流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 快速流動性比率 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 現金流動性比率 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2022年呈現下降趨勢，由0.92降至0.72。隨後，該比率在2022年至2025年期間逐步回升，於2025年達到0.96。整體而言，該比率呈現先降後升的趨勢，並在最後一個報告期接近初始水平。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在報告期內持續維持在相對較低的水平。該比率從2021年的0.44下降至2023年的0.28，為報告期內的最低點。2024年和2025年，該比率略有回升，分別為0.39和0.42，但仍未回到2021年的水平。這表明短期償債能力可能受到存貨等較不流動資產的影響。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在報告期內也呈現波動。該比率從2021年的0.23下降至2022年和2023年的0.12，為報告期內的最低點。2024年和2025年，該比率逐步回升，分別為0.18和0.19。儘管有所改善，但該比率仍然相對較低，表明公司立即償還短期負債的能力可能有限。
總體而言，這些比率顯示公司在短期流動性方面存在一定的挑戰。雖然當前流動性比率在報告期末有所改善，但快速流動性比率和現金流動性比率的持續低水平值得關注。這些趨勢可能需要進一步的分析，以評估公司長期財務狀況的穩定性。
當前流動性比率
Philip Morris International Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 24,363) | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.59 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.95 | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.89 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料中可觀察到，流動資產在2021年至2023年間呈現相對穩定的趨勢，數值介於17717百萬美元至19755百萬美元之間。然而，在2024年和2025年，流動資產顯著增加，分別達到20170百萬美元和24363百萬美元，顯示出資產規模的擴大。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年間大幅增加，從19255百萬美元上升至27336百萬美元。2023年略有下降至26383百萬美元，隨後在2024年進一步下降至22915百萬美元。2025年則回升至25427百萬美元，但仍低於2022年的峰值。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間內呈現波動趨勢。2021年的比率為0.92，2022年大幅下降至0.72，表明短期償債能力有所減弱。2023年略有回升至0.75，2024年進一步改善至0.88。2025年則達到0.96，顯示短期償債能力得到顯著提升。整體而言，比率的變化與流動資產和流動負債的相對變化密切相關。
總體而言，資料顯示在2024年和2025年，流動資產的增長速度超過了流動負債的增長速度，導致當前流動性比率的改善。在2022年，流動負債的快速增長對短期流動性造成了壓力，但隨後幾年情況有所改善。
快速流動性比率
Philip Morris International Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 貿易應收賬款，減去備抵 | 4,572) | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | |
| 其他應收賬款，減去備抵 | 1,238) | 886) | 930) | 906) | 817) | |
| 速動資產合計 | 10,682) | 8,891) | 7,451) | 7,963) | 8,436) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2021年的8436百萬美元下降至2023年的7451百萬美元，隨後在2024年顯著增加至8891百萬美元，並於2025年進一步增長至10682百萬美元。整體而言，速動資產合計在後期呈現增長趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年期間大幅增加，從19255百萬美元增長至27336百萬美元。2023年略有下降至26383百萬美元，2024年進一步下降至22915百萬美元。然而，在2025年，流動負債再次增加至25427百萬美元。顯示流動負債的變化幅度較大，且在後期趨於穩定。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的數值相對較低，且在觀察期間呈現波動。從2021年的0.44下降至2022年和2023年的0.29和0.28。2024年有所回升至0.39，並在2025年進一步提升至0.42。整體而言，快速流動性比率在後期呈現改善趨勢，但仍需持續關注其變化。
綜上所述，速動資產合計在後期呈現增長趨勢，而流動負債則經歷了大幅波動後趨於穩定。快速流動性比率雖然在後期有所改善，但仍處於相對較低的水平。這些數據變化可能反映了公司在資金管理和償債能力方面的策略調整。
現金流動性比率
Philip Morris International Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 現金資產總額 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間，現金資產總額呈現波動趨勢。從2021年的4496百萬美元大幅下降至2022年的3207百萬美元，隨後在2023年降至3060百萬美元。然而，2024年現金資產總額顯著增加至4216百萬美元，並在2025年進一步增長至4872百萬美元。整體而言，儘管前期經歷下降，但近期現金資產總額呈現增長趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的19255百萬美元增長至2022年的27336百萬美元，並在2023年達到26383百萬美元。2024年，流動負債有所下降，降至22915百萬美元，但在2025年再次回升至25427百萬美元。整體而言，流動負債的變化幅度較大，但整體水平維持在相對較高的水準。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間普遍偏低。從2021年的0.23大幅下降至2022年的0.12，並在2023年維持在0.12的低水平。2024年，現金流動性比率略有改善，增至0.18，並在2025年進一步提升至0.19。儘管有所改善，但該比率仍表明短期償債能力相對較弱。現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化趨勢相符，現金資產總額的增加和流動負債的減少均有助於提高該比率。
總結而言，觀察期間現金資產總額呈現先降後升的趨勢，流動負債則呈現波動上升的趨勢，而現金流動性比率則維持在相對較低的水平，但近期有改善的跡象。這些數據變化可能反映了公司在資金管理和負債結構方面的策略調整。