企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Mosaic Co., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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- 經營活動產生的現金凈額
- 從2017年至2021年，該指標呈現穩步成長的趨勢。2017年為935,500千美元，連續數年增長，並在2021年達到2,187,000千美元。此趨勢反映公司在經營活動中產生的現金流量持續增加，顯示經營效率提升以及營運規模擴張的跡象。特別是2020年到2021年，增幅明顯，可能與經營策略調整或市場需求變化相關。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流呈現較為波動的變化趨勢。2017年為231,685千美元，2018年大幅攀升至623,860千美元，顯示公司在這段期間內有較高的資金剩餘。然而，在2019年大幅下滑至13,097千美元，可能反映出資本支出增加或經營狀況的變動。隨後在2020年又大幅反彈至595,912千美元，2021年進一步增加至1,059,220千美元。整體而言，自由現金流在此段期間內經歷了高低起伏，但在2020年後回到較高水準，顯示公司已恢復較佳的資金運作狀況，並可能在2020年後的策略調整上取得成效。
已付利息，稅後
Mosaic Co.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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2 2021 計算
在此期間支付的利息現金，減去資本化金額，稅金 = 在此期間支付的利息現金，減去資本化金額 × EITR
= 189,900 × 26.90% = 51,083
3 2021 計算
重大建設項目的資本化利息、稅收 = 大型建設項目的資本化權益 × EITR
= 30,100 × 26.90% = 8,097
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
該指標顯示公司在所觀察期間內的稅率變化，呈現出波動的趨勢。從2017年的35%逐步下降至2018年的14%，顯示出公司稅務負擔在此期間大幅減輕。此後略有回升，2019年達到17.9%，隨後在2020年上升至21%，2021年進一步升高至26.9%。
整體而言，雖有波動，但在較長的時間範圍內，稅率呈現逐步提升的趨勢，可能反映公司稅務策略或財務架構的調整，以及稅務政策或經營狀況的變化，導致稅率的逐年上升。
- 在此期間支付的利息現金（稅後）
-
此項數值顯示公司支付的利息支出（扣除資本化部分）以千美元計，呈現一定的波動趨勢。2017年為100,750千美元，之後逐步增加到2018年的149,554千美元，再到2019年達到高點166,499千美元。2020年略降，為157,605千美元，2021年則下降至138,817千美元。
此變動趨勢可能反映公司在過去幾年中增減的借款情況或資金調度策略。特別是2020年和2021年的下降，或許代表公司調整了融資策略或償還了部分債務，亦或是利率變動使得利息負擔有所減輕。
- 重大建設項目的資本化利息
-
此項數值代表公司在重大建設項目中資本化的利息支出，金額以千美元計。從2017年的15,535千美元逐年增加，至2019年達到23,399千美元，2020年進一步攀升至26,307千美元，並在2021年有所下降，為22,003千美元。
資本化利息的逐年上升顯示公司在該期間內投入了大量資本來支持建設項目，反映出擴張或新增投資的持續進行。2021年的稍微下降，可能暗示投資或建設活動的減緩，或是公司對於資本支出的調整。
企業價值與 FCFF 比率當前
Mosaic Co., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 22,430,053) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 1,059,220) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 21.18 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Linde plc | 42.81 |
| Sherwin-Williams Co. | 40.72 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 化學藥品 | 35.71 |
| EV/FCFF工業 | |
| 材料 | 27.74 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Mosaic Co., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 21,047,779) | 16,076,972) | 12,013,679) | 15,543,777) | 14,060,312) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 1,059,220) | 595,912) | 13,097) | 623,860) | 231,685) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 19.87 | 26.98 | 917.26 | 24.92 | 60.69 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Linde plc | 23.60 | 34.03 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 36.70 | 21.39 | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 26.76 | — | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 材料 | 20.85 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
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3 2021 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 21,047,779 ÷ 1,059,220 = 19.87
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，企業價值（EV）在五個年度中呈現逐步成長的趨勢，尤其是2019年出現較大波動後，持續攀升至2021年的新高點，顯示公司整體市值呈現正向的提升趨勢。
公司自由現金流（FCFF）在期間內亦呈現明顯的波動。2018年大幅增加，達到峰值623,860千美元，較2017年大幅成長。然後在2019年大幅下滑至13,097千美元，可能反映公司在該年度內的經營或投資支出變化。隨後自2020年開始迅速回升，至2021年更突破1,059,220千美元的高點，顯示公司在近期期間內獲利能力及現金流狀況有顯著改善。
企業價值對自由現金流的比率（EV/FCFF）則呈現較為顯著的波動。2017年此比率為60.69，2018年下降至24.92，顯示相對於現金流，公司價值比例有所降低。但於2019年突然飆升至917.26，可能代表在當年公司估值相對於自由現金流前所未見的高，或反映市場對公司未來成長潛力的高度預期。進入2020年後，比率下降至26.98，2021年進一步降低至19.87，趨勢顯示公司估值與現金流的比率逐步回歸較低水平，更接近於過去較為合理的範圍，代表市場對公司現金產生能力的信心逐步恢復。
整體而言，資料顯示公司在過去五年經歷了由現金流的波動帶動的估值變化。儘管在2019年出現明顯的估值飆升，但隨後比率的回落表明市場可能重新評價了公司實際的現金生產能力。公司近期的自由現金流大幅改善，且企業價值同步上升，有助於公司長期財務穩健性與價值成長的展望。