償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
General Mills Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
- 債務與股東權益比率的趨勢分析
- 從2013年8月至2019年11月期間，債務與股東權益比率呈現上升的趨勢，從1.21逐步攀升至2.17，顯示公司在此段期間內逐漸增加了負債佔股東權益的比重。特別是在2014年和2017年之間，比率明顯較高，反映公司可能進行了較為積極的財務槓桿運用。儘管在一些季度如2015年和2016年短暫有所回降，但整體趨勢仍指向加大財務杠桿的方向。由此可推斷，公司可能擴展規模或進行資本運作時選擇較為積極的負債策略，風險也有所提升。
- 債務與總資本比率的變化趨勢
- 此比率自2013年的0.55逐步升高，並在2017年達到高點0.72，之後略微下降至2019年的0.64。整體而言，該比率呈現由低至高再略有回落的趨勢，反映公司在此期間內逐漸增加負債在資本結構中的佔比，但在2018年底前顯示出較為穩定的負債比例，之後略有調整。這代表公司可能在前期積極擴張負債，亦可能在後期調整資本結構以控制財務風險。
- 債務資產比率的變動分析
- 該比率自2013年的0.36逐步增加至2017年的0.45，之後略微回落至2019年的0.45。比率的提升表明公司資產中的負債比例增加，反映出負債在資產結構中的重要性逐步提高。高負債比例可能增強財務槓桿效果，但也意味著潛在的財務風險隨之上升。後期比率趨於穩定，暗示公司可能在負債水平上進行了調整，亦可能在財務風險管理方面採取措施以維持合理範圍。
- 財務槓桿比率的變化趨勢
- 財務槓桿比率自2013年為3.36，逐年上升，最高達到2017年的5.69，之後有所下降，並在2019年回落至4.11。此指標的升高反映公司在擴張期間利用財務杠桿放大了資產回報，可提升股東權益報酬率；然而，過度的槓桿也增加了財務風險，尤其在2017年前後此比率大幅攀升。下降將示公司可能在資金管理或風險控制方面進行了調整，減少了財務槓桿的負擔，以降低財務危機的潛在風險。
負債率
債務與股東權益比率
General Mills Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對於General Mills Inc.在這一期間的負債與股東權益以及整體資產負債結構進行分析，揭示出一些值得注意的趨勢和變化。
- 總債務狀況
- 在2013年至2019年間，公司的總債務呈現出上升的趨勢。從約8.24億美元逐步增加到約14.39億美元，期間內的最高值出現在2018年11月（約15.21億美元）。 這一趨勢表明公司在此期間逐漸增加長短期負債規模，可能反映出擴張或資金運作的需求增加，但同時也帶來較高的財務風險。
- 股東權益變化
- 公司的股東權益運作亦呈現逐步增長的態勢，從約6.82億美元增加到約7.72億美元。值得注意的是，雖然期間內股東權益經歷波動，但整體趨勢向上，顯示企業股東資本的積累能力逐漸增強，可能也反映出公司經營績效的改善或股東回報的增加。
- 負債與股東權益比率
- 此比率由2013年的1.21逐漸上升至2018年的約2.58，近年略有下降，至2019年的約1.94。整體上，該比率呈現上升趨勢，展現公司對於負債的依賴逐漸增加，財務杠杆水準隨之提高。然而，至2019年，比率有所下降，可能顯示公司在負債管理方面進行調整或儘量降低財務杠杆，以減少財務風險。
- 整體結構性分析
- 公司在此期間展現出資產負債結構逐漸偏向負債的特徵，伴隨著股東權益的成長，但負債比例仍維持在較高水準，證明公司較為倚重外部資金來支持營運與擴張。負債與股東權益比率的變動亦反映出公司策略從較為保守逐步轉向較高槓桿，之後再作調整，試圖控制財務風險。
債務與總資本比率
General Mills Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，總債務呈現出逐步上升的趨勢。自2013年8月25日的8,244,600千美元逐漸上升至2019年11月24日的13,807,400千美元，期間多數時點皆體現出負債規模的擴增，尤其在2018年和2019年間，債務規模的增加較為顯著。這可能反映出公司在該段期間內透過借款或其他債務工具進行資本布局或資金運用的策略轉變。 相較之下，總資本亦經歷一定的波動，但整體呈現較為穩定甚至略有上升的趨勢。從2013年8月25日的15,068,900千美元升至2019年11月24日的21,551,700千美元，顯示公司在資產規模上也持續成長。這表明公司在擴張營運或進行資本投資時，資本的增加較為同步於負債的擴張，維持一定的資本結構。 從債務與總資本比率的變化來看，整體比率處於逐年上升的趨勢，從2013年的0.55提升至2019年的約0.66，這表示公司債務在資本結構中的比例逐漸增加。儘管如此，該比率仍維持在一個較為適中的範圍內，未出現明顯的過度槓桿現象。 綜合分析，該公司在這段期間內較積極地透過增加負債來支持資本擴張，顯示公司對於未來成長的期待與資金需求。儘管債務比率有所提升，但仍在合理範圍內，反映出公司在財務策略上保持一定的穩定性與風險控制。此外，這樣的資產負債結構可能促進公司在資金運用上的彈性，為未來長期發展提供一定的支持。
債務資產比率
General Mills Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，總債務金額在2013年8月到2014年底呈現波動，並在2014年初逐步上升，至2014年11月達到高點，然後略為下降，再次攀升至2015年11月之後的較高水平。整體趨勢顯示，總債務在此期間呈現逐步上升的趨勢，特別是在2015年初至2016年初期間，顯示公司可能進行了較多的融資或擴張活動。
另一方面，總資產在同一段期間內持續增加，尤其是2013年到2016年之間，總資產由約2.29兆美元逐步上升至約2.16兆美元，之後略有波動並維持在較高水準。這反映公司可能進行了資產整合或長期投資，並在期間中維持穩定的資產規模擴張策略。
值得注意的是，債務資產比率在整體期間內大致呈現上升趨勢，在2013年的約0.36逐步增高至2016年約0.44。此比率的上升表明公司在近年債務規模相對於總資產的比例有所增加，意味著公司可能較多依賴負債來支持資產擴張或營運資金。儘管該比率在2016年後保持穩定，仍高於初期水平，反映公司在資本結構上逐步偏向較高杠桿的策略。
- 趨勢觀察
- 公司在2013年至2016年間，總債務與總資產皆呈現逐步成長的趨勢，且債務佔資產比例亦逐步提升，顯示財務杠桿的增加。此時期中的資產擴張與負債增加，反映公司可能在積極擴展營運或投資新資產；
- 資產負債結構變化
- 儘管債務水準持續上升，但整體資產規模亦同步擴大，維持較為合理的負債比率。惟在2016年結束後，比率的穩定提示公司採取了較為穩健的財務策略，避免過度負債所可能帶來的風險。
- 長期趨勢與潛在風險
- 由於債務比重的逐步提升，未來若公司經營環境不如預期，較高的負債壓力可能成為風險源。投資者或管理層應持續監控比率變動，以確保財務結構的穩定性與企業長遠的持續經營能力。
財務槓桿比率
General Mills Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，總資產於整體期間內呈現逐漸增加的趨勢，尤其在2018年後的數據中，資產水準明顯較早期有所提升，可能反映公司規模擴張或資本投資的增加。此外，期間內的資產變化較為平穩，顯示公司資產的成長較為穩定。
股東權益方面，也表現出持續的成長趨勢，尤其在2018年以後，股東權益明顯上升，顯示公司累積的淨值較早期有顯著的增加。這樣的變化表明公司在營運中帶來的淨利潤或資本投入有所改善，導致股東權益的擴張。此外，若將股東權益的變化與總資產的變化相對比，可見公司資產與權益同步成長，進一步反映財務結構的穩定與資本利用的效率提升。
關於財務槓桿比率，此期間內基本保持在3.36到5.69之間的波動，整體趨勢呈現逐步上升，特別是在2016年開始，數值明顯高於早期階段。較高的財務槓桿比率可能表示公司逐步增加了負債比例，用於資本運作或擴展，但同時也可能帶來較高的財務風險。值得注意的是，2017年後數值有短期上升趨勢，之後又逐步下降，顯示公司在資本結構調整上的動態變化，可能是為了優化財務風險與報酬之間的平衡。
總結來看，資料期間內，該公司展現出資產及股東權益的穩定成長，並伴隨著財務槓桿的逐步調整。這些趨勢反映公司在擴展營運規模的同時，注重財務結構的調控，維持了相對健康的財務狀況。然而，較高的槓桿水平亦提醒管理層需注意潛在的財務風險，持續監控資金成本與償債能力將有助於公司持續穩健發展。