盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Mosaic Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據提供的財務資料，可以觀察到咸於五個年度期間中，Mosaic Co. 的主要財務比率呈現出一定的波動與趨勢變化。
- 毛利率比率
- 該比率在2017年較低，為11.37%，至2018年明顯提升至15.63%，但在2019年下降至10.07%，之後於2020年回升至12.27%，並於2021年大幅提升至25.9%。
- 營業獲利率
- 2017年為6.29%，2018年上升至9.68%，但2020年經歷明顯的負值，達-12.29%，反映當年度可能面臨較嚴重的營運困難；2020年之後於2021年回升至接近20%的水平，呈現出明顯的改善趨勢。
- 淨獲利率
- 從負值-1.45%在2017年改善至2018年的正值4.9%，但2019年再次轉為負值，達-11.98%，顯示該年度公司獲利狀況惡化。2020年獲利轉正，為7.67%，2021年進一步提升至13.2%，整體呈現出復甦的跡象。
- 股東權益回報率（ROE）
- 在2017年為-1.11%，2018年改善至4.52%，2019年再次轉為負值-11.62%，在2020年回升至6.95%，2021年達到15.38%，整體趨勢顯示公司在近期中結構逐步改善，投資回報能力提升。
- 資產回報率（ROA）
- 與ROE類似，ROA在2017年為-0.58%，2018年有效改善至2.34%，但於2019年又回到負值-5.53%，2020年反彈至3.37%，2021年進一步提升至7.4%，反映公司資產運用效率在趨勢中逐步改善，尤其近兩年呈復甦之勢。
綜合而言，雖然2019年期間公司多項比率皆出現明顯的負面波動，代表當年度可能遇到營運或外部環境的挑戰，但自2020年起，相關比率逐步反轉並改善，尤其在2021年，毛利率、營業獲利率、淨利率以及資產和權益回報率均顯示出顯著的正向趨勢，反映出企業的經營績效逐步趨向穩健並出現成長態勢。未來持續觀察這些趨勢的持續性，將有助於判斷企業經營恢復與增長的能力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Mosaic Co.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利率 | 3,200,300) | 1,064,900) | 897,300) | 1,498,400) | 842,800) | |
| 淨銷售額 | 12,357,400) | 8,681,700) | 8,906,300) | 9,587,300) | 7,409,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 25.90% | 12.27% | 10.07% | 15.63% | 11.37% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 43.03% | 43.53% | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 42.83% | 47.29% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 3,200,300 ÷ 12,357,400 = 25.90%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對於Mosaic Co.在2017年至2021年間的經營狀況，進行以下分析：
- 毛利率與毛利額之趨勢
-
毛利額在此期間呈現顯著波動，從2017年的約8.43億美元逐步增加至2021年的約32.0億美元，顯示公司整體規模擴大。尤其在2021年，毛利額較前一年度有大幅提升，增加近2.94倍，彰顯公司營收增長帶來的毛利擴張。
毛利率率則呈現較為波動的走勢，2017年為11.37%，升至2018年的15.63%後，在2019年跌至10.07%，2020年回升至12.27%，而在2021年大幅上升至25.9%。尤其在2021年，毛利率率的激增反映出公司在該年度成功提升了毛利潤率，可能透過成本控管、產品結構調整或價格策略的變動實現較高的利潤率，進一步表明公司經營績效的改善。
- 淨銷售額的變化
-
淨銷售額在2017年至2021年間整體呈現上升趨勢，從7,409,400千美元上升至12,357,400千美元，合計增長約66%。尤其在2021年，銷售額較2017年約增加66%，顯示公司在市場擴張或產品需求方面取得了顯著進展。然而，2018年銷售額較2017年有所成長，但隨後在2019年和2020年出現一定的波動，銷售額小幅下降，可能與市場環境或經營策略調整有關。
2021年的銷售額明顯超越前幾年，表明公司在經營策略、產品價值或市場占有率方面取得了較佳績效，相關的營收結構改善為毛利率的提升提供了支撐。
營業獲利率
Mosaic Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業收益（虧損） | 2,468,500) | 412,900) | (1,094,900) | 928,300) | 465,700) | |
| 淨銷售額 | 12,357,400) | 8,681,700) | 8,906,300) | 9,587,300) | 7,409,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 19.98% | 4.76% | -12.29% | 9.68% | 6.29% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 16.19% | 12.19% | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 12.83% | 15.58% | — | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 14.87% | 13.56% | — | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 21.62% | 14.41% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
營業獲利率 = 100 × 營業收益（虧損） ÷ 淨銷售額
= 100 × 2,468,500 ÷ 12,357,400 = 19.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Mosaic Co.的整體經營表現進行分析，可以觀察到數據中呈現出一定的變動趨勢，反映公司在不同年份的經營狀況與盈利能力的波動特徵。
在營業收益（虧損）方面，2017年達到顯著的盈利水平，為約46.6億美元，且在2018年進一步增長至約92.8億美元，顯示公司在這兩年中成功提升營收。然而，2019年出現大幅下滑，營業虧損達到約109.5億美元，表明當年度經營出現嚴重困難或特殊支出;至2020年則迅速回復盈利，約41.3億美元，表現出一定的恢復能力。2021年，該數值大幅增加至約246.9億美元，反映公司在該年度的營業額大幅擴張，可能受市場需求上升或策略調整影響。
淨銷售額方面則呈現持續成長的趨勢，從2017年的約74億美元增加至2021年的逾123億美元，顯示公司在市場拓展和產品銷售方面有穩健的成長。儘管在2019年略有下降（約89億美元），但整體來看，淨銷售額的提升為公司提供了穩定的營收基礎，支撐其營業收益的波動。
營業獲利率方面，2017年約6.29%，且在2018年進一步提升至9.68%，顯示盈利能力有所增強。然而，2019年因營業虧損的出現，營利率轉為負值（約-12.29%），反映經營效率的明顯下降。2020年，獲利率回升至約4.76%，並在2021年大幅提升至約19.98%，展現公司在盈利效率上的大幅改善，可能是經營策略改善、成本控制或市場條件有利所導致的成果。
綜合而言，資料顯示Mosaic Co.在2017至2021年間經歷了較大的波動，其中2018年與2021年的經營表現較為突出，尤其是2019年的嚴重虧損，凸顯其經營風險與挑戰。整體來看，該公司在淨銷售與營業獲利率方面呈現正向成長趨勢，反映出經營策略的調整和市場條件的改善對其盈利能力產生了正面影響。
淨獲利率
Mosaic Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 淨銷售額 | 12,357,400) | 8,681,700) | 8,906,300) | 9,587,300) | 7,409,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 13.20% | 7.67% | -11.98% | 4.90% | -1.45% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 12.42% | 9.18% | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 9.35% | 11.06% | — | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 11.22% | 9.94% | — | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 材料 | 13.59% | 8.58% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
淨獲利率 = 100 × Mosaic應占凈收益（虧損） ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,630,600 ÷ 12,357,400 = 13.20%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2017年到2021年間，Mosaic公司的淨銷售額展現出整體上升的趨勢。2017年其銷售額為7,409,400千美元，經過幾年的波動後，2021年達到12,357,400千美元，增幅顯著。儘管在2019年出現短暫下降（2018年較高），整體而言，該公司在此期間持續擴大其營運規模。
- Mosaic應占凈收益（虧損）
- 該公司在2017年錄得虧損107,200千美元，2018年轉為盈餘470,000千美元，並在2019年再度出現較大幅度的虧損，達到1,067,400千美元。2020年虧損幅度縮小，轉為賺取666,100千美元，並在2021年持續提升至1,630,600千美元的盈利水平。這反映出公司盈利能力具有較大的波動性，2019年經歷重大虧損，而2020年至2021年則顯示公司已經逐步恢復並擴大利潤。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2017年為負值（-1.45%），顯示當年公司略有虧損。2018年轉為正向（4.9%），表明公司在營運效率或成本控制方面取得改善。2019年再度出現較大比例的虧損（-11.98%），可能由於特殊經營或財務因素影響。隨後在2020年，公司獲利率改善至7.67%，並在2021年進一步提升至13.2%，反映公司盈利能力的穩步增強，顯示其財務狀況正向改善並且營運效率逐步提升。
股東權益回報率 （ROE）
Mosaic Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| Mosaic 股東權益總額 | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 15.38% | 6.95% | -11.62% | 4.52% | -1.11% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 8.69% | 5.29% | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 76.50% | 56.23% | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 12.24% | 8.90% | — | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 材料 | 16.54% | 8.40% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
ROE = 100 × Mosaic應占凈收益（虧損） ÷ Mosaic 股東權益總額
= 100 × 1,630,600 ÷ 10,604,100 = 15.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Mosaic公司在2017年至2021年間的業績變化可進行以下分析：
- 盈利能力分析
- 公司年度應占凈收益呈現較大波動。在2017年，出現較大虧損，金額約為1072萬美元，但於2018年轉為盈利，金額約為470萬美元，顯示公司當年經營狀況改善。然而，2019年再度出現較大虧損，約為1,067萬美元，表明在該年度面臨較嚴峻的經營挑戰。至2020年，盈利轉為正向，約為666萬美元，2021年進一步擴大至1,630萬美元，展現出明顯的成長趨勢和盈利改善，表明公司可能在2020年後採取了有效的策略調整與成本控制措施，以增強盈利能力。
- 股東權益變動
- 股東權益總額在五年期間呈現一定的波動。2017年約為9617萬美元，之後於2018年增加至1.04億美元，反映出公司資本結構有所增強。然而，2019年股東權益出現下滑至約9185萬美元，可能與當年大幅虧損有關。之後於2020年回升，達到約9581萬美元，2021年進一步攀升至約1.06億美元，說明公司在盈利的同時也有穩定的資本積累與增長。此外，股東權益的整體趨勢表現出逐步積累狀況，雖有波動，但長期呈正向增長。
- 財務績效指標
- 投資回報率（ROE）在分析期間內呈現大幅變動。2017年為負值（約-1.11%），顯示公司當年未能有效地為股東創造價值。2018年ROE轉為正值（約4.52%），顯示盈利能力改善。但2019年ROE再次大幅轉負（約-11.62%），反映在該年度盈利能力極度低迷或資本利用不佳。2020年ROE回升至約6.95%，並在2021年提升至約15.38%，展現公司在經營效率與盈利能力方面已獲得顯著改善，進而提升了對股東的回報效率。綜合來看，ROE的波動反映出公司在盈利和資本運用方面存在較大挑戰與調整，但整體趨勢在2020年後明顯向好。
資產回報率 （ROA）
Mosaic Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| Mosaic應占凈收益（虧損） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 總資產 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 7.40% | 3.37% | -5.53% | 2.34% | -0.58% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 4.69% | 2.83% | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 9.02% | 9.95% | — | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 5.56% | 4.17% | — | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 材料 | 6.65% | 3.40% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
ROA = 100 × Mosaic應占凈收益（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 1,630,600 ÷ 22,036,400 = 7.40%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Mosaic公司的年度數據呈現明顯的波動與成長趨勢，反映公司在不同年度的經營狀況及財務表現變化。以下為各指標的詳細分析：
- 應占凈收益（虧損）
- 公司在2017年經歷較大的虧損，約為107,200千美元，顯示當年度經營困難或特殊損失；2018年則出現盈利，約47萬美元，展現出盈利改善的跡象。2019年再次陷入較大虧損，約1,067.4萬美元，可能源於市場變動、成本增加或其他經營挑戰。隨後自2020年起，數據顯示公司逐步轉為盈利，2020年的凈收益約666.1萬美元，2021年更進一步增長至1,630.6萬美元，表明公司在經營策略或市場條件改善後，獲利能力顯著提升。
- 總資產
- 公司總資產呈逐步成長的趨勢，由2017年的約1.86億美元，增加至2021年的約2.20億美元。此一趨勢暗示公司在資本擴張、資產負債結構或營運規模上持續擴大，可能反映公司在市場中的擴展策略與資產運用效率的提升。
- ROA（資產報酬率）
- 公司ROA在2017年和2019年為負值，分別為-0.58%與-5.53%，反映當年度資產運用未能產生正向回報，可能受到虧損或資產利用效率不足的影響。相對的，在2018年、2020年及2021年，ROA轉為正向並穩步提升，分別為2.34%、3.37%與7.4%。這呈現公司資產運用效率的明顯改善，特別是在2021年，ROA達到7.4%，顯示公司利用資產獲取利潤的能力大幅提升。
綜合以上分析，可以觀察到公司經歷了數年的財務波動。然而，從2020年起，財務狀況有所改善，營收和獲利能力皆呈現正向趨勢，資產規模亦逐步擴大，反映出經營策略逐漸奏效或市場環境改善。未來若能維持並鞏固這一成長動能，將有助於公司進一步穩定並提升整體財務績效。