企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Generac Holdings Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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從資料中可以觀察到，Generac Holdings Inc.在2017年至2021年間的經營活動產生的現金淨額呈現出一定的波動趨勢。2017年，該公司經營活動產生的現金為約261,116千美元，稍後在2018年略微下降至約247,227千美元，但隨著時間推進，於2019年有所回升，達到約308,887千美元。2020年，該數值出現較大幅增長，達到約486,533千美元，展現出顯著的提升，反映出當年度經營活動效率或規模的擴大。然後在2021年，該指標略微下降至約411,156千美元，但仍維持在較高水準，表明公司在經營活動產生現金方面保持了偏高的水平。
另一方面，公司的自由現金流（FCFF）亦展現出類似的波動趨勢。2017年為約254,573千美元，隨著時間的推移，略為下降至2018年的約231,538千美元，然而在2019年再次回升至約267,365千美元。2020年，FCFF出現大幅上升，至約443,226千美元，顯示出公司在該年度產生的自由現金流明顯改善，資金規模擴大的趨勢。然而到2021年，該數值又略微下降至約319,810千美元，仍較2018年時有顯著的提高。
整體而言，兩個指標在此期間都展現出一定的成長與波動，特別是在2020年達到高峰，反映出該年度公司在經營活動與自由現金流方面的強勢表現。2021年數據則顯示調整後的減少，但仍保持在較高水平，意味著公司在經營業績及資金產生能力上具有一定的韌性與持續性。這些趨勢可以用來判斷公司現金流管理的穩定性及其在不同年份之間的資金運作變化。
已付利息，稅後
Generac Holdings Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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2 2021 計算
期間支付的現金、利息、稅金 = 期間支付的現金、利息 × EITR
= 27,842 × 19.50% = 5,429
從2017年至2021年間的資料顯示，有效所得稅稅率（EITR）呈現逐步下降的趨勢。具體而言，該比率由35.2%逐年降低至19.5%，表明公司在稅務承擔方面逐漸減輕，或是稅收策略進行調整，使得稅負比例相較於淨收入的比例逐步降低。這一趨勢可能反映出公司在稅務規劃或稅收優惠利用方面的改變。
在現金、利息及稅後支付方面，從2017年的約26,636千美元 slight增加至2018年的31,698千美元，之後又略為下降並於2020年降至22,379千美元，2021年略微回升至22,413千美元。儘管數值上下波動，但波動範圍有限，顯示公司在這一期間的現金流出較為穩定。值得注意的是，這一數值的波動較大程度受到營運現金流或年度特殊項目的影響，而整體趨勢並未呈現明顯的持續成長或下跌。
- 有效所得稅稅率 （EITR）
- 2017年的35.2%顯著高於後續年度，並在2018年至2021年間逐年降低，至19.5%。這說明公司在稅務負擔方面逐步減輕，可能由於稅收優惠政策、稅務規劃改變或盈利結構的調整所致。
- 年內支付的現金、利息、稅後
- 由2017年的約26,636千美元上升至2018年的31,698千美元，然後逐步下降至2020年的22,379千美元，並在2021年微幅回升至22,413千美元。整體來看，數值趨於穩定，反映公司在該段期間內的現金流出較為穩定，儘管不排除受到營運變動或一次性交易的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Generac Holdings Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 16,922,251) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 319,810) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 52.91 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 21.54 |
| Eaton Corp. plc | 36.86 |
| GE Aerospace | 50.04 |
| Honeywell International Inc. | 28.83 |
| Lockheed Martin Corp. | 19.99 |
| RTX Corp. | 40.39 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 資本貨物 | 49.49 |
| EV/FCFF工業 | |
| 工業 | 38.31 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Generac Holdings Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 18,849,998) | 21,165,351) | 7,290,571) | 3,929,062) | 3,669,977) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 319,810) | 443,226) | 267,365) | 231,538) | 254,573) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 58.94 | 47.75 | 27.27 | 16.97 | 14.42 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.50 | 23.83 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 38.16 | 21.94 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 56.53 | 32.34 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 25.22 | 26.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.92 | 14.64 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 27.29 | 35.26 | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 32.16 | 74.97 | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 工業 | 28.80 | 189.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 18,849,998 ÷ 319,810 = 58.94
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Generac Holdings Inc. 在2017年至2021年間呈現出顯著的變化趨勢。企業價值（EV）在此期間經歷了一個從約3.67億美元逐步攀升至約1.89兆美元的過程，尤其在2020年達到高峰，顯示公司價值在這段期間內快速成長。然而，2021年的價值則有所下降，反映出價值的波動性或外部市場的變化。
自由現金流（FCFF）在整體上保持較為穩定，雖然在2018年略有下降，但之後逐步回升至2020年的高點，並於2021年略為下降至約319萬美元。這表明公司在這段期間內的現金創造能力大致穩定，並且在2020年達到較高水平。
值得注意的是，EV/FCFF比率顯示出逐年上升的趨勢，由14.42倍於2017年升至2021年的58.94倍。這種顯著的提升暗示公司在評價方面的倍數上升，可能反映市場對其未來成長潛力的高度期待，或是公司現金流相對於企業價值的比重降低。
綜合來看，Generac Holdings Inc. 在此期間展現出企業價值大幅增加的趨勢，並伴隨著現金流的穩定或略有上升。高企的EV/FCFF比率提示市場對其盈利能力或成長預期持較高評價。然而，價值的波動也提醒需持續關注其長期現金流的穩定性及市場估值的合理性。