普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Las Vegas Sands Corp.、當前估值比率
| Las Vegas Sands Corp. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | 消費者服務 | 非必需消費品 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||
| 現價 （P） | $45.32 | |||||||||||
| 已發行普通股數量 | 764,490,874 | |||||||||||
| 增長率 (g) | 2.10% | |||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $2.40 | |||||||||||
| 明年預期每股收益 | $2.45 | |||||||||||
| 每股營業利潤 | $-1.04 | |||||||||||
| 每股銷售額 | $5.38 | |||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $5.08 | |||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 18.91 | 28.40 | 24.43 | 33.41 | 639.38 | 28.33 | 61.03 | 49.85 | 82.78 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 18.52 | 32.41 | 16.00 | 23.79 | 716.47 | — | — | 18.72 | 68.37 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 8.99 | — | 0.46 | 0.83 | — | — | — | 0.30 | 3.93 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 8.43 | 6.77 | 6.05 | 4.30 | 7.33 | 8.99 | 3.05 | 7.23 | 4.09 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 8.93 | 8.94 | — | 18.12 | 10.08 | — | — | 252.40 | 16.94 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Las Vegas Sands Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 價格與淨收入比率（P/E）
- 2018年和2019年的數值分別為19.79和18.91，顯示此期間市場對公司盈利的估值比較穩定且偏高。然而，2020年資料缺失，無法觀察該年P/E的變動趨勢，2021年資料重新出現，數值顯著上升至24.23，可能反映在疫情或其他市場因素影響下，投資者對公司盈利的預期出現調整，導致估值水準上升。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率在2018年為12.73，2019年略升至13.8，表現出市場對公司營收的估值略有提高。在2020年與後續年份的資料缺失下無法觀察完整趨勢，但從已知資料看出，投資者可能對公司營收保持相對穩定或偏向正面預期，直到2019年之後的變化未完全呈現。
- 價格收入比率（P/S）
- 呈現較為明顯的趨勢變化。2018年為3.48，2019年略升至3.71，可能反映了市場對公司營收的偏好增加。2020年大幅攀升至11.75，顯示市場對公司營收的估值大幅提升，可能受疫情或其他外部因素影響，投資者願意以較高的倍數來衡量公司營收。2021年這一比率回落至7.98，顯示市場對公司營收的評價出現調整，但仍保持較高水準，2022年略升至10.8，趨勢顯示估值水準在較高範圍內波動。
- 價格帳面價值比率（P/BV）
- 反映公司帳面價值與市值之間的關係。2018年為8.4，2019年上升至9.84，顯示市場願意支付較高於帳面價值的溢價。2020年大幅上升至14.28，可能受到外部經濟環境或公司資產重估的影響，形成更高的估值基準。2021年進一步提升至16.92，意味著資產價值被市場高度重視，然而2022年縮減至11.44，說明市場對公司資產價值的估價有所回落，整體反映出估值波動與經濟狀況的變化相關。
價格與凈收入比率 （P/E）
Las Vegas Sands Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 764,273,371 | 763,989,752 | 763,842,938 | 763,684,915 | 775,051,979 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於拉斯維加斯金沙集團的凈收益（虧損） (以百萬計) | 1,832) | (961) | (1,685) | 2,698) | 2,413) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 2.40 | -1.26 | -2.21 | 3.53 | 3.11 | |
| 股價1, 3 | 58.08 | 44.20 | 55.57 | 66.80 | 61.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 24.23 | — | — | 18.91 | 19.79 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 44.53 | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 29.87 | 86.68 | 1,696.44 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 49.37 | 67.03 | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 31.22 | 24.15 | 33.31 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 34.26 | 30.95 | 118.26 | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 39.20 | 46.48 | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 46.01 | 39.27 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
EPS = 歸屬於拉斯維加斯金沙集團的凈收益（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 1,832,000,000 ÷ 764,273,371 = 2.40
3 截至Las Vegas Sands Corp.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 58.08 ÷ 2.40 = 24.23
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的數據中可以觀察到，拉斯維加斯金沙集團（Las Vegas Sands Corp.）的股價經歷了較大的波動。2018年末股價為61.61美元，經過2019年的上升，達到66.8美元，然後在2020年下滑至55.57美元，2021年進一步下降至44.2美元，隨後在2022年回升至58.08美元。這種波動可能反映了公司所在產業的周期性變化、宏觀經濟環境的影響或公司自身的經營狀況變動。
每股收益（EPS）方面，亦呈現較大幅度的波動。2018年和2019年均為正值，分別為3.11美元和3.53美元，顯示公司在這兩年維持了盈利水準。2020年EPS轉為負值，達到-2.21美元，說明公司在該年度遭遇嚴重的經營困難或特殊損失，反映出利潤大幅下滑或營運成本上升。2021年EPS仍為負數，但改善幅度較大，降至-1.26美元，表示公司正在逐步恢復。此外，2022年EPS回升至正值2.4美元，展現出盈利狀況的持續改善。
至於市盈率（P/E），僅提供了兩個數據點，分別為2018年19.79和2019年18.91，兩者接近，反映出投資市場對該公司未來盈利表現的合理預期。2022年P/E升高至24.23，可能代表市場對公司未來成長潛力的看好，或是股價的相對上升超出了盈利的增長速度。不過，由於缺少2020年和2021年的P/E數據，較難直接判斷公司於整個期間的市盈率趨勢。
綜合來看，該公司在2018至2019年間保持穩定盈利並有較高的股價水準，但在2020年受到外部影響或內部因素導致盈利轉為虧損，股價亦同步下跌。隨後在2021和2022年期內，盈利逐步回復並轉為正數，股價亦隨之回升，顯示公司正在擺脫過去的困境，逐步展現復甦跡象。整體趨勢反映出公司經營表現受外部環境影響較大，且恢復動能在2022年逐漸顯現。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Las Vegas Sands Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 764,273,371 | 763,989,752 | 763,842,938 | 763,684,915 | 775,051,979 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） (以百萬計) | (792) | (689) | (1,688) | 3,698) | 3,751) | |
| 每股營業利潤2 | -1.04 | -0.90 | -2.21 | 4.84 | 4.84 | |
| 股價1, 3 | 58.08 | 44.20 | 55.57 | 66.80 | 61.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | — | — | — | 13.80 | 12.73 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 46.78 | 232.24 | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 17.91 | 40.46 | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 38.25 | 54.38 | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 20.58 | 17.59 | 21.51 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 24.35 | 26.68 | 70.29 | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 26.12 | 32.01 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 27.24 | 41.03 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 （虧損） ÷ 已發行普通股數量
= -792,000,000 ÷ 764,273,371 = -1.04
3 截至Las Vegas Sands Corp.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 58.08 ÷ -1.04 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Las Vegas Sands Corp. 在2018年至2022年間的財務數據顯示出若干具有代表性的趨勢與變化，值得進一步分析與評估。
- 股價
- 該公司股價於2018年達到最高點，為61.61美元，之後經歷波動，2019年略有上升至66.8美元，但在2020年大幅下降至55.57美元。2021年進一步下滑至44.2美元，顯示出重大壓力與資金市場的調整。2022年股價有所回升，達到58.08美元，但仍未恢復至2018年的高點，此變動反映出公司在市場上的不確定性與變動性。
- 每股營業利潤
- 每股營業利潤於2018年為4.84美元，維持穩定，但到2019年同樣未變化。2020年已轉為負值（-2.21美元），表明利潤轉為虧損，是受新冠疫情影響及相關行業調整的可能反映。2021年狀況未見改善，仍為虧損（-0.9美元），2022年略有改善但仍負值（-1.04美元），顯示公司營運仍面臨較大挑戰，難以恢復盈利水平。
- P/OP（市價對營業利潤比率）
- 2018年P/OP為12.73，至2019年增加至13.8，顯示市場對公司盈餘的評價較為樂觀。資料中未提供2020年及之後的數據，暫時無法判斷後續的市盈率變動情況，可能受到公司經營狀況與市場情緒的影響。
整體而言，從資料中可以觀察到Las Vegas Sands Corp.經歷了營收盈利的波動，尤其是在2020年受到新冠疫情影響而出現的虧損，導致股價大幅下滑。儘管2022年股價有一定的回升，但公司的盈利能力仍未完全恢復，呈現出財務表現的整體壓力。未來，持續追蹤公司盈利能力與市場評價，將是評估其長期表現的重要方向。
價格收入比 （P/S）
Las Vegas Sands Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 764,273,371 | 763,989,752 | 763,842,938 | 763,684,915 | 775,051,979 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 4,110) | 4,234) | 3,612) | 13,739) | 13,729) | |
| 每股銷售額2 | 5.38 | 5.54 | 4.73 | 17.99 | 17.71 | |
| 股價1, 3 | 58.08 | 44.20 | 55.57 | 66.80 | 61.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 10.80 | 7.98 | 11.75 | 3.71 | 3.48 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 10.04 | 16.64 | 37.16 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 5.35 | 9.22 | 14.73 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5.14 | 5.80 | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 3.23 | 7.30 | 16.87 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.32 | 7.85 | 8.20 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 3.49 | 4.47 | 4.67 | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 5.69 | 7.25 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 2.27 | 3.57 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股銷售額 = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,110,000,000 ÷ 764,273,371 = 5.38
3 截至Las Vegas Sands Corp.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 58.08 ÷ 5.38 = 10.80
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Las Vegas Sands Corp.的年度財務資料中，可以觀察到幾個值得注意的趨勢與變化。首先，股價在2018年至2022年間經歷了顯著的波動。其蒐集的數據顯示，股價在2019年底達到最高點66.8美元，然後在2020年由於可能的市場壓力或特殊事件影響，下降至55.57美元，並於2021年進一步下滑至44.2美元，之後在2022年回升至58.08美元。這反映出股價受到宏觀經濟或行業特定因素的影響，短期內呈現較為波動的狀況。
另一方面，每股銷售額的變化呈現較為較穩定的趨勢。從2018年的17.71美元逐步升高至2019年的17.99美元，之後在2020年受到某些負面因素的影響大幅下降至4.73美元。此後，2021年及2022年，每股銷售額逐漸回升，分別達到5.54美元和5.38美元。這個趨勢線顯示公司在2020年經歷了營收的重大衝擊，但之後逐漸恢復，反映出營運逐步改善的跡象。
至於市銷率（P/S Ratio），則明顯呈現出較大幅度的變動。從2018年的3.48逐步升高到2019年的3.71，之後在2020年激增至11.75，顯示市場對公司2020年的未來展望較為樂觀或是公司市值調整反映出高期待。隨後在2021年下降到7.98，但又在2022年回升至10.8，顯示市場評價的波動較大，而股價的變動與P/S比率相呼應。特別是在2020年，P/S比率的顯著提升，可能反映出市場對公司營收未來成長的高度期待或估值泡沫。
綜合上述觀察，Las Vegas Sands Corp.在2020年經歷了營收大幅衰退以及股價與市值的相應調整，但在2021及2022年逐步呈現復甦跡象。股價與市銷率的波動，反映出市場對公司未來展望的變動及整體經濟環境的影響。公司營收（每股銷售額）在經歷下滑後逐漸回升，顯示營運正在復甦階段，雖然股價仍受市場預期與宏觀經濟的影響而有較大變動，但整體趨勢向上趨勢明顯，預示公司在未來仍具備一定的恢復力和成長潛力。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Las Vegas Sands Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 764,273,371 | 763,989,752 | 763,842,938 | 763,684,915 | 775,051,979 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 拉斯維加斯金沙集團股東權益合計 (以百萬計) | 3,881) | 1,996) | 2,973) | 5,187) | 5,684) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 5.08 | 2.61 | 3.89 | 6.79 | 7.33 | |
| 股價1, 3 | 58.08 | 44.20 | 55.57 | 66.80 | 61.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 11.44 | 16.92 | 14.28 | 9.84 | 8.40 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 15.16 | 20.88 | 43.27 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 32.84 | 16.35 | 20.46 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.74 | 19.05 | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 3.15 | 7.65 | 10.36 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 198.47 | 74.08 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 9.41 | 13.21 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
BVPS = 拉斯維加斯金沙集團股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 3,881,000,000 ÷ 764,273,371 = 5.08
3 截至Las Vegas Sands Corp.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 58.08 ÷ 5.08 = 11.44
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Las Vegas Sands Corp.的股價在2018年至2022年間經歷了較大的波動。首先，股價在2018年為61.61美元，之後在2019年略微上升至66.8美元，呈現小幅成長趨勢。2020年股價則顯著下降至55.57美元，可能與該年度全球疫情影響導致的營運困難有關。2021年股價進一步下滑至44.2美元，但在2022年反彈至58.08美元，顯示出一定程度的修復力與市場回暖。
從每股帳面價值（BVPS）觀察，可以發現這一指標在五個年度中呈現下降趨勢，尤其是在2020年降至最低點的3.89美元。此一現象可能反映公司在該年度的累積資產或未分配盈餘的減少。然而，2022年BVPS有較明顯的回升，達到5.08美元，顯示公司資產價值有所恢復或資本結構調整的效果。
此外，P/BV比率在整體期間內的變化顯示出公司市場評價與帳面價值之間的相對關係。2018年P/BV為8.4，之後逐步上升至2021年的16.92，表示市場對公司價值的評價在這段期間持續提高，超越了公司帳面價值。進入2022年，P/BV降低至11.44，或代表市場對公司未來成長的預期有所調整，或是整體股市環境的變動對其股價產生影響。
綜合來看，Las Vegas Sands Corp.的財務數據顯示，雖然在2020年受到疫情的重大冲击，導致股價和帳面價值的下滑，但在2021年和2022年間，股價和帳面價值都展現出一定的復甦跡象。投資者對其的市場評價經歷了由高到低的波動，反映出在不確定的經濟環境中，公司價值受到多方因素影響，並展現出一定的韌性。