償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
本報告分析該公司自 2022 年第一季至 2026 年第一季的槓桿比率與償債能力趨勢。
- 債務與權益結構趨勢
- 債務與股東權益比率在 2022 年呈現上升趨勢，於 2022 年第四季達到 0.85 的峰值。隨後在 2023 年期間逐步下降，至 2023 年第四季降至 0.69 的低點。然而，自 2024 年起該比率再次回升，至 2026 年第一季達到 0.82。包含經營租賃負債後的比率走勢與之同步，最高於 2022 年第四季（0.87），最低於 2023 年第四季（0.68），最終維持在 0.84。
- 資本構成分析
- 債務與總資本比率在分析期間保持相對穩定，數值區間介於 0.40 至 0.46 之間。該比率在 2022 年第四季達到最高點 0.46，隨後在 2024 年第一季降至 0.40 的最低水平。至 2026 年第一季，該比率回升並穩定在 0.45，顯示公司在總資本中的債務比例變動幅度較小。
- 資產負債覆蓋情況
- 債務資產比率在 2022 年第三季與第四季達到 0.32 的高位，隨後呈現下降趨勢，於 2024 年第一季降至 0.25 的最低點。進入 2024 年第二季後，該比率重新攀升並在 2025 年至 2026 年間穩定在 0.30 左右。包含經營租賃負債的負債比率同樣呈現先升後降再升的模式，最終維持在 0.30。
- 財務槓桿變動
- 財務槓桿比率在 2022 年至 2023 年間波動較大，最低為 2.40（2022 年第二季）。自 2024 年第一季起，財務槓桿呈現明顯的上升趨勢，從 2.73 逐步增加至 2025 年第四季的峰值 2.77，並在 2026 年第一季維持在 2.76 的高水準，顯示公司近期增加了財務槓桿的使用程度。
負債率
債務與股東權益比率
Mondelēz International Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 億滋國際股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 億滋國際股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該企業的資本結構在觀察期間內呈現明顯的波動趨勢，特別是在債務水平與槓桿比率方面。
- 總債務趨勢
- 總債務在 2022 年呈現上升趨勢，於 2022 年 12 月 31 日達到 22,933 百萬美元的峰值。隨後債務規模逐步縮減，至 2024 年 12 月 31 日降至 17,749 百萬美元的最低點。然而，從 2025 年起債務再度增加，並在 2026 年 3 月 31 日回升至 21,024 百萬美元。
- 股東權益變動
- 股東權益在 2023 年 6 月 30 日達到最高點 28,647 百萬美元，隨後呈現緩慢且持續的下降趨勢，至 2026 年 3 月 31 日降至 25,750 百萬美元，顯示權益基數在後期有所萎縮。
- 債務與股東權益比率分析
- 槓桿比率與總債務的走勢高度同步。該比率在 2022 年 12 月 31 日達到最高值 0.85，隨後在 2024 年 12 月 31 日降至 0.66 的低點，顯示該階段財務槓桿有所降低。進入 2025 年後，比率再次攀升，並在 2026 年第一季維持在 0.82 的較高水準。
綜合觀察，該企業在 2023 年至 2024 年間採取了降低槓桿的策略，但 2025 年起債務規模增加且股東權益下降，導致財務槓桿比率重新回升至與 2022 年相近的水平。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 億滋國際股東權益合計
= ÷ =
債務總額在觀察期間內呈現波動起伏的趨勢。債務規模在2022年持續攀升，於2022年12月31日達到峰值23,447百萬美元。隨後進入下降週期，至2024年3月31日降至19,568百萬美元的低點。然而，從2024年第二季度起債務再次回升，並在2025年第三季度達到21,933百萬美元，之後在21,600至21,800百萬美元之間維持相對穩定。
- 股東權益分析
- 股東權益總額在2023年6月30日達到最高點28,647百萬美元。隨後，權益規模呈現緩步下降的趨勢，至2026年3月31日減少至25,750百萬美元，顯示資本基礎在後期有所萎縮。
- 負債股東權益比率分析
- 該比率反映了資本結構的週期性調整。比率在2022年12月31日升至最高值0.87，顯示當時槓桿程度最高。隨後比率逐步下降，於2024年12月31日觸底0.68。進入2025年後，比率再次回升並在2025年第三季度達到0.84，且在隨後期間保持在此水平，顯示槓桿率回升至較高且穩定的狀態。
綜合分析顯示，資本結構在2022年底經歷了一次顯著的槓桿提升，隨後在2023年至2024年間進行去槓桿化。然而，至2025年起，由於債務回升與股東權益減少的共同作用，負債股東權益比率再次攀升至0.84，顯示近期財務槓桿程度有所增加。
債務與總資本比率
Mondelēz International Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 億滋國際股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，該企業的資本結構在觀察期間內保持相對穩定，債務水準與總資本呈現同步波動的趨勢。
- 總債務變動分析
- 總債務在 2022 年第四季達到 22,933 百萬美元的峰值，隨後逐步下降，於 2024 年第四季觸及 17,749 百萬美元的最低點。進入 2025 年後，債務規模再度回升，至 2026 年第一季維持在 21,024 百萬美元。
- 總資本規模分析
- 總資本在 2023 年第一季達到最高值 50,430 百萬美元，隨後呈現緩慢下降趨勢，在 2024 年第四季降至 44,681 百萬美元。近期資本規模有所回升，於 2026 年第一季落在 46,774 百萬美元。
- 債務與總資本比率趨勢
- 該比率在 0.40 至 0.46 的區間內窄幅波動。比率於 2022 年第四季達到最高點 0.46，隨後在 2024 年第一季降至最低點 0.40。自 2025 年起，比率呈現小幅上升趨勢，至 2026 年第一季穩定在 0.45，顯示其財務槓桿程度在長期範圍內保持一致且受控。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
債務規模與資本結構分析：
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額在 2022 年呈現上升趨勢，於 2022 年 12 月 31 日達到峰值 234.47 億美元。隨後在 2023 年至 2024 年間逐步下降，並在 2024 年 12 月 31 日觸及最低點 183.72 億美元。進入 2025 年後，債務規模再次回升，並於 2025 年第三季達到 219.33 億美元，隨後在 2026 年第一季維持在 216.22 億美元。
- 總資本波動情況
- 總資本在 2023 年 3 月 31 日達到最高點 509.38 億美元，之後呈現整體緩降趨勢，於 2024 年 12 月 31 日降至最低 453.04 億美元。2025 年起總資本規模重新增長，至 2025 年 9 月 30 日回升至 481.10 億美元，隨後小幅修正至 473.72 億美元。
- 債務與總資本比率分析
- 該比率在 2022 年第四季達到最高值 0.47，顯示當時槓桿程度最高。隨後在 2023 年至 2024 年期間，比率逐步下降並穩定在 0.41 至 0.42 之間，反映出一段去槓桿化或資本結構優化的過程。然而，從 2025 年第一季起，比率再次上升，並在 2025 年第三季至 2026 年第一季期間維持在 0.46 的較高水準。
綜合觀察，該公司的財務槓桿在 2022 年底達到頂峰後經歷了約兩年的下降週期，但在 2025 年後再次呈現上升趨勢。債務總額與總資本的變動方向基本一致，使得債務比率在 2023 年至 2024 年間保持相對穩定，但近期比率的回升顯示其對債務的依賴程度有所增加。
債務資產比率
Mondelēz International Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務在 2022 年呈現上升趨勢，於 2022 年 12 月 31 日達到峰值 22,933 百萬美元。隨後在 2023 年至 2024 年間逐步下降，於 2024 年 12 月 31 日降至最低點 17,749 百萬美元。進入 2025 年後，債務規模再次回升，至 2026 年 3 月 31 日維持在 21,024 百萬美元。
總資產在分析期間內呈現波動增長。資產規模從 2022 年第一季的 67,994 百萬美元起步，於 2024 年 3 月 31 日達到最高值 77,624 百萬美元。隨後資產規模有所回落並趨於穩定，至 2026 年 3 月 31 日為 71,122 百萬美元。
- 債務資產比率趨勢
- 該比率在 2022 年底達到 0.32 的最高水準，隨後逐步下降。在 2024 年 3 月 31 日達到最低值 0.25，此時間點與總資產的峰值相吻合。近期該比率回升並穩定在 0.3 的水平，顯示企業的槓桿率在分析期間內維持在相對受控的區間。
負債比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
在分析期間內，財務結構表現出一定的波動性，但整體槓桿水平維持在相對穩定的範圍。債務總額與總資產的變動直接影響了負債比率的走勢，顯示出資產規模與債務管理之間的動態調整。
- 債務總額趨勢
- 債務總額在 2022 年呈現上升趨勢，於 2022 年 12 月 31 日達到峰值 234.47 億美元。隨後在 2023 年至 2024 年間進入下降週期，至 2024 年 12 月 31 日觸底 183.72 億美元。進入 2025 年後，債務水平再度回升並在 210 億至 220 億美元之間波動，至 2026 年 3 月 31 日維持在 216.22 億美元。
- 總資產變動
- 總資產在 2022 年至 2023 年間保持穩健增長，於 2024 年 3 月 31 日達到最高點 776.24 億美元。然而，隨後資產規模迅速縮減，於 2024 年 12 月 31 日降至 684.97 億美元。2025 年起資產再度回升，並在 710 億美元附近趨於穩定。
- 負債比率分析
- 負債比率在 0.25 至 0.33 之間波動。最高比率出現在 2022 年第三季與第四季，均為 0.33。最低比率則出現在 2024 年 3 月 31 日，為 0.25，此時點對應於總資產的峰值與債務的相對低點。近期負債比率回升至 0.30，顯示財務槓桿回歸至歷史平均水平。
綜合觀察，資產規模在 2024 年經歷了顯著的擴張與收縮，而債務水平則在 2024 年底達到最低點。負債比率的波動與資產規模的變動呈高度相關，顯示公司在資產調整期間積極管理債務，以維持穩定的資本結構。
財務槓桿比率
Mondelēz International Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 億滋國際股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 億滋國際股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在 2022 年至 2024 年第一季呈現波動上升趨勢，於 2024 年 3 月 31 日達到 77,624 百萬美元的峰值。隨後資產規模在 2024 年內迅速下降，於 12 月 31 日跌至 68,497 百萬美元。進入 2025 年後，總資產恢復緩慢增長並在 71,000 百萬美元至 71,500 百萬美元之間波動，顯示資產規模在經歷大幅調整後趨於穩定。
股東權益呈現長期緩慢下滑的趨勢。在 2022 年至 2023 年間，股東權益維持在 26,641 百萬美元至 28,647 百萬美元之間，波動幅度較小。然而，自 2024 年起下降趨勢更為明顯，從 2024 年第一季的 28,482 百萬美元持續降低，至 2026 年 3 月 31 日跌至 25,750 百萬美元，反映出權益基礎的逐步縮減。
- 財務槓桿比率分析
- 財務槓桿比率呈現整體上升趨勢，由 2022 年第一季的 2.41 逐步攀升。雖然在 2023 年期間出現短暫的低點（2.48），但在 2024 年第一季升至 2.73 後，除 2024 年底小幅回落外，其後持續維持在高位。2025 年 12 月 31 日達到 2.77 的最高值，至 2026 年 3 月 31 日仍維持在 2.76。
- 資本結構洞見
- 槓桿比率的持續上升與股東權益的遞減互為因果，顯示公司在資產管理上對債務的依賴程度增加。即便總資產在 2024 年底後有所回升，但由於權益端未能同步增長，導致財務槓桿維持在較高水準，增加了財務風險的潛在壓力。