普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Booking Holdings Inc.、當前估值比率
| Booking Holdings Inc. | Airbnb Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | Consumer Services | Consumer Discretionary | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 當前股價 (P) | $5,484.77 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 32,409,885 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 52.65% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $181.49 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $277.04 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $233.11 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $732.46 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $-124.04 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 30.22 | 29.25 | 37.73 | 859.39 | 26.81 | 28.13 | 33.61 | 92.59 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 19.80 | 33.38 | 28.33 | 963.01 | — | — | — | 76.33 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.57 | — | 1.14 | — | — | — | — | 4.35 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 23.53 | 30.34 | 30.21 | — | 18.82 | 19.56 | 25.60 | 74.05 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 7.49 | 6.98 | 5.12 | 9.86 | 8.51 | 2.92 | 6.26 | 8.12 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的資料，Booking Holdings Inc. 於五個年度的財務比率展現出若干明顯的趨勢與變動特徵。以下為詳細分析：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 此比率自2020年高點1696.44大幅下降，至2021年降低至86.68，並持續下降至2022年的29.87，2023年略提升至31.09，2024年則略降至28。此趨勢顯示，市場對公司未來獲利能力的評價在2020年後顯著調整，反映出投資者可能對於公司獲利增長的期待逐步降低或公司實際盈利能力的改善。跳躍式的高值可能亦受特殊事件或市場情緒所影響，但整體趨勢呈現出價值評估的收斂。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率於2021年出現數據（40.46），較2020年的缺失資料顯示分析限制，但從2021年起至2023年，呈現出逐步的下降，至2022年的17.91，然後略增至2023年的22.85，2024年則進一步降至21.8。這反映出市場對公司營收的估值在2022年後趨於合理或偏低，可能是由於公司營收成長或營運風險降低所致。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率於2020年為14.73，隨後逐年下降，至2022年為5.35，顯示市場對公司營收的估值顯著降低。2023年回升至6.24，2024年進一步上升至6.94，顯示投資者對公司未來營收期待略有提升，可能反映營收或市場信心的改善。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 2020年此比率為20.46，2021年下跌至16.35，2022年則明顯升高至32.84，未來年度的資料則未提供。此現象可能代表公司在2022年資產評價或公司本身市值相對於帳面價值發生較大變動，或市場對於公司資產價值的重新評估。缺乏後續資料限制了對此比率變動的全面分析。
總結而言，Booking Holdings Inc.的財務比率展示出整體價值評估的顯著變化，尤其是在2020年左右的比率高峰之後，隨著時間逐步下降，代表市場對公司未來盈利與營收成長的預期逐漸趨於理性或被調整。此外，各項比率之間的變動也提示公司可能在不同年度經歷了營運績效的變化或市場情緒的波動。資料中的缺失部分限制了某些趨勢分析的完整性，然而整體趨勢仍提供有價值的洞察。
價格與凈收入比率 （P/E）
Booking Holdings Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 179.25 | 125.52 | 81.23 | 28.49 | 1.44 | |
| 股價1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 28.00 | 31.09 | 29.87 | 86.68 | 1,696.44 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 33.58 | 20.59 | 44.53 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 50.81 | 58.48 | 49.37 | 67.03 | 122.18 | |
| DoorDash, Inc. | 728.78 | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 27.00 | 25.23 | 31.22 | 24.15 | 33.31 | |
| Starbucks Corp. | 29.62 | 29.09 | 34.26 | 30.95 | 118.26 | |
| P/E扇形 | ||||||
| Consumer Services | 34.04 | 30.62 | 39.20 | 46.48 | 569.28 | |
| P/E工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 5,882,000,000 ÷ 32,815,201 = 179.25
3 截至Booking Holdings Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 5,018.23 ÷ 179.25 = 28.00
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Booking Holdings Inc.的股價呈現持續上升的趨勢，從2020年末的2443.5美元逐步攀升至2024年末的5018.23美元。雖然2022年股價略有回落，但總體來說，股票價值展現出顯著的成長動能，反映市場對公司未來展望的樂觀情緒。
每股收益（EPS）方面，數據顯示出快速且穩健的增長，從2020年的1.44美元大幅提升至2024年的179.25美元。這代表公司在獲利能力上有明顯的改善，可能由營收擴張或成本控制策略的成功實施所驅動，反映公司營運效率的提升與獲利能力的增強。
P/E（市盈率）則由2020年的1696.44顯著下降至2024年的28。這一趨勢顯示，儘管股價與EPS同步上升，但市盈率的降低代表市場對公司未來成長的預期變得更為理性與穩健。較低的P/E倍數也可能表示公司估值已逐步趨向合理範圍，投資者對其長期增長的信心仍存，但相較於2020年顯著的高估值，風險和預期都變得更為平衡。
綜合評估，Booking Holdings Inc.在此期間展現出強烈的成長動能，股價與盈利能力同步提升，但市盈率的顯著降低蘊含著價值回歸理性的趨勢。未來，若公司能持續維持或改善盈利能力，市場預期仍有潛力進一步推動股價上升。然而，投資者亦需留意市盈率降低可能反映的市場預期變化及宏觀經濟環境的影響，持續跟蹤公司財務表現與市場情勢之變化將是關鍵。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Booking Holdings Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） (以百萬計) | 7,555) | 5,835) | 5,102) | 2,496) | (631) | |
| 每股營業利潤2 | 230.23 | 170.76 | 135.52 | 61.05 | -15.40 | |
| 股價1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 21.80 | 22.85 | 17.91 | 40.46 | — | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 34.83 | 65.01 | 46.78 | 232.24 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 40.67 | 46.13 | 38.25 | 54.38 | 149.81 | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 18.95 | 18.35 | 20.58 | 17.59 | 21.51 | |
| Starbucks Corp. | 20.60 | 20.44 | 24.35 | 26.68 | 70.29 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| Consumer Services | 25.92 | 26.47 | 26.12 | 32.01 | 129.49 | |
| P/OP工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 （虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 7,555,000,000 ÷ 32,815,201 = 230.23
3 截至Booking Holdings Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 5,018.23 ÷ 230.23 = 21.80
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，股價在所述期間呈現明顯上升趨勢，從2020年的約2,443.50美元逐步推升至2024年的約5,018.23美元，顯示投資者對該公司的市場價值持續看好。此一漲勢反映出公司在市場中的定位進一步強化，可能是因應其營收或盈利能力的改善所帶動。
2020年，公司每股營業利潤（OP）為負值（-15.4美元），代表當年公司尚處於虧損狀態。然而，隨著時間推移，該指標逐步轉正，並在2021年達到61.05美元，至2022年更進一步提升至135.52美元，2023年為170.76美元，至2024年達到約230.23美元。這一趨勢顯示公司營運獲得改善，盈利能力逐年增強，有助於支撐股價的持續上漲。
在財務比率方面，P/OP（市價對每股營業利潤比）從2021年的40.46下降至2022年的17.91，稍微上升至2023年的22.85，隨後在2024年微幅下降至21.8。此趨勢表明，儘管股價大幅上升，但營業利潤的成長速度較為穩健，導致市盈率有所下降，反映市場對公司價值的評價較為謹慎，或是盈利成長與股價上漲之間的調適過程。
整體來看，Booking Holdings Inc.在分析期間內，展現出由虧轉盈且盈利穩步提升的明顯趨勢，股價亦隨之同步上升。財務比率的變動則顯示，雖然公司市值偏高，但盈利指標有所改善，市價相對盈利能力的估值逐步得到合理化。這些趨勢綜合反映出公司在營運和市場層面的正向表現，值得持續關注其未來財務動態。
價格收入比 （P/S）
Booking Holdings Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以百萬計) | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | 6,796) | |
| 每股銷售額2 | 723.41 | 625.24 | 453.94 | 268.00 | 165.91 | |
| 股價1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 6.94 | 6.24 | 5.35 | 9.22 | 14.73 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 8.01 | 9.95 | 10.04 | 16.64 | 37.16 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 6.89 | 7.28 | 5.14 | 5.80 | 7.26 | |
| DoorDash, Inc. | 8.36 | 5.40 | 3.23 | 7.30 | 16.87 | |
| McDonald’s Corp. | 8.56 | 8.38 | 8.32 | 7.85 | 8.20 | |
| Starbucks Corp. | 3.08 | 3.34 | 3.49 | 4.47 | 4.67 | |
| P/S扇形 | ||||||
| Consumer Services | 6.34 | 6.15 | 5.69 | 7.25 | 9.47 | |
| P/S工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 23,739,000,000 ÷ 32,815,201 = 723.41
3 截至Booking Holdings Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 5,018.23 ÷ 723.41 = 6.94
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2020年至2024年間，Booking Holdings Inc. 的股價顯示出整體上升的趨勢。2020年股價為2443.5美元，2021年略微上升至2469.83美元，接著在2022年略微下滑至2426.49美元，但之後在2023年大幅攀升至3901.99美元，並且持續在2024年增長至5018.23美元。這代表投資者對公司未來展望持續樂觀，並反映出公司價值的顯著提升。2023年及2024年的股價明顯高於2020年，顯示公司經營績效或市場信心的正向轉變。
- 每股銷售額
- 每股銷售額從2020年的165.91美元，逐步成長至2024年的723.41美元，呈現持續的成長趨勢。此增長反映出公司營收的擴展，可能源於業務規模擴大或市場占有率提升。2021年與2022年之間增長較為顯著，2023年與2024年增長速度仍然穩健，彰顯公司在市場上的競爭力和銷售效率的改善。
- P/S（市銷率）
- P/S ratio由2020年的14.73下降至2022年的5.35，隨後在2023年回升至6.24，並在2024年進一步上升至6.94。P/S的變動顯示市場對公司銷售價值的評價經歷了調整。2020年至2022年之間，P/S評價有所下降，或許暗示市場對公司未來收益預期較為謹慎，或估值較為偏高。之後的回升可能反映出市場對公司未來成長潛力的重新肯定，以及公司營運與成長策略的正面回應。整體而言，雖然P/S呈波動，但在2024年逼近較高水準，証明市場仍對公司的長期價值持樂觀態度。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Booking Holdings Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益（赤字） (以百萬計) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | -122.50 | -80.30 | 73.89 | 151.10 | 119.45 | |
| 股價1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | — | — | 32.84 | 16.35 | 20.46 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 10.57 | 12.09 | 15.16 | 20.88 | 43.27 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.32 | 23.47 | 18.74 | 19.05 | 21.52 | |
| DoorDash, Inc. | 11.49 | 6.85 | 3.15 | 7.65 | 10.36 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| Consumer Services | 163.88 | 264.40 | 198.47 | 74.08 | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益（赤字） ÷ 已發行普通股數量
= -4,020,000,000 ÷ 32,815,201 = -122.50
3 截至Booking Holdings Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 5,018.23 ÷ -122.50 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 觀察股價的變化，從2020年底的約2,443.5美元緩步上升到2023年底的約3,902美元，並在2024年進一步攀升至約5,018美元。此趨勢顯示投資者對該公司的未來展望持樂觀態度，反映出其市場價值逐年增加。特別是在2023年至2024年期間，股價呈現較為顯著的拉升，顯示公司在近期期間獲得較佳的市場認可或有利的財務表現刺激。
- 每股帳面價值（BVPS）
- 每股帳面價值在2020年為119.45美元，至2021年升至151.1美元，顯示公司資產淨值有所增加。然而，在2022年，其BVPS大幅下降至73.89美元，代表公司在該年度資產淨值出現明顯縮減。之後2023年與2024年，數值轉為負值且持續下降，分別為-80.3美元與-122.5美元，顯示公司資產淨值在近年呈現大幅逆轉且惡化的趨勢，可能反映出累計虧損擴大或資產價值大幅縮水的現象。
- P/BV（股價對帳面價值比率）
- P/BV比率在2020年為20.46，2021年降低至16.35，表示相對於帳面價值，股價獲得較高的市場評價，但此比率在2022年回升至32.84，顯示市場對公司資產價值的評價更為熱烈。值得注意的是，在2022年P/BV比率顯著升高，可能反映投資者對公司未來成長的高度期待。然而，2023年與2024年因資料缺失，無法觀察後續變化，整體趨勢暗示該比率經歷了一段由較低到較高的波動，與BVPS的顯著變動呼應，顯示市場對公司資產淨值變動的敏感度日益提升。