資產負債表:負債和股東權益
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2025-12-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總負債
- 總負債在觀察期間內呈現波動趨勢。從2021年的153398百萬美元開始,在2022年略有下降至152948百萬美元,隨後在2023年小幅上升至154240百萬美元。2024年,總負債進一步增加至160277百萬美元,並在2025年達到162778百萬美元。整體而言,總負債呈現上升趨勢,但增長幅度並非線性。
- 流動負債
- 流動負債在整個期間內持續增加。從2021年的81992百萬美元開始,逐年增長至2025年的108115百萬美元。這表明短期債務壓力可能在增加,需要密切關注其對現金流的影響。
- 長期負債
- 長期負債的趨勢相對複雜。在2021年為71406百萬美元,2022年下降至62896百萬美元,2023年進一步下降至58413百萬美元。然而,2024年長期負債大幅增加至63199百萬美元,但在2025年略有下降至54663百萬美元。這種波動可能反映了債務重組、再融資或其他資本結構調整。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間內經歷了顯著變化。在2021年和2022年,股東權益為負數,分別為-14999百萬美元和-15883百萬美元。2023年,負股東權益持續惡化至-17233百萬美元。然而,2024年出現轉機,股東權益大幅改善至-3908百萬美元,並在2025年轉為正數,達到5457百萬美元。這表明公司可能採取了措施改善其財務狀況,例如盈利能力提升或資本注入。
- 預付款和進度帳單
- 預付款和進度帳單在2021年至2023年間呈現增長趨勢,從52980百萬美元增加到56328百萬美元。2024年達到60333百萬美元的峰值,但在2025年略有下降至59404百萬美元。這可能反映了公司業務規模的變化以及與客戶合同相關的付款安排。
- 應付帳款
- 應付帳款在觀察期間內持續增加,從2021年的9261百萬美元增加到2025年的13109百萬美元。這可能表明公司在供應鏈管理方面採取了更靈活的策略,或者與供應商的議價能力有所提升。
- 其他客戶優惠和注意事項
- “其他客戶優惠和注意事項”的金額在觀察期間內持續增加,從2021年的240百萬美元增加到2025年的1696百萬美元。這可能反映了公司為吸引和留住客戶而提供的額外優惠或折扣。
- 總體觀察
- 整體而言,資料顯示公司在負債管理和股東權益方面經歷了顯著變化。雖然總負債呈現上升趨勢,但股東權益在2024年和2025年出現了顯著改善。流動負債的持續增加需要關注,而長期負債的波動可能反映了公司資本結構的調整。預付款和進度帳單的變化可能與公司業務規模和合同安排有關。