債務分析
債務總額 （帳面值）
Mosaic Co.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 短期債務
- 在報告期間，短期債務呈現波動趨勢。2017年至2018年大幅增加，隨後在2019年顯著下降。2020年降至最低點，但在2021年大幅攀升，達到報告期內最高水平。此變化可能反映了短期融資策略的調整或營運資金需求的變化。
- 長期債務的當前到期日
- 長期債務的當前到期日數值在報告期間經歷了顯著的變化。從2017年的高位開始，在2018年大幅下降，2019年略有回升，但在2020年和2021年再次大幅增加。這種波動可能與債務再融資、償還計劃或債務結構的變化有關。
- 結構化應付賬款安排
- 結構化應付賬款安排在報告期間保持相對穩定，並呈現增長趨勢。從2017年到2019年持續增加，2020年略有下降，但在2021年再次回升至高位。這可能表明供應商融資或延遲付款安排的使用增加。
- 長期債務，減去當前到期債務
- 長期債務（減去當期到期債務）在報告期間呈現下降趨勢。從2017年的最高點開始，逐年下降，儘管下降幅度有所變化。這可能反映了長期債務的償還或債務結構的調整。
- 債務總額（賬麵價值）
- 債務總額（賬面價值）在報告期間相對穩定，但呈現輕微的波動。2017年和2018年之間略有下降，隨後在2019年略有回升，但在2020年和2021年再次下降。整體而言，債務總額的變化幅度不大，表明債務水平保持在相對穩定的範圍內。
總體而言，資料顯示債務結構在報告期間經歷了多次調整。短期債務和長期債務的當期到期日呈現較大波動，而長期債務（減去當期到期債務）和債務總額則呈現相對穩定的下降趨勢。結構化應付賬款安排則呈現增長趨勢。這些變化可能反映了公司在不同時期對融資策略和債務管理的調整。
債務總額 （公允價值）
| 2021年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 結構化應付賬款安排 | 743,700) |
| 短期債務 | 302,800) |
| 長期債務，包括流動部分 | 4,516,100) |
| 債務總額（公允價值） | 5,562,600) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均實際利率: 5.08%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.18% | 3,543,400) | 183,548) | |
| 7.19% | 147,800) | 10,627) | |
| 2.39% | 213,000) | 5,091) | |
| 4.08% | 74,600) | 3,044) | |
| 總價值 | 3,978,800) | 202,309) | |
| 5.08% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 202,309 ÷ 3,978,800 = 5.08%
產生的利息成本
Mosaic Co.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利息支出
- 從2017年至2018年，利息支出呈現顯著增長，由1.713億美元增加至2.158億美元。此後，利息支出在2019年和2020年維持在相對穩定的水平，分別為2.16億美元和2.141億美元。2021年，利息支出則有所下降，降至1.943億美元。整體而言，利息支出呈現先增後平，再略微下降的趨勢。
- 大型建設項目的資本化權益
- 大型建設項目的資本化權益在2017年至2019年間呈現波動，從2017年的2390萬美元下降至2018年的2210萬美元，隨後在2019年回升至2850萬美元。2020年，資本化權益進一步增加至3330萬美元，為觀察期內最高點。2021年，資本化權益略有下降，降至3010萬美元。此數據顯示，該實體在大型建設項目上的投資活動具有一定的變動性，且在2020年達到高峰。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出趨勢相似，在2017年至2018年期間顯著增長，從1.952億美元增加至2.379億美元。2019年和2020年，利息成本維持在相對高位，分別為2.445億美元和2.474億美元。2021年，利息成本有所下降，降至2.244億美元。整體趨勢與利息支出一致，表明利息成本的變化與整體財務狀況密切相關。
綜上所述，資料顯示利息支出和利息成本在觀察期內經歷了增長、穩定和略微下降的階段。大型建設項目的資本化權益則呈現波動上升的趨勢，並在2020年達到峰值。這些數據變化可能反映了該實體的投資策略、融資活動以及整體經濟環境的影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
2021 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,426,900 ÷ 194,300 = 12.49
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,426,900 ÷ 224,400 = 10.82
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2017年至2021年的數據顯示，此項比率呈現波動趨勢。2017年和2018年，該比率分別為3.28和3.53，顯示公司有足夠的利潤來支付利息費用。然而，2019年出現顯著下降，錄得-5.09，表明利潤不足以覆蓋利息費用。2020年進一步下降至1.41，情況略有改善，但仍低於2017和2018年的水平。值得注意的是，2021年該比率大幅提升至12.49，顯示公司利潤能力顯著增強，能夠輕鬆支付利息費用。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，但數值略低。2017年和2018年分別為2.88和3.21，同樣表明公司有能力支付利息費用。2019年也呈現負值，為-4.5，意味著利潤不足以覆蓋包含資本化利息在內的利息費用。2020年為1.22，與未調整的比率一樣，仍處於較低水平。2021年則大幅提升至10.82，與未調整的比率一同顯示公司利潤能力的顯著改善。
總體而言，數據顯示在2019年和2020年，公司的利潤覆蓋利息的能力受到挑戰。然而，2021年出現了顯著的轉變，兩項利息覆蓋率均大幅提升，表明公司財務狀況得到改善，並具備更強的償債能力。需要進一步分析導致這些變動的具體因素，以評估其可持續性。