償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Mosaic Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 財務結構趨勢分析
- 從各項負債與股東權益比率的變化來看，該公司在2018年達到最高點0.58，之後逐步下降至2021年的0.47，顯示公司財務杠桿相對降低。然而，負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在相同期段逐漸由0.58下降至0.49，也呈現類似的趨勢，表明公司在財務結構上逐步偏向較低負債比例，以降低財務風險。
- 負債比率與資本結構
-
債務與總資本比率以及相關比率（包括經營租賃負債）在2017年至2021年皆呈現逐步下降的趨勢，分別從0.37降至0.32與0.37降至0.33，顯示公司在資本結構上持續調整，以降低財務槓桿風險，進而加強資本的穩定性與償債能力。
另一方面，債務資產比率與負債比率（包括經營租賃負債）亦呈現下降趨勢，分別由0.30和0.30降至0.23，表現公司資產中負債比例逐步下降，風險管理較為積極。
- 財務槓桿與償債能力
-
財務槓桿比率持平或微升，從1.94提高至2.08，表示公司在資本結構上的槓桿仍相對較高，但變動不大，反映穩定的融資策略。
利息覆蓋率在2017年至2018年逐步改善，從3.28升至3.53，顯示公司利潤能較好地覆蓋利息支出。然而，2019年出現大幅下滑至-5.09，表明那年度財務狀況出現嚴重問題，可能因利潤大幅下滑或非經常性項目影響所致。但隨後，在2020年回復至1.41，並在2021年大幅提升至12.49，展現公司償債能力顯著改善，能較好應對借貸成本與財務負擔。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率於2017年為2.37，2018年略降至2.13，但在2019年轉為負值-1.83，反映該年度公司面臨較大經營壓力，盈利難以覆蓋固定費用。隨後，2020年恢復至1.2，2021年更攀升至6.5，顯示公司在經營穩定性和盈利能力方面已經顯著改善，能有效覆蓋固定費用，增強財務安全性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Mosaic Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.47 | 0.54 | 0.58 | 0.49 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.33 | 0.34 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.95 | 2.30 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.52 | 0.48 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.55 | 0.56 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Mosaic 股東權益總額
= 5,025,300 ÷ 10,604,100 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2017年至2021年期間，Mosaic公司的總債務呈現出波動但整體趨勢趨於下降。2017年底的總債務為5,613,900千美元，至2021年底降至5,025,300千美元，顯示公司在此期間可能有減少負債或債務管理策略的調整。值得注意的是，2018年和2019年之間曾經出現升高的趨勢，然而，2020年之後則呈現出持續下降的態勢。
- 股東權益總額
- 股東權益總額的變動較為明顯，從2017年度的9,617,500千美元逐步增加至2021年底的10,604,100千美元。特別是在2018年底有所顯著的增長，反映公司在此期間可能有良好的盈利能力或資產積累。然而，在2019年出現了略微下降，接著2020年和2021年再次回升，顯示公司在資本積累和財務穩健方面持續改善。
- 債務與股東權益比率
- 此財務比率呈現出逐年下降的趨勢，從2017年的0.58降低到2021年的0.47，表明公司債務相較於股東權益的比例逐漸降低。這代表公司在財務結構上更偏向於股東權益，或是債務負擔的降低，有助於提升公司長期財務穩定性，降低財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Mosaic Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| 短期經營租賃義務 | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.49 | 0.56 | 0.60 | 0.49 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 4.72 | 2.80 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.57 | 0.54 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.60 | 0.61 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Mosaic 股東權益總額
= 5,149,300 ÷ 10,604,100 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2017年至2021年，Mosaic的債務總額呈現一定程度的波動。2017年達到高點56139萬美元，之後在2018年略為下降至51018萬美元，但隨即於2019年升至55490萬美元，2020年略微回落至53917萬美元，最後在2021年再次下降至51493萬美元。整體趨勢顯示，該公司在五年間，債務總額在一定範圍內波動，並未呈現持續上升或下降之明顯趨勢，可能反映公司在資金負債管理上較為穩健，或在不同年度調整了其融資策略。
- Mosaic股東權益總額
- 該公司股東權益總額展現出穩定成長的態勢。從2017年的9617.5百萬美元逐步提升至2021年的10604.1百萬美元，期間經歷短暫的下降（2019年為9185.5百萬美元），但隨後又回升，並於2021年再創新高點。此一趨勢顯示公司在整體盈利、資產積累或股東權益運用方面具有一定的正向表現，並能在不同年度維持股東權益的增長，反映公司財務健康狀況較為穩健。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此財務比率在五年期間內呈現較為波動的狀況，但較多集中於較低水平。2017年為0.58，隨後在2018年下降至0.49，並於2019年上升至0.6，此次為最高值；2020年略微下降至0.56，至2021年再次降至0.49。總體而言，比率呈現一定的下降趨勢，尤其是在2021年，恢復至接近2018年的水準。此比率反映公司在負債與股東權益之間的關係，較低的比率可能代表公司在槓桿運用方面較為保守，風險較低，也表明公司資本結構較為穩固，具有較好的財務韌性與抗壓能力。須注意的是，較高的比率（如2019年）可能指示較高的財務杠杆，需進一步分析其背後的原因與影響。
債務與總資本比率
Mosaic Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 總資本 | 15,629,400) | 14,799,500) | 14,540,400) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.33 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.25 | 0.26 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.80 | 0.70 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.34 | 0.33 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 5,025,300 ÷ 15,629,400 = 0.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2017年至2021年期間，Mosaic Co.的總債務（以千美元計）呈現出一定的波動。2017年的債務高達5,613,900千美元，隨後在2018年略微下降至5,101,800千美元，之後於2019年略微上升至5,354,900千美元，2020年稍微下降至5,218,100千美元，並在2021年進一步降低至大約5,025,300千美元。總體而言，債務呈現逐步下降的趨勢，顯示公司在此期間可能進行了債務減少或償還策略。
- 總資本
- 在五年間，總資本波動較大。2017年為15,231,400千美元，之後在2018年上升到15,499,100千美元，然後在2019年降至14,540,400千美元，再次回升至2020年的14,799,500千美元，最後在2021年達到最高的15,629,400千美元。整體來看，公司資本有逐步增加的趨勢，尤其是在2021年達到最高點，反映出公司整體資產或股東權益的成長。
- 債務與總資本比率
- 此比率用於衡量公司負債相對於其資本結構的比例。從數據中可以看到，2017年的比率為0.37，隨後逐年下降：2018年為0.33，2019年回升至0.37，2020年略降至0.35，並於2021年降至0.32。這些變化顯示公司在逐步降低負債在資本中的比例，尤其符合2021年比率的顯著下降至0.32，表明公司在資本結構上可能傾向於減少財務槓桿，以增強財務穩定性或改善資金結構。總體而言，該比率的趨勢是持續下降，反映公司在償還債務或優化資本結構方面的努力。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Mosaic Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| 短期經營租賃義務 | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 15,753,400) | 14,973,100) | 14,734,500) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.33 | 0.36 | 0.38 | 0.33 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.26 | 0.27 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.83 | 0.74 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.36 | 0.35 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 5,149,300 ÷ 15,753,400 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2017年至2021年間，Mosaic Co.的債務總額呈現大致穩定且略有波動的趨勢。2017年為5,613,900千美元，於2018年降低至5,101,800千美元，隨後在2019年回升至5,549,000千美元，稍微回升後在2020年降至5,391,700千美元，並且在2021年再次下降至5,149,300千美元。整體來看，債務總額未見大幅波動，且整體趨勢偏向略為降低，展現公司在償債方面可能進行了調整或控制負債水平的努力。
總資本方面，數據顯示公司資本規模在五年期間經歷小幅波動。2017年的總資本為15,231,400千美元，至2018年略微增加至15,499,100千美元，但在2019年略微下降至14,734,500千美元，之後逐步上升至2020年的14,973,100千美元，最終在2021年達到15,753,400千美元。總體而言，企業資本規模呈現出一定程度的穩定性，並在2021年達到較高的水平，反映公司在資本結構上的調整或成長。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2017年為0.37，於2018年下降至0.33，2019年回升至0.38，2020年略微下降至0.36，並在2021年再次下降至0.33。這表示公司在整體資本結構中，債務負擔在五年內曾經輕微上升至較高點（2019年為0.38），隨後逐步降低，至2021年回歸較低水平。整體來看，Mosaic Co.似乎控制了其債務比率，避免過高的財務杠桿，展現出較為謹慎的財務策略。
債務資產比率
Mosaic Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| 總資產 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.23 | 0.26 | 0.28 | 0.25 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.18 | 0.18 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.22 | 0.23 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 5,025,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 總債務變動趨勢
- 2017年至2021年間，總債務整體呈現下降趨勢，從56,139,000美元下降至50,253,000美元。期間內有一定波動，2018年達到最低點（5,101,800美元），隨後略有回升，但仍未超過2017年的水平。此趨勢顯示公司可能在逐步減少負債，改善財務結構。
- 總資產變動趨勢
- 同期內，總資產持續增加，從18,633,400美元增長至22,036,400美元，顯示公司資產規模擴大。這可能反映公司在產業中的擴張或資產重組，亦可能意味經營範圍的擴展或資金投入的增加。
- 債務資產比率的趨勢
- 該比率自2017年的0.30逐步降低至2021年的0.23，呈現逐年下降的趨勢。這表明公司相對於其資產，負債的比重在減少，財務結構正朝向較低負債水平的方向調整，有助於改善其財務安全性並降低財務風險。
- 綜合分析
- 資料顯示，該公司在過去五年逐步減少負債規模，同時資產規模持續擴大。債務比率的下降意味著公司債務負擔的相對減輕，可能提升企業的信用評級與融資條件。此外，儘管資料中未提供盈餘或現金流數據，這些資產負債變化趨勢通常與公司營運績效的改善有關，暗示公司可能在經營上進入較為穩健的階段。
負債比率（包括經營租賃負債）
Mosaic Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期債務 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 長期債務的當前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 長期債務，減去當前到期債務 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 總債務 | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| 短期經營租賃義務 | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| 總資產 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.25 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.56 | 0.50 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.26 | 0.25 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 材料 | 0.24 | 0.25 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 5,149,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，可以辨識出以下主要趨勢和特點：
- 債務總額的變動趨勢
- 從2017年至2021年，債務總額（包括經營租賃負債）呈現波動略有下降的趨勢。2017年為5,613,900千美元，經過幾年的波動後，2021年降至5,149,300千美元，顯示公司有稍許債務降低的跡象，可能反映出公司在債務管理或償債方面的努力。
- 總資產的變化趨勢
- 總資產由2017年的約18,633,400千美元逐步提升至2021年的約22,036,400千美元，整體呈現穩定成長的趨勢。這可能反映公司資產規模擴大，或者新增投資或資產組合的擴充，顯示公司在資產規模上持續擴展。
- 負債比率的變動趨勢
- 負債比率（包括經營租賃負債）在觀察期間內，從2017年的0.30下降到2021年的0.23，顯示公司財務槓桿率降低。此趨勢可能意味着公司在財務結構上傾向於降低負債比重，改善財務穩定性，或降低融資風險，促進長期穩定成長。
綜合分析：
整體而言，Mosaic Co. 在期間內展現出資產規模逐步擴大、債務負擔穩健控制的趨勢。負債比率的下降與債務總額的微幅減少同步，顯示公司在財務結構調整方面做出積極的改善措施，強化財務穩定性。未來趨勢若持續維持此方向，將有助於公司在資本結構上保持良好的平衡與風險管理。
財務槓桿比率
Mosaic Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.08 | 2.07 | 2.10 | 1.94 | 1.94 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 1.85 | 1.86 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.48 | 5.65 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 2.20 | 2.13 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 材料 | 2.49 | 2.47 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Mosaic 股東權益總額
= 22,036,400 ÷ 10,604,100 = 2.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經對Mosaic Co.過去五年的財務資料進行分析，總結如下：
- 總資產的變化趨勢
- 總資產由2017年的18,633,400千美元逐步增加，至2021年達到22,036,400千美元，呈現持續增長的趨勢。期間內，2018年和2020年的資產均有所增加，顯示公司在資產規模方面持續擴張，可能反映出公司在固定資產、庫存或投資資產上的持續投入。
- 股東權益的變動
- 股東權益持續成長，從2017年的9,617,500千美元增加至2021年的10,604,100千美元。2018年到2019年期間有較大幅度的變動，特別是在2018年達到高點，之後在2019年略有下降，隨後又回升至較高水平。這反映公司在盈餘留存和資本運作方面的整體穩定，盡管短期內出現波動，但長期呈現成長趨勢。
- 財務槓桿比率的趨勢
- 財務槓桿比率自2017年起基本保持穩定，約在1.94到2.1之間，2019年略微上升至2.1，之後微幅下降至2.08。這種趨勢表明公司在財務杠杆運用上較為保守，並且穩定維持在較低的範圍，有助於降低財務風險，保障公司資本結構的穩健性。
利息覆蓋率
Mosaic Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| 更多： 所得稅費用 | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| 更多： 利息支出 | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 12.49 | 1.41 | -5.09 | 3.53 | 3.28 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 45.60 | 21.41 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 7.72 | 8.40 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 17.53 | 12.73 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 15.36 | 8.03 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,426,900 ÷ 194,300 = 12.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Mosaic Co.的息稅前盈利（EBIT）在2017年至2018年間呈現明顯成長，從56.2萬美元增至76.28萬美元，顯示公司營運狀況在此期間有所改善。然而，2019年出現重大轉折，EBIT轉為-1,099.5萬美元，顯示公司在該年度遭遇營運虧損，可能受到市場、成本或其他外在因素的影響。進入2020年後，EBIT重回正值，達到30.12萬美元，顯示公司在經營狀況上有所改善，並在2021年達到高點，盈餘擴大至24.27萬美元，反映營運績效的逐步回穩或成長。
- 利息支出
- 利息支出在2017至2019年間持續上升，從17.13萬美元增加到21.6萬美元，2019年達到高點。此後，利息支出略有下降至21.41萬美元（2020年）和19.43萬美元（2021年），顯示公司在逐步控制融資成本或優化負債結構。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2017年和2018年都保持在較為穩定的水平，分別為3.28和3.53，顯示公司有一定的盈餘能力來支付利息。然而，2019年利息覆蓋率大幅轉為負值（-5.09），暗示該年度公司息稅前盈利為負，無法支付利息，財務壓力明顯增加。2020年，利息覆蓋率回升至1.41，雖然仍較安全線低，但顯示公司逐步改善其盈餘狀況。到2021年，利息覆蓋率大幅攀升至12.49，展現出公司盈利能力的強化，能輕鬆覆蓋利息支出，財務狀況顯著改善。
整體來看，Mosaic Co.的財務趨勢經歷了較大的波動，尤其在2019年遭遇重大挫折，但隨後逐步修復，並在2021年呈現顯著的盈利提升。公司在利息支出管控方面亦有所成效，利息覆蓋率的改善反映其獲利能力的恢復與增強，彰顯公司在經營及財務策略上的調整與成果。
固定費用覆蓋率
Mosaic Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| 更多： 所得稅費用 | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| 更多： 利息支出 | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| 更多： 租金費用 | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,638,700) | 528,100) | (850,400) | 1,033,100) | 676,000) | |
| 利息支出 | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| 租金費用 | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| 固定費用 | 406,100) | 441,000) | 465,100) | 486,100) | 285,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 6.50 | 1.20 | -1.83 | 2.13 | 2.37 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 13.02 | 7.79 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.77 | 4.13 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 6.99 | 5.55 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 材料 | 8.75 | 4.84 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,638,700 ÷ 406,100 = 6.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Mosaic Co. 在2017年至2021年間的財務表現呈現較為波動的趨勢。2017年到2018年期間，固定費用逐步增加，分別從285,300美元上升至486,100美元，顯示公司在此期間可能擴張營運或固定成本有所提升。同一時期，固定費用覆蓋率亦由2.37下降至2.13，表示固定成本相較於固定費用和稅項前的利潤有一定的下降壓力，但仍維持在正值範圍內，展現一定的盈餘抗壓能力。
2019年，固定費用繼續維持較高水平，達到465,100美元，但固定費用覆蓋率出現負值（-1.83），暗示該年度固定費用已經超過了固定費用和稅項前的利潤，表明公司當年面臨營運困難或虧損的狀況。此時利潤顯著下降，變成負數，反映出較大的財務壓力或市場挑戰。
進入2020年，利潤重新大幅回升至528,100美元，顯示公司成功扭轉了部分經營困境，但固定費用略有降低至441,000美元。2021年，固定費用持續下降至406,100美元，且固定費用覆蓋率提升至6.5，顯示公司不僅改善了利潤狀況，也降低了固定成本壓力，具有顯著的經營改善跡象。此時，利潤達到最高點（2,638,700美元），證明公司在最近一年度的財務表現非常強勁。
總結來看，Mosaic Co. 在資料期間經歷了由高波動的盈虧狀況，到逐步改善並在2021年取得較為強健的財務表現。特別是在2020年及2021年，利潤與固定費用比率皆明顯改善，顯示公司已經走出財務困境，並展現出較高的經營效率與盈利能力。