財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Mosaic Co.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 769,500) | 574,000) | 519,100) | 847,700) | 2,153,500) | |
| 經營性資產 | 21,266,900) | 19,215,800) | 18,779,400) | 19,271,500) | 16,479,900) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 11,287,900) | 10,034,600) | 9,930,900) | 9,514,500) | 8,994,300) | |
| 少： 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 少： 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 少： 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 少： 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 經營負債 | 6,262,600) | 4,816,500) | 4,576,000) | 4,412,700) | 3,380,400) | |
| 淨營業資產1 | 15,004,300) | 14,399,300) | 14,203,400) | 14,858,800) | 13,099,500) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 605,000) | 195,900) | (655,400) | 1,759,300) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 4.12% | 1.37% | -4.51% | 12.59% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 材料 | 200.00% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 21,266,900 – 6,262,600 = 15,004,300
2 2021 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2021 – 淨營業資產2020
= 15,004,300 – 14,399,300 = 605,000
3 2021 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 605,000 ÷ [(15,004,300 + 14,399,300) ÷ 2] = 4.12%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2018年至2021年，淨營業資產呈現波動趨勢。2019年相較於2018年略有下降，隨後在2020年小幅回升，並於2021年達到最高點。整體而言，四年期間淨營業資產的變化幅度相對有限，顯示公司在資產規模上維持相對穩定。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 此項目的數值在各年度間變化顯著。2019年呈現大幅負值，表明該年度存在較大的應計負債或遞延收入減少。2020年轉為正值，且數值較2019年大幅提升，顯示應計資產或遞延收入增加。2021年繼續保持正值，並進一步增加，表明應計項目持續累積。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2019年呈現顯著的負比率，反映了應計負債的影響。2020年比率大幅下降至正值，隨後在2021年進一步上升。此比率的變化表明公司應計項目的組成和規模發生了顯著變化，可能與收入確認、費用遞延或資產負債的估計有關。比率的上升可能意味著公司在資產負債表上確認了更多的應計資產，或減少了應計負債。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產方面保持相對穩定，但在應計項目方面則呈現較大的波動。應計比率的變化值得進一步關注，以了解其對公司財務狀況和經營成果的影響。
基於現金流量表的應計比率
Mosaic Co.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,187,000) | 1,582,600) | 1,095,400) | 1,409,800) | 935,500) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,322,300) | (1,189,500) | (1,360,900) | (1,944,700) | (667,800) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 765,900) | 273,000) | (801,900) | 1,004,900) | (374,900) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 5.21% | 1.91% | -5.52% | 7.19% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | -8.12% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 材料 | -9.09% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 765,900 ÷ [(15,004,300 + 14,399,300) ÷ 2] = 5.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 從2018年至2021年，淨營業資產呈現波動趨勢。2019年相較於2018年略有下降，隨後在2020年小幅回升，並於2021年達到最高點。整體而言，四年期間淨營業資產的變化幅度相對有限，顯示資產規模維持在相對穩定的水平。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 此項目的數值在各年度間變化顯著。2018年為正值，表示應計項目增加。2019年則轉為大幅負值，顯示應計項目減少。2020年回歸正值，但金額較2018年大幅降低。2021年再次顯著增加，達到較高的正值。此變化可能反映了營運週期、應收帳款與應付帳款的管理策略，以及其他與現金流量相關的應計調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率的變化與應計項目合計專案的趨勢一致。2019年出現顯著的負值，表明應計項目對現金流量的影響為負面。2020年比率大幅下降至較低的正值，而2021年則顯著回升。此比率的波動可能與公司營運模式、收入確認政策以及現金流量管理策略有關。值得注意的是，2019年的負值可能表示公司在該年度的現金流量受到應計項目的不利影響。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產方面相對穩定，但在應計項目及相關比率方面則呈現較大的波動性。後兩項目的變化可能需要進一步分析，以了解其對公司現金流量及財務狀況的具體影響。