長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
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長期活動比率（摘要）
RH、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
根據所提供的Rh公司財務資料，從各項比率的趨勢可觀察出以下幾點重要特徵與變化趨勢：
- 固定資產淨周轉率
- 該比率在資料期間內呈現較為穩定的變化，整體趨勢略為下降。由2017年4月的約3.05下滑至2023年4月的2.06，期間有小幅波動但整體呈現逐步減少的趨勢，顯示公司在固定資產運用效率方面可能面臨挑戰，資產利用率略為降低。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）
- 此比率亦呈現逐漸下降的趨勢，從2017年的約3下降至2023年約1.56。類似第一項比率，包含租賃與使用權資產後的周轉率較低，顯示不論是否計入相關資產，公司在固定資產的利用效率上逐漸趨緩，反映公司資產管理的壓力或產能調整的需求。
- 總資產周轉率
- 此比率在整個期間內趨勢較為穩健，但明顯隨著時間進展逐步下降。從2017年的約1.41減少到2023年約0.63，顯示公司整體資產運用效率明顯降低，可能與規模擴張、投資增加或經營環境變化相關，導致資產回報效率下降。
- 股東權益周轉率
- 該比率呈現較大波動且較為不穩定，且數值顯示大幅度的起伏。資料中高點出現在2017年7月和2018年5月，較低則於2021年有明顯下降，甚至在部分點數值較低（例如2021年7月的2.87）。整體來看，股東權益周轉率的變動較為劇烈，反映公司成本結構或營運策略的頻繁調整，資本回轉效率有較大波動性。
綜合以上分析，Rh公司的核心資產與總資產周轉率均呈現下降趨勢，顯示資產運用效率在近年來逐步降低。這可能提示公司在資產配置、營運策略或市場環境方面遇到挑戰。此外，股東權益周轉率的波動性較大，或反映公司在資本運用層面存在一定的不穩定性。公司應持續監控資產利用效率，並考慮調整策略以改善資產回報率與營運效率。
固定資產凈周轉率
RH、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 財產和設備，淨額
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入分析
- 從2017年至2023年期間的數據顯示，RH的淨收入整體呈現穩步成長的趨勢。2020年之前，收入逐步增加，並在2020年達到較高的水平，接著在2021年和2022年均保持較高的數值，顯示出公司收入持續擴張的狀況。然而，2023年第一季度的數據顯示其淨收入仍然維持在較高水準，證實了其盈利能力的穩定性。值得注意的是，雖然有短期波動，整體收入趨勢呈正向發展，反映出公司營運規模逐漸擴大，且市場接受度較高。
- 財產與設備淨額分析
- 財產和設備淨額呈現穩定且持續增長的趨勢，從2017年的702,741千美元逐步增加至2023年的1,635,984千美元。這指示公司持續投入並擴大其資本資產，可能用於支持其營運擴展或提升固定資產效率。此資產的穩定成長亦反映公司在資產配置上的持續投資策略，有助於長期的營運穩健。
- 固定資產凈周轉率分析
- 該比率在資料期間內呈現波動，平均值約2.4至3.1之間。特別是自2017年以來，雖然該比率有所下降，但整體在2.0至3.1之間持續運作，顯示固定資產的周轉效率基本保持穩定。較高的比率代表資產利用效率較好，較低則可能暗示資產未獲充分運用或出現資產過剩。該比率的變動反映公司在資產管理方面的調整與優化努力。值得注意的是，2019年至2022年期間，比率略有下降，可能表示資產增加較快於收益增長，需要持續觀察資產利用效率是否改善。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
RH、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃使用權資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
不動產及設備淨額的變化趨勢：
- 整體增長情況
- 資料顯示RH的淨不動產與設備淨額自2017年4月29日的702,741千美元，逐步擴大到2023年4月29日的2,168,606千美元，期間呈現持續成長的趨勢，尤其是在2019年後轉趨快速擴張，反映公司資產規模的擴充與資本投入，可能由於投資、擴建或資產升值所致。
- 增長速度與波動
- 在2019年後，淨額增長較為明顯，顯示公司在該期間資產累積速度加快。特別是在2020年到2023年間，資產淨值的增加較為平穩，且每個季度都呈現出資產持續增長的趨勢，突顯出公司資產規模擴張持續進行中。
固定資產淨周轉比率的變化趨勢：
- 平均值與偏差
- 從2017年到2022年，固定資產淨周轉比率在2.95到1.56之間浮動，2018年初期較高，表示資產運用效率較佳，但隨著資產規模擴大，比率逐漸下降，反映資產擴張可能帶來的運用效率下降或資產周轉率的自然波動。
- 趨勢分析
- 自2018年起，該比率逐步降低，尤其在2022年達到最低點1.56，顯示資產基數的擴大可能降低了其單位資產所產生的淨收入，或是資產利用效率的下降。
- 持續觀察點
- 2023年第一季度數據未提供，若持續追蹤，預計若資產繼續增加，淨周轉率有可能持續下降或進入穩定狀態。若公司能有效提升資產運用效率，未來比率可能有所改善。
總結：
RH的資產規模持續擴張，顯示公司積極投資與擴充資產的策略；然而，固定資產的淨周轉率則呈現逐步下降之勢，暗示資產增加對運用效率的影響。本分析建議持續監控資產利用情況，以平衡資產擴張與運用效率，確保企業長期資產投資的效益最大化。
總資產周轉率
RH、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
總資產周轉率 = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 總資產
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，RH的淨收入在整體呈現成長趨勢，尤其在2020年第四季度之後，淨收入明顯上升。例如，2020年10月31日的淨收入為844,013千美元，進一步在2021年1月30日達到860,792千美元，並持續增長至2022年1月29日的高點1,006,428千美元。此段期間的淨收入顯示出公司營收規模的擴大，反映出其業務擴張或市場需求增加的正面趨勢。
反觀總資產方面，自2017年4月29日的1,948,386千美元逐漸增加，於2022年1月29日達到5,420,025千美元的高點，顯示公司資產規模顯著擴大。資產成長趨勢與淨收入的上升相契合，表明公司可能積極投入資本擴展營運規模，或資產組合隨收入增長而提高。
總資產周轉率在2017年4月29日之前尚無資料，但 terlihat 在進入2018年之後，整體偏低且波動較大，尤其在2021年之後逐步下降，至2022年大約穩在0.63左右。雖有一定的波動，但整體呈現收縮的趨勢，可能代表隨著資產規模不斷擴大，每單位資產所產生的收入效率有所下降，亦即資產運用的效率較之前有所降低。
另外，值得注意的是，2018年內資產周轉率相較於2017年和2019年至2022年間，較為穩定且稍高，表明在此期間公司的資產運用效率較佳。然而，從2021年起，周轉率的持續降低或趨於穩定，可能暗示公司在資產擴張的同時，增長速度未能完全匹配資產的擴大，導致資產利用效率降低。
綜合來看，RH的財務資料顯示其淨收入與資產同步成長，反映出公司營運規模擴大。儘管如此，資產周轉率的下降可能引發對資產運用效率的關注，尤其在資產基數逐年擴張的背景下，效能的提升或維持成為未來值得關注的議題。
股東權益周轉率
RH、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29).
1 Q1 2024 計算
股東權益周轉率 = (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 股東權益（赤字）
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經由分析RH公司在各個季度的財務資料，顯示出以下主要趨勢與觀察結果：
- 淨收入走勢
- 整體而言，RH的淨收入呈現逐步成長的趨勢。自2017年4月29日的約562百萬美元逐步攀升至2023年4月29日的約739百萬美元，期間多數季度展現出正向增長。雖然在某些季度出現略微的波動，但總體來說，淨收入展現穩定擴大的趨勢，反映公司營運狀況的改善與收入規模的擴張。
- 股東權益（赤字）的變化
- 公司股東權益在2017年初呈現負值（-62,278千美元），甚至一度達到負數高點（-247,373千美元）顯示公司在此期間曾經股東權益處於赤字狀態。隨後，股東權益逐步改善，並在2018年達到正值（約128,491千美元）。此後，股東權益持續上升，進入穩定成長階段，最高點約在2022年時達到1,291,947千美元，反映公司財務結構的顯著改善與資本積累。
- 股東權益周轉率的變化
- 股東權益周轉率僅在部分季度有數值，且波動較大。特別是在2018年中期後，該比率顯著降低，至較低水平（約3.21至4.58之間），可能暗示公司在特定季度營運效率較低或資產應用效率下降。至2023年，相關資料提供的比率較為平穩，約在2.87至4.58之間，反映出經過前期波動後，營運效率有所調整，但仍維持在較低的範圍內。
- 整體趨勢與洞見
- 綜觀資料，RH在淨收入上的逐步成長與股東權益的逐步修復，顯示公司營運有一定的進展。從赤字逐步轉為正值，代表公司財務狀況逐步改善，尤其在2018年起，股東權益的急速提升進一步証明公司資本結構的改善與財務健康狀況的改善。然而，較低的股東權益周轉率暗示公司在資產運用與營運效率方面尚有改善空間，特別是在某些季度營運效率受到挑戰。總體而言，公司呈現較為積極的成長態勢，但仍需持續關注營運效率與資產管理能力的提升。