償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率變化趨勢。
- 債務與總資本比率
- 在觀察期間，該比率呈現波動趨勢。從2021年的1.57下降至2022年的1.26，隨後在2023年小幅上升至1.31，2024年進一步上升至1.35，最後在2025年回落至1.26。整體而言，比率在1.26至1.35之間波動，顯示公司資本結構中債務佔比相對穩定，但存在一定程度的變化。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與上述“債務與總資本比率”相似，但數值略低。從2021年的1.55下降至2022年的1.26，隨後在2023年上升至1.30，2024年上升至1.34，最後在2025年回落至1.25。這表明經營租賃負債對整體債務比率有一定影響，但影響程度相對有限。
- 債務資產比率
- 該比率在觀察期間內呈現小幅上升趨勢，從2021年的0.67上升至2024年的0.74，最後在2025年回落至0.71。這意味著公司資產中債務所佔比例略有增加，但整體而言，債務對資產的影響仍然相對可控。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率也呈現小幅上升趨勢，從2021年的0.69上升至2024年的0.75，最後在2025年回落至0.72。這表明公司負債總額相對於其資產總額的比例略有增加，但變化幅度不大。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年和2022年分別為17.8和16.33，隨後在2023年大幅下降至7.95，2024年進一步下降至6.97，最後在2025年回升至10.19。這表明公司支付利息的能力在2023年和2024年受到較大壓力，但在2025年有所改善。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的13.43下降至2024年的6.14，最後在2025年回升至8.68。這表明公司支付固定費用的能力在2023年和2024年受到影響，但在2025年有所恢復。
總體而言，數據顯示公司在觀察期間內，債務水平相對穩定，但償債能力在2023年和2024年有所下降，隨後在2025年有所改善。需要進一步分析導致利息覆蓋率和固定費用覆蓋率下降的原因，以及2025年恢復的原因。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Philip Morris International Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| PMI股東赤字總額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.41 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.82 | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | |
| PepsiCo Inc. | 2.41 | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.41 | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.05 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ PMI股東赤字總額
= 48,835 ÷ -9,994 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的27806百萬美元增長至2023年的47909百萬美元。然而，在2024年略有下降至45695百萬美元，隨後在2025年再次回升至48835百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- PMI股東赤字總額
- PMI股東赤字總額在2021年至2023年間持續減少，從-10106百萬美元減少至-11225百萬美元。2024年進一步減少至-11750百萬美元，但在2025年顯著回升至-9994百萬美元。這表明股東權益的變化，且2025年的數據顯示股東赤字有所改善。
- 債務與股東權益比率
- 由於資料中缺少債務與股東權益比率的數值，因此無法對此比率進行分析。然而，根據總債務和股東赤字總額的趨勢，可以推測該比率在2021年至2023年間可能呈現上升趨勢，反映債務相對於股東權益的增加。2024年的數據可能顯示比率略有下降，而2025年的數據則可能顯示比率再次上升，但需要實際數值才能確認。
總體而言，資料顯示公司債務規模在觀察期間內有所擴大，股東赤字總額則呈現先減後增的變化。債務與股東權益比率的變化趨勢與上述兩項數據的變化密切相關，但需要完整數據才能進行準確評估。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Philip Morris International Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| 流動經營租賃負債（包括在應計負債、其他中） | 207) | 177) | 197) | 178) | 192) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | 526) | 427) | 456) | 436) | 344) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,568) | 46,299) | 48,562) | 43,737) | 28,342) | |
| PMI股東赤字總額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.47 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.85 | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | |
| PepsiCo Inc. | 2.60 | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.51 | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.16 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ PMI股東赤字總額
= 49,568 ÷ -9,994 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的283.42億美元增長至2023年的485.62億美元。然而，在2024年略有下降至462.99億美元，隨後在2025年再次回升至495.68億美元。整體而言，五年期間內債務總額呈現波動上升的趨勢。
- PMI股東赤字總額
- 股東赤字總額在2021年至2023年間持續減少，從2021年的-101.06億美元減少至2023年的-112.25億美元（數值更負）。2024年進一步減少至-117.50億美元，但在2025年則出現轉變，回升至-99.94億美元。這表示股東赤字在2024年達到最大值，隨後在2025年有所改善。
- 負債股東權益比率
- 由於資料中負債股東權益比率的數值皆為空白，因此無法對此比率進行分析。缺乏此項數據限制了對公司財務結構的全面評估。
綜上所述，資料顯示債務總額在五年期間內整體呈現上升趨勢，而股東赤字則經歷了先減少後回升的變化。由於負債股東權益比率的數據缺失，無法對公司的財務風險進行更深入的評估。建議補充此項數據以進行更全面的分析。
債務與總資本比率
Philip Morris International Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| PMI股東赤字總額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 總資本 | 38,841) | 33,945) | 36,684) | 34,166) | 17,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.26 | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.71 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 48,835 ÷ 38,841 = 1.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在報告期間呈現波動上升的趨勢。從2021年的27806百萬美元，增加至2022年的43123百萬美元，隨後在2023年上升至47909百萬美元。2024年略有下降至45695百萬美元，但在2025年再次增加至48835百萬美元。整體而言，總債務規模在五年內顯著增長。
- 總資本
- 總資本也呈現增長趨勢，但增長幅度相對穩定。從2021年的17700百萬美元，增加至2022年的34166百萬美元，2023年進一步增加至36684百萬美元。2024年略有下降至33945百萬美元，隨後在2025年回升至38841百萬美元。總資本的增長為公司提供了更強大的財務基礎。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在報告期間呈現波動。2021年為1.57，2022年下降至1.26，2023年略微上升至1.31，2024年進一步上升至1.35，最後在2025年回落至1.26。雖然比率在各年有所波動，但整體而言，該比率在1.26至1.57之間。2025年的比率回落至2022年的水平，顯示債務相對於資本的比例有所改善。
綜上所述，資料顯示總債務和總資本均呈現增長趨勢，但債務與總資本比率的波動表明公司在債務管理方面存在一定的變化。2025年的比率回落可能反映了公司在平衡債務和資本方面的策略調整。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Philip Morris International Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| 流動經營租賃負債（包括在應計負債、其他中） | 207) | 177) | 197) | 178) | 192) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | 526) | 427) | 456) | 436) | 344) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,568) | 46,299) | 48,562) | 43,737) | 28,342) | |
| PMI股東赤字總額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 39,574) | 34,549) | 37,337) | 34,780) | 18,236) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.25 | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | |
| PepsiCo Inc. | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 49,568 ÷ 39,574 = 1.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的283.42億美元增長至2023年的485.62億美元。然而，在2024年略有下降至462.99億美元，隨後在2025年再次增長至495.68億美元。整體而言，五年期間內債務總額呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，從2021年的182.36億美元增長至2023年的373.37億美元。2024年略有下降至345.49億美元，但在2025年回升至395.74億美元。總資本的增長幅度雖然不如債務總額顯著，但仍呈現整體上升的趨勢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年為1.55，表示債務水平相對較高。2022年該比率下降至1.26，顯示財務槓桿有所降低。2023年比率略微上升至1.3，2024年進一步上升至1.34。2025年，該比率再次下降至1.25。整體而言，該比率在1.25至1.55之間波動，表明公司在利用債務融資方面存在一定的變化，但整體而言，債務水平仍佔總資本的相當比例。
綜上所述，資料顯示公司債務和總資本均呈現增長趨勢，但債務增長速度快於總資本。債務與總資本比率的波動表明公司在管理財務槓桿方面有所調整，但整體而言，債務水平仍然較高。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況。
債務資產比率
Philip Morris International Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| 總資產 | 69,185) | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | |
| PepsiCo Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.47 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 48,835 ÷ 69,185 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的27806百萬美元增長至2023年的47909百萬美元。然而，在2024年略有下降至45695百萬美元，隨後在2025年再次回升至48835百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，從2021年的41290百萬美元增長至2023年的65304百萬美元。2024年總資產略有下降至61784百萬美元，但在2025年回升至69185百萬美元，達到觀察期內最高點。總資產的增長幅度與總債務的增長幅度相呼應。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間逐步上升，從2021年的0.67上升至2023年的0.73。2024年該比率進一步上升至0.74，為觀察期內最高值。然而，在2025年，債務資產比率略有下降至0.71。整體而言，該比率的變化趨勢表明，隨著總債務和總資產的增長，公司的財務槓桿在觀察期內有所增加，但在最後一年略有改善。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內，總債務和總資產均呈現增長趨勢，債務資產比率也隨之上升，表明財務槓桿的增加。雖然在最後一年債務資產比率略有下降，但整體趨勢仍需持續關注。
負債比率（包括經營租賃負債）
Philip Morris International Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 168) | 137) | 1,968) | 5,637) | 225) | |
| 長期債務的流動部分 | 3,533) | 3,392) | 4,698) | 2,611) | 2,798) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 45,134) | 42,166) | 41,243) | 34,875) | 24,783) | |
| 總債務 | 48,835) | 45,695) | 47,909) | 43,123) | 27,806) | |
| 流動經營租賃負債（包括在應計負債、其他中） | 207) | 177) | 197) | 178) | 192) | |
| 非流動經營租賃負債（計入其他負債） | 526) | 427) | 456) | 436) | 344) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,568) | 46,299) | 48,562) | 43,737) | 28,342) | |
| 總資產 | 69,185) | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.72 | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | |
| PepsiCo Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 49,568 ÷ 69,185 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的283.42億美元增長至2023年的485.62億美元。然而，在2024年略有下降至462.99億美元，隨後在2025年再次增長至495.68億美元。整體而言，儘管有短暫的下降，但債務總額在觀察期間內呈現上升趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，從2021年的412.9億美元增長至2023年的653.04億美元。2024年總資產略有下降至617.84億美元，但在2025年回升至691.85億美元。總資產的增長幅度與債務總額的增長幅度相近。
- 負債比率
- 負債比率在2021年至2023年間持續上升，從2021年的0.69上升至2023年的0.74。2024年略微上升至0.75，但在2025年回落至0.72。負債比率的上升表明公司財務槓桿的增加，意味著公司越來越依賴債務來資助其資產。2025年的回落可能表示公司正在採取措施降低其財務風險。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內，債務和資產均有所增長。負債比率的上升表明財務槓桿的增加，但2025年的回落可能預示著公司策略的調整。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況。
財務槓桿比率
Philip Morris International Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 69,185) | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | |
| PMI股東赤字總額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | |
| Mondelēz International Inc. | 2.77 | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | |
| PepsiCo Inc. | 5.26 | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 5.16 | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 3.42 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ PMI股東赤字總額
= 69,185 ÷ -9,994 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現波動增長趨勢。從2021年的41290百萬美元增長至2022年的61681百萬美元，增幅顯著。2023年進一步增長至65304百萬美元，但2024年則出現回落，降至61784百萬美元。然而，在2025年，總資產再次增長，達到69185百萬美元，為分析期間的最高值。
- PMI股東赤字總額
- PMI股東赤字總額在2021年至2023年間持續增加，從-10106百萬美元增加至-11225百萬美元。2024年，股東赤字總額進一步惡化至-11750百萬美元。然而，在2025年，股東赤字總額有所改善，降至-9994百萬美元，顯示股東權益狀況出現正向變化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的資料在分析期間缺失，因此無法進行相關分析。缺乏此項數據，將限制對公司財務風險和資本結構的全面評估。
綜上所述，總資產的增長與股東赤字總額的變化呈現複雜的關係。雖然總資產在整體上呈現增長趨勢，但股東赤字總額的增加可能暗示著公司在財務結構上存在潛在風險。由於財務槓桿比率的資料缺失，無法對公司的財務風險進行更深入的評估。建議補充財務槓桿比率的數據，以便更全面地了解公司的財務狀況。
利息覆蓋率
Philip Morris International Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於採購經理指數（PMI）的凈利潤 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 500) | 446) | 455) | 479) | 601) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,737) | 3,017) | 2,339) | 2,244) | 2,671) | |
| 更多： 利息支出 | 1,587) | 1,763) | 1,526) | 768) | 737) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 16,172) | 12,283) | 12,133) | 12,539) | 13,118) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 10.19 | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.67 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | |
| Mondelēz International Inc. | 6.42 | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | |
| PepsiCo Inc. | 6.57 | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 8.76 | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 11.79 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 16,172 ÷ 1,587 = 10.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在分析期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年為13118百萬美元，2022年略有下降至12539百萬美元。2023年進一步下降至12133百萬美元，為分析期間的最低點。2024年小幅回升至12283百萬美元，但在2025年顯著增長至16172百萬美元，達到分析期間的最高值。整體而言，息稅前盈利在後三年呈現顯著增長。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在分析期間呈現上升趨勢。2021年為737百萬美元，2022年增加至768百萬美元。2023年大幅增加至1526百萬美元，2024年繼續增加至1763百萬美元，為分析期間的最高值。2025年略有下降至1587百萬美元，但仍高於2021年和2022年的水平。利息支出的增加可能與債務水平的變化或利率的影響有關。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率反映了企業支付利息的能力。在分析期間，利息覆蓋率呈現顯著下降，隨後又有所回升的趨勢。2021年為17.8，2022年下降至16.33。2023年大幅下降至7.95，2024年進一步下降至6.97，為分析期間的最低點。2025年回升至10.19，但仍低於2021年和2022年的水平。利息覆蓋率的下降表明企業支付利息的能力有所減弱，但2025年的回升顯示情況有所改善。利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。
總體而言，資料顯示息稅前盈利在後三年顯著增長，但利息支出也隨之增加。利息覆蓋率的下降表明企業的財務風險有所增加，但2025年的回升提供了一定的緩解。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估企業的財務狀況。
固定費用覆蓋率
Philip Morris International Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於採購經理指數（PMI）的凈利潤 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 500) | 446) | 455) | 479) | 601) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,737) | 3,017) | 2,339) | 2,244) | 2,671) | |
| 更多： 利息支出 | 1,587) | 1,763) | 1,526) | 768) | 737) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 16,172) | 12,283) | 12,133) | 12,539) | 13,118) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 313) | 283) | 266) | 248) | 259) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 16,485) | 12,566) | 12,399) | 12,787) | 13,377) | |
| 利息支出 | 1,587) | 1,763) | 1,526) | 768) | 737) | |
| 經營租賃成本 | 313) | 283) | 266) | 248) | 259) | |
| 固定費用 | 1,900) | 2,046) | 1,792) | 1,016) | 996) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 8.68 | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 8.77 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | |
| Mondelēz International Inc. | 4.84 | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | |
| PepsiCo Inc. | 4.77 | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 6.86 | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.80 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 16,485 ÷ 1,900 = 8.68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在分析期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。從2021年的13377百萬美元下降至2023年的12399百萬美元，隨後在2024年小幅回升至12566百萬美元，並在2025年顯著增長至16485百萬美元。整體而言，儘管經歷了短期的下降，但最終呈現出強勁的增長趨勢。
- 固定費用
- 固定費用在2021年至2023年間逐步增加，從996百萬美元增長至1792百萬美元。2024年繼續增加至2046百萬美元，但在2025年略有下降至1900百萬美元。這表明固定費用在前期持續上升，但在最新年度有所控制。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在分析期間呈現顯著下降趨勢，從2021年的13.43下降至2023年的6.92，並進一步下降至2024年的6.14。然而，在2025年，覆蓋率有所回升至8.68。覆蓋率的下降表明公司用來支付固定費用的利潤能力在前期受到侵蝕，但最新的數據顯示情況正在改善。覆蓋率的變動與固定費用和稅項前利潤的變動方向相反，這符合預期。
總體而言，儘管固定費用有所增加，但固定費用和稅項前的利潤在2025年顯著增長，導致固定費用覆蓋率的回升。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。