較為謹慎的態度。這些趨勢有助於公司提升長期財務健康狀況，並可能為未來的擴展或投資提供較為穩固的基礎。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Generac Holdings Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 經營租賃負債，流動（記錄在其他應計負債中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，非流動（記錄在經營租賃和其他長期負債中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 3,297,749) | 2,339,236) | 1,968,255) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.33 | 0.41 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 1,083,975 ÷ 3,297,749 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
-
分析期間內，債務總額自2017年之928,722千美元逐步增加至2021年之1,083,975千美元，顯示公司在此期間內持續增加負債規模。
儘管債務在逐年成長，但增長趨勢較為平緩，尤其在2018年至2019年之間變化不大，表示公司可能在某些階段維持較穩定的負債策略，而在2020年至2021年間則明顯加快負債增長步伐，或許反映公司在此期間擴張或進行大型資本支出。
- 總資本
-
整體而言，總資本由2017年之1,488,274千美元持續攀升，到2021年底已達3,297,749千美元，增長幅度顯著，展示公司在資產規模擴張方面取得較佳成果。
與債務同樣呈現上升趨勢，顯示公司資本結構在期間內持續擴大，可能包括股東權益及負債的共同增長，反映出公司整體規模及融資活動的活化。
- 債務與總資本比率
-
此比率由2017年的0.62下降至2021年的0.33，顯示公司在逐漸降低財務杠杆，比例的遞減代表公司相對於其資本結構的負債負擔減輕。
這一趨勢表明公司可能在資產負債管理上採取較保守的策略，著重於改善財務結構的穩定性，降低負債比率對公司長期財務風險的可能影響。
債務資產比率
Generac Holdings Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 總資產 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.20 | 0.27 | 0.34 | 0.38 | 0.46 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 980,056 ÷ 4,877,780 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2017年至2021年間，總債務呈現出先略微波動後逐步上升的趨勢。2017年和2018年由928,722千美元略降至923,956千美元，隨後在2019年略減至898,864千美元。2020年在債務略減的情況下，進一步降至885,193千美元，然而在2021年卻突然上升至980,056千美元。這種變動反映出公司在前幾年維持較穩定的負債水平，並在2021年選擇增加負債，以支持擴張或資本支出。
- 總資產
- 公司資產總額在五年期間展現出顯著的成長趨勢，由2017年的2,019,964千美元逐步攀升至2021年的4,877,780千美元，成長超過一倍。本期間內資產持續擴張，表明公司正進行規模擴張或投資活動，反映出公司資產結構的快速擴大。
- 債務資產比率
- 該比率由2017年的0.46逐步下降至2021年的0.20，顯示公司在資產擴張的同時，負債佔資產的比例顯著降低。此趨勢表明公司愈來愈多地依賴權益資金或其他非負債融资途徑來支持擴張，降低財務風險。此外，較低的債務資產比率亦可能改善公司的長期償債能力及財務穩健性，彰顯出公司逐步追求較保守的財務策略。
負債比率（包括經營租賃負債）
Generac Holdings Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 長期借款和融資租賃債務的當期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 長期借款和融資租賃債務，不包括流動部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 總債務 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 經營租賃負債，流動（記錄在其他應計負債中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，非流動（記錄在經營租賃和其他長期負債中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 總資產 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.22 | 0.29 | 0.35 | 0.38 | 0.46 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 1,083,975 ÷ 4,877,780 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 資料顯示，從2017年到2021年間，債務總額逐年攀升，尤其在2021年達到約1,083,975千美元，較2017年增加約155.2%。這反映公司在此期間可能增資或負債擴張的趨勢，有助於資金運作或擴張計劃，但也可能帶來較高的財務風險。
- 總資產
- 總資產自2017年起亦呈現連續成長，從約2,019,964千美元增加至2021年的4,877,780千美元，成長幅度接近兩倍，顯示公司在此期間積極擴張其資產規模，可能反映其業務擴展與資產投資策略的實行。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率由2017年的0.46逐步下降至2021年的0.22，顯示公司財務結構逐漸趨於穩健。此趨勢表明，雖然公司總負債與資產均增加，但相較於資產規模的擴張，其負債佔比已大幅降低，可能反映公司改善了資本結構或財務管理策略，降低了財務風險，提高了資產的相對安全性。
財務槓桿比率
Generac Holdings Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.20 | 2.33 | 2.58 | 3.19 | 3.61 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的股東權益
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Generac Holdings Inc. 在2017年至2021年期間展現了持續的資產與權益成長趨勢。具體來說，總資產自2017年的約1,999,964千美元逐步擴增至2021年的4,877,780千美元，顯示公司在此期間經歷了穩健的擴張與資產積累。主要的資產增長可能反映公司營運規模的擴大、投資活動的增加或並購整合等因素。
- 資產結構
- 總資產隨時間穩步增加，展現出公司擴張的趨勢。此外，2021年資產規模較五年前成長約一倍，顯示公司在成長過程中持續吸引資金與資源投入。
- 股東權益
- 屬於Generac的股東權益亦顯著增加，從2017年的559,552千美元攀升至2021年的2,213,774千美元。此一增長反映公司盈利能力的提升與資本積累，或可能在此期間進行了資本募資活動。兩者的同步提升亦表明公司在資本結構方面的穩定與資本效率的改善。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2017年的3.61逐步降低至2021年的2.2，顯示公司逐年降低資本結構中的負債比例，增加了資本的穩定性。槓桿率的降低也可能代表公司正在優化其財務結構，減少財務風險，或是採取較為謹慎的負債策略，以支援長期成長。
綜合觀察，Generac Holdings Inc. 在此期間展現出明顯的規模擴張、資本積極成長，與財務杠桿比率下降的趨勢，顯示公司正在由高速成長逐步轉向更加穩健且資本結構較為穩固的經營策略。未來若能持續控制負債水平並提升營運效率，將有助於公司進一步擴大市場份額與營運獲利能力。
利息覆蓋率
Generac Holdings Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的凈利潤 | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| 更多： 所得稅費用 | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| 更多： 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 21.99 | 14.52 | 8.69 | 8.60 | 5.80 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 724,479 ÷ 32,953 = 21.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2017年至2021年間，公司的EBIT呈現持續成長的趨勢。2017年的EBIT為247,355千美元，至2021年已增加至724,479千美元，增長幅度顯示營運獲利能力顯著提升。特別是在2020年至2021年間，EBIT的年增幅較為顯著，反映出公司在疫情影響期間仍能保持較佳的營運績效，可能得益於產品或服務的需求增加或成本控制的改善。
- 利息支出
- 利息支出在整個期間內相對穩定，從2017年的42,667千美元微幅下降到2021年的32,953千美元。此趨勢表明公司在融資成本控制方面較為穩健，沒有明顯的借貸擴張或利率成本增加。在利息支出持續控制的前提下，公司的營運淨利可能受益於較低的財務成本負擔。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2017年為5.8，逐步提升至2021年的21.99，顯示公司用來支付利息的EBIT倍數大幅增強，表示財務結構與盈利能力顯著改善。快速提升的覆蓋率反映出公司經營獲利能力提升快速，而負債的相對風險亦因此降低。此趨勢為投資人提供正面訊號，表示公司有較好的償債能力與減少財務風險的潛力。
固定費用覆蓋率
Generac Holdings Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於 Generac Holdings Inc. 的凈利潤 | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| 更多： 所得稅費用 | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| 更多： 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 746,911) | 497,830) | 370,798) | 362,771) | 258,200) | |
| 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 經營租賃成本 | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| 固定費用 | 55,385) | 51,639) | 51,191) | 51,695) | 53,512) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 13.49 | 9.64 | 7.24 | 7.02 | 4.83 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 746,911 ÷ 55,385 = 13.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經分析下列財務資料，Observing Generac Holdings Inc.的年度財務趨勢，可以做出以下幾點重要洞見：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 此項指標自2017年至2021年呈現持續成長的趨勢，從258,200千美元增加至746,911千美元，累計成長約2.9倍。這顯示公司在該期間內，其在扣除固定費用及稅金前的營運利潤有顯著提升，反映出營收的成長或成本控制的改善。特別值得注意的是，2020年至2021年間的利潤成長較為顯著，可能與市場需求回升或經營效率提升相關。
- 固定費用
- 公司固定費用大致維持在一致的範圍內，從2017年的53,512千美元微調至2021年的55,385千美元，變動幅度有限。此數據暗示公司在費用控制方面相對穩健，未出現大幅度的費用激增，進一步支撐利潤的提升。
- 固定費用覆蓋率
- 此比例由2017年的4.83逐步提升，至2021年的13.49。覆蓋率的顯著增加表明公司在營收能較好地覆蓋固定費用，經濟效益向好。高覆蓋率也體現公司在損益平衡點上已經更為寬裕，營運風險相對降低。
綜合來看，Generac Holdings Inc.在2017年至2021年間展現出穩健的營收成長與獲利能力的提升。利潤的持續增加主要得益於合理的費用管理與營收結構改善，並且固定費用覆蓋率的明顯改善反映公司整體經營績效向好。此段期間內的財務表現呈現出積極趨勢，對於投資者而言是一個正面訊號，而公司進一步的盈利能力與成本控制仍值得持續關注與追蹤。